———證券公司信息公示制度分析

　　證券時報記者 肖漁

　　建立信息公示制度具有四個方面的重要意義：

　　一是增強市場透明度，保護投資者的合法權益。

　　二是發揮社會監督功能，打擊非法機構和違規經營活動。

　　三是促進證券公司規范經營，樹立良好行業形象。

　　四是建立長效機制，提高監管的效率。

　　作為證券公司綜合治理總體工作部署的重要一環，證券公司信息公示制度宣告建立。業內專家認為，該制度將有利于提高證券市場透明度，引導和促使證券公司誠信、規范、穩健經營，在社會公眾的監督下賺取陽光利潤，更好地保護投資者的合法權益。同時，它也有利于減少證券公司與投資者及監管部門的信息不對稱，有利于證券公司取信于投資者和社會公眾。

　　

證監會有關人士表示，信息公示的內容實際包括兩層含義，一是

證券公司按照監管部門要求的形式和內容，通過協會等自律組織的網站平臺向投資者提供有關信息；二是證券公司通過自己的網站、營業場所的投資者園地向客戶自主公示有關信息。這位人士認為，建立信息公示制度具有四個方面的重要意義。

　　一是增強市場透明度，保護投資者的合法權益。投資者通過登錄協會、滬深交易所和登記結算公司網站的信息公示頁面，可以查詢到證券公司法人及經批準的營業網點、產品等方面的信息。這些信息方便投資者主動選擇具有相應資質的機構和合規的產品，保護自身的合法權益。

　　此外，投資者還可通過證券公司網站、“投資者園地”等渠道，了解存放客戶交易結算資金的存款專戶的賬號、投訴電話、具有相關業務資格的人員等信息。這些信息可以幫助投資者了解資金是否存放在經報備的賬戶，有關業務人員是否具備資格。遇到問題也能夠及時聯系到證券經營機構及其公司總部，保護自身合法權益，有效化解各類風險。

　　二是發揮社會監督功能，打擊非法機構和違規經營活動。未經批準設立的證券服務網點、非法開展證券投資咨詢、代理買賣非上市公司

股票、以及超范圍從事客戶資產管理業務等行為，直接損害投資者的合法權益，嚴重擾亂證券市場正常秩序。證監會與有關部門歷來對各種形式的非法證券經營行為嚴令禁止、堅決打擊。信息公示制度有助于投資者增強辨別能力，避免上當受騙，同時有利于投資者及社會媒體在打擊非法從事證券業務、違規經營等方面向監管部門等執法機構提供線索，發揮重要的監督作用。信息公示制度將證券經營機構經核準的若干基本信息公之于眾，為強化社會監督提供了有效途徑。

　　三是促進證券公司規范經營，樹立良好行業形象。信息公示的實施過程，也是證券經營機構對自身的機構、人員、業務、產品等進行規范管理的過程。據悉，以此為契機，證監會將抓緊建立一套較為完整的信息報送、信息披露和信息公示制度和機制，提升整個行業的透明度。

　　由此，一方面對守法經營、自律規范的證券經營機構起到激勵作用；另一方面也對其它處在整改、重組階段的證券經營機構形成壓力，促使其盡快規范、改善自身形象，從而推動整個行業形象和誠信度的持續提升。

　　四是建立長效機制，提高監管的效率。信息公示制度實施后，監管部門已將證券公司信息公示的內容納入了證券經營機構非現場檢查的范圍，建立了專人定期、不定期對證券公司公示信息進行檢查的制度。通過信息收集、數據分析、現場檢查及調查處罰等手段，及時識別、評價和化解各類風險，達到前移監管關口、促進行業規范發展和保護投資者合法權益的目的。

　　監管部門可依據社會公眾和媒體提供的線索、反映的情況，及時采取監管行動，有效遏制非法經營和違規經營行為，對有關責任人員依法予以懲處，提高監管效率。中國證券業協會也會對證券經營機構的信息公示工作進行考核，并將有關情況記入相關機構和人員的誠信檔案。

　　證券公司信息公示制度，也是證監會推動證券公司向社會公開披露信息制度建設的一部分，而后者正是證券公司綜合治理工作的基本目標之一。根據總體部署，目前，證監會也在有步驟地推動證券公司向社會公開披露公司基本情況、經營情況、財務情況等信息，建立和健全證券公司向社會公開披露信息制度。

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