班斯法案緊箍咒開念 中國企業謹慎應對

　　美國薩班斯法案實施大限到了

　　證券時報記者　李碩

　　明日，對于在美上市的中國公司來說，被認為最為嚴苛的薩班斯法案將正式開始實施。高昂的咨詢、審計費用，嚴苛的404條款，使得中石油、新浪等44家在美國上市的中國公

司均被套上薩班斯法案的“緊箍咒”。據本報了解，目前國內在美上市公司正積極備戰，而不少企業認為，該法案的“高標準、嚴要求”將從客觀上提高公司的治理水平。

　　中國企業全力備戰

　　在7月15日薩班斯法案期限來臨前幾天，本報記者先后采訪了百度、中國人壽、中石油、中海油、中移動等多家在美國上市的企業，眾多企業的新聞發言人異口同聲———目前正積極應對和準備。

　　百度CFO王湛生告訴記者，目前投入兩個團隊來完成應對薩班斯法案的準備工作，一個是國際知名的中介機構，另一個則是公司內部專門的“404”團隊。雖然“404”條款在2006年財年結束的12月31日才真正對公司工作產生影響，但工作量十分繁重，相當具有挑戰性。

　　中石油新聞發言人張先生也表示目前公司正積極準備，但由于公司正在準備8月份的業績路演，因此目前不便就詳細情況做出回答，但在8月份公布業績之時將詳細公布有關準備情況。

　　上市之初即遭到美國股東集體訴訟的中國人壽也正在積極應對薩班斯法案。據悉，中國人壽的404條款準備項目早在2005年初就已啟動，并聘請了安永

　　苛刻的404條款　

　　對于所有在美上市公司來說，最苛刻的監管要求非“404條款”莫屬。薩班斯法案404條款要求在美國上市的企業建立嚴格的內部控制體系，其中包括控制環境、風險評估、信息溝通、控制活動以及監督5個部分，其內控活動的紀錄不僅要細化到像“產品付款時間”這樣的細節，而且對重大缺陷都要予以披露。因該條款實施起來尤其復雜，許多國內公司正在為此耗費大量的時間和金錢。

　　僅以中國人壽為例，就能窺見404條款的苛刻程度。中國人壽內控合規部副總經理劉代春介紹，該公司的試點機構從各部門抽調人員組成“404項目組“，首先梳理業務和財務流程，畫出流程圖，找出其風險所在，再設法找出相應的風險控制措施，直到所有的風險都得到控制。以承保流程為例，從客戶投保，到承保、出單、客戶簽回執、公司核銷回執，再到財務入賬，從頭至尾，把整個流程盡可能細化地落于紙端。這對于分支機構遍布全國城鄉的中國人壽來說，無疑是個牽動全身的浩大工程。

　　百度的王湛生也表示，公司近年來業務快速擴張，內部結構也正不斷調整以適應發展，這些改變使得“404”工作涉及的內容不斷更新，給準備工作增加不少難度。

　　一位在美國上市的大型公司新聞發言人也透露，404條款的要求除特別細致之外，關鍵是判定公司執行404條款的結果是由第三方獨立機構來

　　“進”一步海闊天空

　　盡管薩班斯法案給國內公司帶來沉重的負擔，但許多在美上市的公司認為，遵從該法案將給公司帶來積極的效果。

　　王湛生說，薩班斯法案中的404條款，總體來說對百度是個好的契機，它將敦促公司加強自身內部控制、最大限度地提升公司的治理水平。中國人壽新聞發言人也認為，盡管適應薩班斯法案需要付出巨大成本，但它對公司來說是好事，提高公司的治理水平，有利于規范公司運作。新浪代理CFO余正鈞也表示，薩班斯法案也會帶來積極效應，它不僅要求上市公司關注自身的業績，而且也要求公司關注一貫獲得高業績的必要環境，這將給公司高管和股東帶來額外的信心保證。