國泰金鷹增長證券投資基金更新招募說明書摘要

　　國泰金鷹增長證券投資基金

　　更新招募說明書摘要

　　基金管理人：國泰基金管理有限公司 基金托管人：交通銀行

　　(2006年第一號)

　　重要提示

　　國泰金鷹增長證券投資基金(以下簡稱“國泰金鷹增長基金”或“本基金”)經(jīng)中國證券監(jiān)督管理委員會證監(jiān)基金字【2002】12號文批準公開發(fā)行。本基金的基金合同于2002年5月8日正式生效。

　　國泰基金管理有限公司(“本基金管理人”或“基金管理人”或“管理人”)保證招募說明書的內(nèi)容真 實、準確、完整。本招募說明書經(jīng)中國證監(jiān)會核準，但中國證監(jiān)會對本基金募集的核準，并不表明其對本基金的價值和收益作出實質(zhì)性判斷或保證，也不表明投資于本基金沒有風(fēng)險。

　　投資有風(fēng)險，投資人申購基金時應(yīng)認真閱讀招募說明書。

　　基金的過往業(yè)績并不預(yù)示其未來表現(xiàn)。

　　本基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基金財產(chǎn)，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。

　　本摘要根據(jù)本基金的基金合同和基金招募說明書編寫，并經(jīng)中國證監(jiān)會核準。基金合同是約定基金當(dāng)事人之間權(quán)利、義務(wù)的法律文件。基金投資人自依基金合同取得基金份額，即成為基金份額持有人和本基金合同的當(dāng)事人，其持有基金份額的行為本身即表明其對基金合同的承認和接受，并按照《證券投資基金法》、《證券投資基金運作管理辦法》、基金合同及其他有關(guān)規(guī)定享有權(quán)利、承擔(dān)義務(wù)；基金投資人欲了解基金份額持有人的權(quán)利和義務(wù)，應(yīng)詳細查閱本基金的基金合同。

　　本基金的基金合同已經(jīng)根據(jù)《證券投資基金法》、《證券投資基金運作管理辦法》、《證券投資基金銷售管理辦法》、《證券投資基金信息披露管理辦法》及其它有關(guān)規(guī)定作了修訂并已于中國證監(jiān)會指定報刊或本公司網(wǎng)站進行了公告。

　　本招募說明書已經(jīng)本基金托管人復(fù)核。除特別注明外，本招募說明書所載內(nèi)容截止日為2006年5月31日。

　　一、基金管理人

　　（一）基金管理人概況

　　名稱：國泰基金管理有限公司

　　設(shè)立日期：1998年3月5日

　　注冊地址：上海市浦東新區(qū)世紀大道1600號浦項商務(wù)廣場31樓

　　辦公地址：上海市黃浦區(qū)延安東路700號港泰廣場22-23樓

　　法定代表人：陳勇勝

　　注冊資本：1.1億元人民幣

　　股本結(jié)構(gòu)：上海國有資產(chǎn)經(jīng)營有限公司（持股比例24%）、國泰君安證券股份有限公司（持股比例24%）、萬聯(lián)證券有限責(zé)任公司（持股比例20%）、上海愛建信托投資股份有限公司（持股比例20%）、中國電力財務(wù)有限公司（持股比例10%）、上海儀電控股股份有限公司（持股比例2%）

　　信息披露負責(zé)人：丁昌海

　　聯(lián)系電話：（021）23060282

　　（二）主要人員情況

　　1、董事會：

　　陳勇勝，董事長，碩士研究生，14年證券從業(yè)經(jīng)歷。1982年起在中國建設(shè)銀行總行、中國投資銀行總行工作。歷任綜合計劃處、資金處副處長、國際結(jié)算部副總經(jīng)理（主持工作）。1992年起任國泰證券公司國際業(yè)務(wù)部總經(jīng)理，公司總經(jīng)理助理兼北京分公司總經(jīng)理，1998年3月起任國泰基金管理公司總經(jīng)理，1999年10月起任董事長。

