高智緯稱，在性價(jià)比等多方的權(quán)衡之后，相信中國(guó)企業(yè)還是會(huì)青睞美國(guó)市場(chǎng)的，而不會(huì)僅僅因?yàn)檫@一法律的出臺(tái)阻止在美上市的步伐

　　本報(bào)記者 王佑 發(fā)自上海

　　7月15日起，新法案《薩班斯-奧克斯利法案》(下稱《薩法》)實(shí)施。一場(chǎng)席卷全球在美上市企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)暴隨之襲來(lái)。

　　近日，畢馬威華振會(huì)計(jì)師事務(wù)所(下稱“畢馬威”)風(fēng)險(xiǎn)咨詢服務(wù)部合伙人高智緯就該法及法案提及的404條款等接受了《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》的專訪。

　　畢馬威風(fēng)險(xiǎn)咨詢服務(wù)部的工作范圍之一就是協(xié)助客戶推進(jìn)和改善內(nèi)部流程，嚴(yán)格執(zhí)行內(nèi)控制度并行文，主要目的在于盡快適應(yīng)該法案的相關(guān)條款。

　　適應(yīng)新法年均支出并無(wú)詳細(xì)數(shù)據(jù)

　　一項(xiàng)美國(guó)當(dāng)?shù)氐恼{(diào)查數(shù)據(jù)顯示，已執(zhí)行該法的美國(guó)本地上市公司，每家公司每年投入在《薩法》上的資金為460萬(wàn)美元，其中IBM一家企業(yè)，為迎接《薩法》的前期投入就達(dá)3000萬(wàn)美元。

　　一家化工企業(yè)的內(nèi)控負(fù)責(zé)人說(shuō)：近期銷售額在50億美元的美國(guó)公司，就《薩法》的投入金額，一般為其當(dāng)年?duì)I業(yè)額的千分之一。

　　如此推算，國(guó)內(nèi)大型上市企業(yè)(特別是全球500強(qiáng)的上市公司)砸在《薩法》上的銀子，也都將以百萬(wàn)美元計(jì)算。就這一點(diǎn)，高智緯認(rèn)為，在美上市企業(yè)所支付的投資額，實(shí)際上并沒(méi)有一個(gè)很客觀的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)。“但毫無(wú)疑問(wèn)這種投入將是巨大的。”

　　“讓人欣喜的是，從公司治理角度來(lái)看，這種投入的現(xiàn)實(shí)意義還是在于改善上市公司的管理流程，為管理者探索新型的管理方式拓展了視野。”以前不少公司在業(yè)務(wù)流程上雖然很繁瑣，但是卻不能帶給投資者任何價(jià)值。特別是，無(wú)法在財(cái)務(wù)報(bào)告和公告中看到企業(yè)的真正現(xiàn)金流向。但現(xiàn)在則不同，一方面管理者可以很清楚地洞察到公司的運(yùn)轉(zhuǎn)情況，同時(shí)也可以幫助投資者進(jìn)一步了解企業(yè)的運(yùn)作方式和過(guò)程。

　　改變企業(yè)上市方向部分公司退市

　　據(jù)統(tǒng)計(jì)，1999年美國(guó)股市僅有30家公司退市，2004年這一數(shù)字已經(jīng)升至135家。

　　截至2005年底的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，大概10%的企業(yè)退出了美國(guó)股市，這其中就包括新加坡創(chuàng)新公司。

　　《薩法》頒布后，也影響了一些著名國(guó)內(nèi)企業(yè)的上市方向。

　　《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》從徐工集團(tuán)獲悉，該公司已經(jīng)完全打消了赴美上市的計(jì)劃，其主要原因就是《薩法》對(duì)于公司業(yè)務(wù)流程的要求過(guò)于苛刻和繁瑣。因此，一旦凱雷收購(gòu)成功，那么徐工機(jī)械的未來(lái)上市地點(diǎn)就會(huì)選擇香港主板或其他地區(qū)。

