融資融券開閘在即，面臨客戶流失

　　證券時報記者　海容

　　在創新類券商積極備戰融資融券，謀求進一步做大做強時，作為“弱勢群體”的非創新類券商并不甘心接受被“邊緣化”的命運。面對可能出現的客戶流失，非創新類券商也在尋求應對之策。

　　日前，記者采訪了一些非創新類券商，他們紛紛表示，一方面，非創新類券商必須增資擴股，爭取創新類資格；另一方面，爭取為客戶提供更高質量的服務。

　　同時據了解，隨著對客戶爭奪戰的升級，非創新類券商也可能打一些“擦邊球”，比如給客戶大幅降低交易傭金、“手拉手帳戶”、通過在典當行進行

股票典當融資等。

　　爭取創新類資格是上策

　　記者了解到，為早日獲得創新試點資格，中投證券目前五項內控評審已經獲得通過，下一步的主要工作是申請創新試點券商資格。此外，第一創業證券、五礦證券等規范類券商的相關申報工作亦正在積極準備之中。

　　一方面是規范類券商爭取成為創新類，另一方面，未獲得規范類資格的小券商各顯神通，希望能走邊緣化路線留住客戶。某非規范類券商有關負責人向記者表示，為避免客戶流失，公司目前其中一個重要舉措就是放在核心個人客戶上，尤其是100萬元以上的高端客戶，希望能將以往單純給客戶提供的通道式經濟業務向借助公司自身的投研力量為客戶提供更高質量服務的方向轉變。不少非創新類券商經紀業務負責人也向記者表訴了同樣觀點。

　　打“擦邊球”尚難避免

　　另外，據記者了解，某些券商營業部通過降傭、典當行融資、撮合客戶之間質押貸款方式為客戶提供融資的現象仍然存在。據了解，有些券商為挽留客戶，大幅降低傭金，市場中最低的手續費率甚至只有萬分之五。而且，有些券商為提高營業部交易量，通過“手到手帳戶”的違規行為替客戶撮合融資。

　　雖然融資融券業務目前還沒有明確規定為客戶融資的利率下限多少，但業內人士介紹可能會在同期貸款利率上加點，以后的行情可能為年利率9%左右。但根據

證監會出臺的《證券公司融資融券業務試點管理辦法》規定，證券公司經營融資融券業務，應當以自己的名義，在證券登記結算機構分別開立融券專用證券賬戶、客戶信用交易擔保證券賬戶、信用交易證券交收賬戶和信用交易資金交收賬戶。證券公司在向客戶融資、融券前，應當辦理客戶征信，了解客戶的身份、財產與收入狀況、證券投資經驗和風險偏好。顯而易見，通過這種方式融資流程上要比“撮合”方式復雜得多。

　　不過，在記者的采訪過程中，接受采訪的券商經紀業務相關負責人都表示不允許該類業務在自己公司或下屬部門存在，一有發現堅決查處。但他們同時也表達了對融資融券業務真正開閘后客戶流失的擔憂。

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