　　李春平，董事、總經(jīng)理，碩士研究生、EMBA，13年證券從業(yè)經(jīng)歷。1993年起歷任國泰證券公司行政管理部經(jīng)理、延平路證券營業(yè)部總經(jīng)理，1999年任國泰君安證券股份有限公司總裁助理，1999年10月起任國泰基金管理公司總經(jīng)理。

　　袁平，董事，碩士研究生。1989年起先后在中國銀行上海分行、上海國資財務(wù)有限公司、萬寶集團、上海波爾強國際貿(mào)易有限公司、富景國際貿(mào)易上海有限公司、上海國有資產(chǎn)經(jīng)營有限公司工作，2002年1月起至今擔(dān)任上海國有資產(chǎn)經(jīng)營有限公司資產(chǎn)經(jīng)營部總經(jīng)理。

　　何偉，董事，碩士研究生，13年證券從業(yè)經(jīng)歷。1993年至1999年擔(dān)任君安證券有限公司總裁助理、總裁辦主任、資產(chǎn)管理公司常務(wù)副總經(jīng)理、北京總部總經(jīng)理、北京、上海、黑龍江營業(yè)部總經(jīng)理、投資二部經(jīng)理等職。1999年起擔(dān)任國泰君安證券股份有限公司總裁助理、兼企業(yè)融資總部總監(jiān)、收購兼并總部總經(jīng)理、深圳分公司總經(jīng)理等職。2005年至今任國泰君安證券股份有限公司總裁助理兼辦公室主任。

　　周志平，董事，本科。曾任鐵道兵十一師技術(shù)員，武警江西總隊后勤部助理員、處長，北京武警總隊后勤部處長，科瑞集團投行部總經(jīng)理，現(xiàn)任浙江省國際信托投資有限責(zé)任公司基金業(yè)務(wù)部負責(zé)人。

　　張和之，董事，碩士研究生。曾任北京半導(dǎo)體器件二廠財務(wù)科會計主管、審計科干部，水利電力部機關(guān)財務(wù)處主任科員，能源部機關(guān)財務(wù)處副處長，電力部機關(guān)事務(wù)局經(jīng)營財務(wù)處處長，國電中興實業(yè)發(fā)展總公司總會計師，現(xiàn)任中國電力財務(wù)有限公司副總經(jīng)理。

　　張明芝，董事，本科。1994年起在上海商業(yè)網(wǎng)點股份公司從事投資計劃和資產(chǎn)管理工作，1998年歷任上海愛建信托投資公司投資基金部副經(jīng)理、資產(chǎn)信托總部總經(jīng)理。

　　董輔礽，獨立董事，博士研究生。（因病去世，待補選）

　　龔浩成，獨立董事，碩士研究生。長期從事金融證券研究和管理，1979起歷任上海財經(jīng)學(xué)院副教授、教授、副院長，1984年起歷任人行上海分行副行長、行長，上海外管局副局長、局長，1992年起任上證所常務(wù)理事，1995年起任上海證券期貨學(xué)院院長。

　　曹爾階，獨立董事，本科。長期從事金融證券研究和管理，中國國際金融有限公司高級顧問，中國財科所教授，清華大學(xué)、中央財大、中國金融學(xué)院兼職教授，曾任中國投資咨詢公司總經(jīng)理。

　　吳鵬，獨立董事，博士研究生。著名律師，執(zhí)業(yè)范圍包括金融證券，北京中倫金通律師事務(wù)所合伙人、主任，北京大學(xué)客座教授，曾在日本著名律師事務(wù)所從事與中國相關(guān)法律工作，日本西南大學(xué)講授中國法律。

　　2、監(jiān)事會：

　　黃明達，監(jiān)事，博士研究生。曾任華東師范大學(xué)城市與區(qū)域發(fā)展研究中心講師，深圳龍藩實業(yè)股份有限公司研究發(fā)展部副總經(jīng)理，上海國有資產(chǎn)經(jīng)營有限公司資金管理部副總經(jīng)理，現(xiàn)任上海國有資產(chǎn)經(jīng)營有限公司資金管理部總經(jīng)理。