　　即便如此，還是不能一概而論。高智緯稱，在性價(jià)比等多方的權(quán)衡之后，相信中國(guó)企業(yè)還是會(huì)青睞美國(guó)市場(chǎng)的，而不會(huì)僅僅因?yàn)檫@一法律的出臺(tái)阻止在美上市的步伐。

　　“每家公司的戰(zhàn)略不同，美國(guó)上市有其非常吸引人的一面，比如在融資、公司業(yè)務(wù)擴(kuò)展以及行業(yè)影響力等都有其優(yōu)勢(shì)。”

　　什么是內(nèi)控系統(tǒng)報(bào)告？

　　談及《薩法》中爭(zhēng)議最多的《404條款》，高智緯分析，從會(huì)計(jì)師角度來(lái)看，執(zhí)行該條款的最大區(qū)別是會(huì)計(jì)師從原先要交一份報(bào)告變?yōu)槿齻�(gè)意見(jiàn)：對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告的審核意見(jiàn)、對(duì)管理層內(nèi)控評(píng)價(jià)結(jié)果的意見(jiàn)以及單獨(dú)出具內(nèi)控有效性的意見(jiàn)。而管理層更需要全面分析企業(yè)內(nèi)控系統(tǒng)的漏洞、缺陷并陳述在內(nèi)控報(bào)告中等，以便為今后的企業(yè)發(fā)展提供分析依據(jù)。高智緯說(shuō)，新條款使管理者對(duì)其所在的上市公司需承擔(dān)的責(zé)任加重了。

　　高智緯也提到，中國(guó)企業(yè)對(duì)《薩法》非常重視，雖然很多內(nèi)控系統(tǒng)框架和執(zhí)行方式都從美國(guó)轉(zhuǎn)移過(guò)來(lái)，顯得較為抽象，但中國(guó)依然對(duì)此很謹(jǐn)慎，秉承了中國(guó)嚴(yán)謹(jǐn)求實(shí)的作風(fēng)。

　　就內(nèi)控報(bào)告，他則作了這樣一個(gè)比喻。

　　例如，一名人員出差，沒(méi)有內(nèi)部控制制度執(zhí)行前，該員工可能只要將報(bào)銷的單據(jù)直接交給財(cái)務(wù)，財(cái)務(wù)核對(duì)后就可撥款給該職員。

　　但按照美國(guó)《薩法》規(guī)定，這種報(bào)銷活動(dòng)則需要記錄各項(xiàng)內(nèi)容：出差原因、出差過(guò)程、資金使用情況、公司是否授權(quán)給該員工出差，該員工是否拿到了相應(yīng)的出差報(bào)銷費(fèi)用等，以便備查。

　　“這就是內(nèi)控報(bào)告的一部分”，他說(shuō)，內(nèi)控已經(jīng)深入到了每一名職員的實(shí)際工作中。

　　再在如一家公司的采購(gòu)部門，采購(gòu)員從網(wǎng)上提出采購(gòu)申請(qǐng)開(kāi)始，依次經(jīng)過(guò)形成采購(gòu)計(jì)劃、確定采購(gòu)價(jià)格、審批簽訂執(zhí)行合同、質(zhì)量監(jiān)造、運(yùn)輸及保險(xiǎn)、質(zhì)檢入庫(kù)、支付貨款等業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)，都需清晰記錄在案并寫到報(bào)告中去。

　　而一些大型企業(yè)也在完善公司除一般內(nèi)控項(xiàng)目之外的IT內(nèi)控系統(tǒng)。比如，涉及企業(yè)生產(chǎn)的IT系統(tǒng)登錄名、密碼等都要進(jìn)行非常詳細(xì)的備案和流程管理。同時(shí)，具體操作IT的工作人員的每一個(gè)動(dòng)作，也要有相應(yīng)的記錄和規(guī)范。任何一個(gè)崗位是否存在過(guò)度集中權(quán)力或者操作人員是否有合理的授權(quán)等這樣的細(xì)枝末節(jié)，都會(huì)有非常詳細(xì)的要求。