解除33.9億擔保的工作進展有序 60天內股改

　　本報記者 鐘華 北京報道

　　正如本報一周前所披露，中關村(000931)新的股權結構今日出爐：國美旗下的鵬泰投資成為中關村第一大股東。比較出乎意料的是，段永基的海源控股占股從25%驟降至5%，而“半路殺出”的廣東粵文音像實業公司以持股7.5%成為二股東，并且，其控制人許鐘民將被受讓方相關董事推舉為中關村新一屆董事長。

　　許鐘民“閃亮登場”

　　中關村今日公告的收購報告書詳細說明了各受讓方的責權利。在公告內容之外，本報記者還從有關渠道獲取了如下重要信息：廣為關注的將于明天到期的33.9億CDMA擔保問題的化解，目前進展情況順利。隨著債權人廣東發展銀行的新一輪重組于近期展開，監管部門、當地政府、重組各方以及中關村、中國凱利、珠海國利、山東聯大等擔保方正積極協商，聯通公司的相關資產清退的協商也在進行中。估計中關村因擔保逾期被訴的可能很小。

　　知情人士透露，粵文音像及許鐘民的“閃亮登場”，主要因為許鐘民最初是段永基的商業伙伴，又是黃光裕的老鄉，當時在介紹國美與中關村聯姻的過程中發揮了重要角色，并且許鐘民還是海源控股30%股權的控制人，但即將向段永基出讓該部分股權。同時，他非常熱心于中關村重組，其掌握的社會資源非常有利于中關村重組進程的發展。由他做董事長，在制衡與協調方面能發揮重要作用。至于由段永基控制的、在海外注冊的海源控股從第一大股東落至第三大股東，主要受三方面因素影響：一是新近出臺的外資對

房地產投資的限制政策；二是回避即將出臺的新的上市公司收購辦法對“問題收購人”成為第一大股東可能的限制；三是有關方面在談判中認為段永基對中關村的歷史遺留問題負有一定責任，應努力解決，股權大小則是象征性的數字。

　　經記者計算，此次向三方轉讓股權的單股作價均為0.776元。各方承諾，將全力推進中關村的股改工作，將促使各方在60天內提出股改動議，并制定切實可行的股改方案。

　　轉讓各方各司其職

　　根據相關公告，中關村原第一大股東住總集團與海源控股、粵文音像、鵬泰投資共同簽署有關協議，約定將住總集團所持中關村40.01%股權重新調整、分別轉讓，鵬泰投資受讓比例從原15%增加到現27.51%，粵文音像新受讓7.5%，海源控股受讓從原25%縮減到現在的5%，此前的相關轉讓協議終止。

　　記者注意到，本次轉讓的一大特點是轉讓及受讓各方將承擔不同的責任和義務。其中，住總集團作為原國有股東，同意與段永基在協議簽署生效后的十個工作日內，協調召集中關村各貸款銀行及相關擔保人會議，促使達成解決貸款歸還、逾期利息及罰息問題的債務重組協議；幫助中關村協調有關法院，盡快啟動公司已計提預計負債項目的處理，通過盤活為中關村挽回經濟損失；另外，還要在“森豪公寓騙貸案”、哈爾濱松北項目、北京凱恒房地產公司等資金糾紛協調中起主導作用。以上工作爭取在10月31日前完成。

　　鵬泰投資則承諾在本次轉讓股權于10月31日前辦理完過戶和剔除CD?鄄MA擔保所形成的33.9億元或有負債(現已計提壞賬準備1.2億元)造成新的影響的前提下，力爭使中關村今年實現盈利，并通過股權投資收益和房地產開發業務，使中關村2007年實現6800萬元以上的盈利。同時， 鵬泰投資同意向中關村尋找或注入優質房地產項目及提供部分資金幫助，協助中關村明確主業并增強持續盈利能力。

　　粵文音像同意以其擁有的全部社會資源幫助中關村和中關村建設各項問題的解決。

　　海源控股承諾積極協助中關村妥善解決CDMA擔保及相關問題，力爭使中關村不因其產生新的實際經濟損失，并力爭在2007年12月31日前解除CD?鄄MA擔保。如果因CDMA擔保產生新的實際經濟損失在1.2億元(即已計提數目)以上、1.69億元(即33.9億擔保額的5%)以下，海源將其股改后保留股份的50%作為追加對價；若損失在1.69億元以上或在2007年12月31日前不能徹底解除該擔保，海源將其股改后保留的全部股份作為追加對價。此外，海源還應協助中關村解決中關村

證券被托管后的全部遺留問題、已計提負債的2.44億元擔保案件的處理等。(中證網)

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