　　李芝樑，監(jiān)事，碩士研究生。曾任中建一局集團第五建筑工程公司宣傳部干事，中國電力財務(wù)有限公司債券基金部副經(jīng)理，現(xiàn)任中國電力財務(wù)有限公司債券基金部經(jīng)理。

　　黃永明，監(jiān)事，碩士研究生，11年證券從業(yè)經(jīng)歷。國泰基金管理有限公司戰(zhàn)略管理部副總監(jiān)，1995年起任國泰證券公司行政管理部經(jīng)理，1998年起歷任國泰基金管理有限公司綜合部、監(jiān)察部、行政管理部負責(zé)人。

　　3、其他高級管理人員：

　　陳堅，副總經(jīng)理，MBA，證券從業(yè)年限13年。1994年起歷任國泰證券公司研發(fā)部副總經(jīng)理、總經(jīng)理，1998年起任國泰基金管理有限公司副總經(jīng)理。

　　陳甦，副總經(jīng)理，金融學(xué)博士后，8年證券從業(yè)經(jīng)歷。曾在中國人保信托投資公司投資研究中心任研究員、中國人壽保險公司資金運用中心組合管理處副處長。2003年3月起在國泰基金管理有限公司任職，歷任投資總監(jiān)、副總經(jīng)理職務(wù)。

　　丁昌海，督察長，碩士研究生，13年證券從業(yè)經(jīng)歷。1994年起歷任國泰證券公司證券發(fā)行部項目經(jīng)理、副經(jīng)理，證券投資二部和基金管理部經(jīng)理，1998年起歷任國泰基金管理有限公司監(jiān)事、研究開發(fā)部總監(jiān)，稽核監(jiān)察部總監(jiān)，現(xiàn)任公司信息披露負責(zé)人，風(fēng)險控制委員會主任，督察長。

　　4、基金經(jīng)理

　　馮天戈，基金經(jīng)理，男，經(jīng)濟學(xué)碩士，11年證券從業(yè)經(jīng)歷。曾就職于海南富島資產(chǎn)管理公司，長城基金管理有限公司基金經(jīng)理助理，2003年加盟國泰基金管理有限公司，任基金經(jīng)理助理，自2004年起任國泰金鷹增長基金基金經(jīng)理。

　　5、投資決策委員會成員

　　本基金管理人設(shè)有投資決策委員會，由公司總經(jīng)理、分管投資副總經(jīng)理以及研究開發(fā)部、固定收益部、基金管理部負責(zé)人等人員組成，督察長列席公司投資決策委員會會議。其主要職責(zé)是根據(jù)有關(guān)法規(guī)、基金合同以及公司研究部門和基金小組提供的研究報告和投資計劃，確定基金資產(chǎn)投資策略，審批基金投資計劃。

　　投資決策委員會成員組成如下：

　　李春平（總經(jīng)理）、陳甦（副總經(jīng)理兼投資總監(jiān)）、徐智麟（總經(jīng)理助理）、周傳根（研究開發(fā)部總監(jiān)）、何江旭（基金管理部副總監(jiān)）、崔海峰（首席基金經(jīng)理）、徐學(xué)標（首席行業(yè)研究員）。

