于曉娜

　　廣東發展銀行股權競標戰正逐漸接近尾聲。

　　7月20日，一位接近法國興業銀行(下稱法國興業)競標團的消息人士向記者透露，廣東省政府要求競標各方于當日遞交最終競標方案。之前的7月19日，廣東省政府已分別約見競標團代表，就競標團組團情況與廣發行不良貸款處置問題等相關細節進行最終確認。

　　據他透露，以法國興業為首的競標團已經上交了新的組團方案。其中，加拿大魁北克儲蓄投資集團(Caisse de Depot et Placement du Quebec，下稱CDPQ)是新披露的外資方，將競奪5%的股權，而寶鋼集團、中國石油化工集團競標股份也分別相應調整為20%。但另有消息人士透露，以美國花旗銀行為首的競標團則尚未確定組團方案。記者未能就此說法獲得相關方面的證實。

　　此外，上述消息人士透露，廣東省政府本次約見名單中，除了上述兩大競標團，還包括此前盛傳已經退出的中國平安保險(集團)股份有限公司(2318.HK)。

　　加拿大公司競標5%

　　CDPQ成立于1965年，目前是加拿大最大的退休金管理公司與投資集團，在世界范圍內廣泛投資于證券、地產、私有股權以及各種金融衍生品。業務總部設在加拿大的蒙特利爾。其官方網站資料顯示，該集團2005年管理的總資產達2161.5億加元(約合15000億人民幣)。

　　另據報道，CDPQ旗下控股公司——加拿大億萬豪劍橋公司是加拿大知名的

商業地產投資商、

開發商與運營管理商，該公司于2005年9月在上海設立辦事處，在上海投資了若干大型商場。

　　“CDPQ應該能夠為廣發行帶來更多的價值，更符合戰略投資者的要求。”上述消息人士稱。據其透露，該行與法國興業已有30多年的業務合作。

　　CDPQ的加入，緣于私人投資公司Proparco(原持股1%)的退出與法國興業外資持股比例的下調(原持股24%)。

　　今年5月份，中國

銀監會明確，在廣發行競標中，將維持外資持股比例相關規定(單家外資持股上限20%，多家上限25%)不變。之后，兩大外資競標財團對各自方案進行了緊急調整(見本報7月17日13版《凱雷退出廣發行競標 花旗、國壽避開“外資底線”》)。由于Proparco被廣東方面認定“不合格”而要求退出，法國興業引入了CDPQ并將其推介給了廣東省政府。

　　隨后幾天，廣東省政府對CDPQ進行了若干輪會談和詢問，最終認定其為合格的競標方，允許其加入法國興業競標團并競標廣發行5%的股權。

　　而與此同時，法國興業最主要的中資競標伙伴——上海寶鋼集團和中國石油化工集團公司的競標比例也進行了若干調整，兩者分別由之前的19%和21%調整為同樣的20%，即中石化將1%競標股權轉讓給了寶鋼。

　　1%的微調意在平衡。調整后的法國興業持股比例將降至19.9%，相比之下，持股21%的中石化將超過法國興業成為最大股東，這顯然不是競標團的主導者法國興業愿意看到的結果。于是，最終方案調整為各占約20%。完成調整之后，法國興業競標團的所有競標成員包括：法國興業銀行19.9%，CDPQ5%，寶鋼和中石化各20%，大連實德集團和吉林省信托投資有限責任公司各10%，合共約85%。

　　而花旗集團一方的競標團也同樣面對大幅調整。由于花旗集團之前的競標比例為40%，而凱雷私人投資公司則為9.9%，花旗競標團將面臨至少25%的外資股權比例調整。

　　目前中國人壽已確定加入花旗競標團，承接至少20%的股權，而花旗的持股比例也將相應下調為19.9%。但截至昨日，另有消息人士稱，花旗競標團的成員與股權組合仍未確定。

　　此外，接近法國興業銀行競標團的消息人士透露，雖然一直盛傳平安集團退出廣發行競標，但事實上廣東方面從未就此正式表態，“這可能是為了維持一個三方競標的格局，避免花旗和法國興業在競標中正面沖撞”。

　　競標結果兩周后確定?

　　上述消息人士透露，7月19日的約談中，有關方面再次強調，各競標團的出價將不得進行修改。之前針對廣發行85%的股權，花旗集團為首的競標團出價241億元，法國興業銀行競標團為235億元，平安集團為226億元。

　　約談中廣東省政府并沒有給出競標時間表。但消息人士認為，從目前情況看，距競標結果出爐應已為時不遠。有樂觀者認為兩周后有結果,但也有人認為時間的不確定性仍然相當大。

　　此次競標各方赴廣東進行會談，主要是對各競標財團的最終競標方案相關細節進行確認。其中涉及細節甚多，但最主要的議題集中在兩點，即競標團成員組成及各自持股比例、廣發行不良貸款處置與風險分擔。

　　據消息人士透露，當日法國興業銀行兩名高管赴廣東參加了約談，其中包括法國興業戰略總裁梅馥蕾(Ines-Clair Mercereau)和法國興業銀行中國區總裁兼董事總經理普瓦耶(Marc Poirier)。