　　上述成員之間均不存在近家屬關(guān)系。

　　二、基金托管人

　　公司法定中文名稱：交通銀行股份有限公司（簡稱：交通銀行）

　　公司法定英文名稱：BANK OF COMMUNICATIONS CO.，LTD

　　法定代表人：蔣超良

　　注冊地址：上海市仙霞路18號 郵政編碼：200336

　　辦公地址：上海市銀城中路188號 郵政編碼：200120

　　注冊時間：1987年3月30日

　　注冊資本：390.7億元

　　基金托管資格批文及文號：中國證監(jiān)會證監(jiān)基字[1998]25號

　　聯(lián)系人：張詠東

　　電話：021-68888917

　　交通銀行是中國第一家全國性國有股份制商業(yè)銀行，自1987年重新組建以來，交通銀行各項業(yè)務(wù)和機構(gòu)建設(shè)持續(xù)健康發(fā)展，目前在我國138個大中城市設(shè)有分支行，全行員工5萬余人，截至2005年末，資產(chǎn)總額為14234.39億元人民幣，實現(xiàn)稅后利潤92.49億元人民幣。根據(jù)《銀行家》雜志最新排名，交通銀行按資產(chǎn)總額排名世界1000家大銀行中第89位。2005年6月23日，交通銀行成功在香港主板市場上市，成為首家在境外上市的內(nèi)地商業(yè)銀行。1998年被《歐洲貨幣》評為中國最佳銀行，1999年被《環(huán)球金融》評為中國最佳銀行，2005年被《金融亞洲》評為中國最佳銀行。

　　交通銀行總行設(shè)資產(chǎn)托管部，現(xiàn)有員工60余人。現(xiàn)有員工具有多年基金、證券和銀行的從業(yè)經(jīng)驗，具備基金從業(yè)資格，并具有經(jīng)濟師、會計師、工程師和律師等中高級專業(yè)技術(shù)職稱，員工的學(xué)歷層次較高，專業(yè)分布合理，職業(yè)技能優(yōu)良，職業(yè)道德素質(zhì)過硬，是一支誠實勤勉、積極進取、開拓創(chuàng)新、奮發(fā)向上的資產(chǎn)托管從業(yè)人員隊伍。

　　三、相關(guān)服務(wù)機構(gòu)

　　（一）基金份額發(fā)售機構(gòu)

　　1、直銷機構(gòu)

　　（1）國泰基金管理有限公司上海理財中心

　　辦公地址：上海市黃浦區(qū)延安東路700號港泰廣場22-23樓

　　法定代表人：陳勇勝

　　傳真：（021）23060366

　　客戶服務(wù)專線：4008-888-688，（021）33134688

　　聯(lián)系人：孫艷麗、陸未定

　　網(wǎng)址：www.gtfund.com

　　（2）國泰基金管理有限公司北京理財中心

　　注冊地址：北京市海淀區(qū)中關(guān)村南大街1號友誼賓館貴賓樓一層

　　法定代表人：陳勇勝

　　電話：（010）68498552、（010）68498575

　　傳真：（010）68498182

　　聯(lián)系人：隋素梅

　　（3）國泰基金管理有限公司電子交易平臺

　　國泰電子交易網(wǎng)站：www.gtfund.com

　　國泰電子交易熱線：021-23060367

　　2、代銷機構(gòu)

　　（1）交通銀行

　　注冊地址：上海市仙霞路18號

　　辦公地址：上海市銀城中路188號

　　法定代表人：蔣超良

　　電話： 021-58781234

　　聯(lián)系人：曹榕

　　客服電話：95559

　　網(wǎng)址：www.bankcomm.com

　　（2）招商銀行

　　注冊地址：深圳市福田區(qū)深南大道7088號招商銀行大廈

　　法定代表人：秦曉

　　電話：0755-83195829

　　傳真：0755-83195049

　　聯(lián)系人：李亞薇

　　網(wǎng)址：www.cmbchina.com

　　(3) 上海浦東發(fā)展銀行

　　注冊地址：上海市浦東新區(qū)浦東南路500號

　　法定代表人：張廣生

　　電話：（021）38784833

　　聯(lián)系人：楊靜

　　客服電話：（021）68881829

　　（4）國泰君安證券股份有限公司

　　注冊地址：上海市浦東新區(qū)商城路618號

　　法定代表人：祝幼一

　　電話：021-62580818-213

　　傳真：021-62569400

　　服務(wù)熱線：4008888666

　　聯(lián)系人：芮敏祺

　　網(wǎng)址：www.gtja.com

　　（5）中國銀河證券有限責(zé)任公司

　　注冊地址：北京市西城區(qū)金融大街35號國際企業(yè)大廈C座

　　法定代表人：朱利

　　聯(lián)系電話：（010）66568613、66568587

　　聯(lián)系人：趙榮春、郭京華

　　公司網(wǎng)址：www.chinastock.com.cn

　　（6）東方證券股份有限公司

　　注冊地址：上海浦東大道720號20樓

　　法定代表人：王益民

　　聯(lián)系電話：021-68562200-3019

　　客服熱線：021-962506

　　聯(lián)系人：盛云

　　公司網(wǎng)址：www.dfzq.com.cn

　　（7）華夏證券股份有限公司

　　注冊地址： 北京市東城區(qū)新中街68號

　　辦公地址：北京朝內(nèi)大街188號

　　法定代表人：周濟譜

　　聯(lián)系電話：（010）65178899

　　傳真：（010）65182261

　　聯(lián)系人：權(quán)唐

　　（8）東吳證券股份有限公司

　　注冊地址：蘇州市十梓街298號

　　法定代表人： 吳永敏

　　聯(lián)系電話：（0512）65581136

　　傳真：（0512）65588021

　　聯(lián)系人：方曉丹

　　（9）廣發(fā)證券股份有限公司

　　注冊地址：廣東省珠海市吉大海濱路光大國際貿(mào)易中心26樓2611室

　　辦公地址：廣東廣州天河北路大都會廣場36、36、41和42樓

　　法定代表人：王志偉

　　電話：（020）87555888

　　傳真：（020）87557985

　　聯(lián)系人：肖中梅

　　（10）海通證券股份有限公司

　　注冊地址： 上海市淮海中路98號

　　法定代表人：王開國

　　聯(lián)系電話：（021）53594566－4125

　　傳真：(021)53858549

　　聯(lián)系人： 金蕓

　　（11）金通證券股份有限公司

　　注冊地址：浙江省杭州市鳳起路108號8-12層

　　法定代表人：應(yīng)土歌

　　聯(lián)系電話：（0571）85783707

　　傳真：（0571）85106383

　　聯(lián)系人：何燕華

　　（12）國信證券有限責(zé)任公司

　　注冊地址：深圳市羅湖區(qū)紅嶺中路1012號國信證券大廈16-26層

　　辦公地址：深圳市羅湖區(qū)紅嶺中路1012號國信證券大廈16－26層

　　法定代表人：何如

　　聯(lián)系電話：（0755）82130833

　　傳真：0755-82133302

　　聯(lián)系人：林建閩

　　（13）光大證券股份有限公司

　　注冊地址：上海浦東南路528號證券大廈南塔15-16樓

　　辦公地址：上海浦東南路528號證券大廈南塔14-16樓

　　法定代表人：王明權(quán)

　　電話：（021）68823685

　　傳真：（021）68815009

　　聯(lián)系人：劉晨

　　（14）民生證券

　　注冊地址：北京市朝陽區(qū)朝陽門外大街16號1901室

　　辦公地址：北京市朝陽區(qū)朝陽門外大街16號1901室

　　法定代表人：岳獻春

　　電話： 010-85252605

　　傳真：010-85252655

　　聯(lián)系人：楊甦華

　　（15）宏源證券

　　注冊地址：新疆烏魯木齊市建設(shè)路2號

　　辦公地址：北京市海淀區(qū)西直門北大街甲43號金運大廈B座6層

　　法定代表人：湯士生

　　電話：010-62267799-6416

　　傳真：010-62294470

　　聯(lián)系人：張智紅

　　（16）中信萬通證券

　　注冊地址：青島市嶗山區(qū)香港東路316號

　　辦公地址：青島市市南區(qū)東海西路28號

　　法定代表人：史潔民

　　電話：0532-85022026

　　傳真：0532-85022026

　　聯(lián)系人：丁邵燕

　　（17）中信證券

　　注冊地址：深圳市羅湖區(qū)湖貝路1030號海龍王大廈

　　辦公地址：北京市朝陽區(qū)新源南路6號京城大廈三層

　　法定代表人：王東明

　　電話： 010-8458266

　　傳真：010-84865560

　　聯(lián)系人：陳忠

　　（二）注冊登記機構(gòu)

　　注冊登記人：國泰基金管理有限公司

　　辦公地址：上海市黃浦區(qū)延安東路700號港泰廣場22-23樓

　　注冊地址：上海市浦東新區(qū)世紀大道1600號浦項商務(wù)廣場31樓

　　法定代表人：陳勇勝

　　傳真：（021）23060366

　　聯(lián)系人：孫艷麗、陸未定

　　客戶服務(wù)專線：4008-888-688（021）33134688

　　（三）律師事務(wù)所和經(jīng)辦律師

　　律師事務(wù)所：北京市金杜律師事務(wù)所

　　注冊地址：北京市朝陽區(qū)東三環(huán)中路39號 建外SOHO A座31層

　　負責(zé)人：王玲

　　電話：（010）5878 5588

　　傳真：（010）5878 5599

　　聯(lián)系人：王建平、王恩順

　　經(jīng)辦律師：王建平、王恩順

　　（四）會計師事務(wù)所和經(jīng)辦注冊會計師

　　普華永道中天會計師事務(wù)所有限公司

　　注冊地址：上海市浦東新區(qū)東昌路568號（郵編：200120）

　　辦公地址：上海湖濱路202號普華永道中心11樓（郵編：200021）

　　法人代表：楊紹信

　　電話：（021）61238888

　　傳真：（021）61238800

　　聯(lián)系人： 陳兆欣

　　經(jīng)辦注冊會計師：汪棣、薛競

　　四、基金名稱

　　國泰金鷹增長證券投資基金

　　五、基金的類型

　　契約型開放式

　　六、基金的投資目標

　　在保證基金資產(chǎn)安全前提下，主要通過投資增長型上市公司， 分享中國經(jīng)濟增長成果，實現(xiàn)基金資產(chǎn)的中長期增值，同時確保基金資產(chǎn)必要的流動性，將投資風(fēng)險控制在較低的水平。

　　七、基金的投資方向

　　本基金的投資范圍限于具有良好流動性的金融工具，包括國內(nèi)依法公開發(fā)行上市的股票、債券及中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具。其中投資重點是利潤或收入具有良好增長潛力的增長型上市公司，這部分投資比例將不低于本基金股票資產(chǎn)的80%。

　　八、 投資策略

　　資產(chǎn)配置和行業(yè)配置采用自上而下的方法；股票選擇采用自下而上的方法。基金組合投資的基本范圍：股票資產(chǎn)60%-95%；債券資產(chǎn)35%-0；現(xiàn)金或到期日在一年以內(nèi)的政府債券不低于5％。

　　股票投資方面，本基金重點投資于主營業(yè)務(wù)收入或利潤具有良好增長潛力的增長型上市公司，從基本面分析入手選擇增長型股票。具有以下全部和部分特點的公司將是本基金積極關(guān)注的對象：①公司所處的行業(yè)增長前景明朗，公司在該行業(yè)內(nèi)具有一定的行業(yè)地位，或者具有明顯競爭優(yōu)勢和實力，能充分把握行業(yè)發(fā)展的機遇；②經(jīng)營業(yè)務(wù)中至少有一項突出的產(chǎn)品或服務(wù)，依靠商業(yè)模式和管理水平取勝；③公司主營業(yè)務(wù)收入或利潤增長較快；④財務(wù)狀況趨于良性，具有合理的現(xiàn)金流狀況；⑤公司管理層敬業(yè)專業(yè)，經(jīng)營規(guī)范，具有敏銳的商業(yè)觸覺和創(chuàng)新精神。

　　本基金通過對上市公司所處行業(yè)增長性及其在行業(yè)中的競爭地位、公司商業(yè)模式、核心競爭能力、企業(yè)資本擴張能力、戰(zhàn)略重組等多方面的因素進行綜合評估；以上市公司過去兩年的主營業(yè)務(wù)收入和利潤增長以及未來兩至三年的預(yù)期增長性為核心，綜合考察上市公司的增長性及其可靠性和可持續(xù)性。在此基礎(chǔ)上本基金將進一步考量其股價所對應(yīng)的市盈率、市凈率等與市場（行業(yè)）平均水平，以及增長性相比是否合理，結(jié)合資本市場的具體情況，適時作出具體的投資決策。

　　債券投資方面，本基金可投資于國債、金融債和企業(yè)債（包括可轉(zhuǎn)換債）。按照基金總體資產(chǎn)配置計劃，以滿足流動性需求為前提，提高基金的收益水平。本基金將在對利率走勢和債券發(fā)行人基本面進行分析的基礎(chǔ)上，綜合考慮利率變化對不同債券品種的影響水平、各品種的收益率水平、信用風(fēng)險的大小、流動性的好壞等因素。通過宏觀經(jīng)濟分析、相對價值分析建立由不同類型、不同期限債券品種構(gòu)成的組合。

　　九、 業(yè)績比較基準

　　本基金以上證A股指數(shù)作為衡量基金業(yè)績的比較基準。

　　十、 風(fēng)險收益特征

　　本基金追求中性偏低的風(fēng)險收益，通過組合投資于增長型股票，力爭實現(xiàn)基金單位資產(chǎn)凈值在大盤上漲時增幅不低于比較基準上漲幅度的65%，大盤下跌時基金單位資產(chǎn)凈值跌幅不高于比較基準跌幅的60%；年度內(nèi)基金單位資產(chǎn)凈值的標準差小于比較基準的標準差。

　　十一、基金投資組合報告

　　本基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對其內(nèi)容的真實性、準確性和完整性承擔(dān)個別及連帶責(zé)任。

　　基金托管人交通銀行根據(jù)本基金合同規(guī)定，于2006年4月14日復(fù)核了本報告中的財務(wù)指標、凈值表現(xiàn)和投資組合報告等內(nèi)容，保證復(fù)核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。

　　本投資組合報告所載數(shù)據(jù)截止2006年3月31日，本報告所列財務(wù)數(shù)據(jù)未經(jīng)審計。

　　1、基金資產(chǎn)組合情況

　　2、按行業(yè)分類的股票投資組合

　　3、按市值占基金資產(chǎn)凈值比例的前十名股票明細

　　4、按券種分類的債券投資組合

　　5、按市值占基金資產(chǎn)凈值比例的前五名債券明細

　　6、報告附注

　　(1)報告期內(nèi)基金投資的前十名證券的發(fā)行主體沒有被監(jiān)管部門立案調(diào)查或在報告編制日前一年受到公開譴責(zé)、處罰的情況。

　　(2)基金投資的前十名股票中，沒有投資于超出基金合同規(guī)定備選股票庫之外的情況。

　　(3)其他資產(chǎn)的構(gòu)成如下：

　　(4)報告期末本基金無處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券。

　　(5)本報告期內(nèi)投資權(quán)證明細如下：

　　a、股權(quán)分置改革被動持有

　　b、本報告期內(nèi)無主動投資的權(quán)證。

　　十二、基金的業(yè)績

　　基金業(yè)績截止日為2006年5月31日。

　　基金管理人依照恪守職守、誠實信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。基金的過往業(yè)績并不代表其未來表現(xiàn)。投資有風(fēng)險，投資者在做出投資決策前應(yīng)仔細閱讀本基金的招募說明書。

　　十三、基金費用概覽

　　(一) 與基金運作有關(guān)的費用

　　1、基金費用的種類：

　　（1）基金管理人的管理費；

　　（2）基金托管人的托管費；

　　（3）證券交易費用；

　　（4）基金信息披露費用；

　　（5）基金持有人大會費用；

　　（6）與基金相關(guān)的會計師費和律師費；

　　（7）按照國家有關(guān)規(guī)定可以列入的其他費用。

　　2、 基金費用計提方法、計提標準和支付方式

　　（1）基金管理人的管理費

　　在通常情況下，基金管理費按前一日的基金資產(chǎn)凈值的1.5%的年費率計算，具體計算方法如下：

　　H=E×1.5%÷365

　　H為每日應(yīng)付的基金管理費

　　E為前一日的基金資產(chǎn)凈值

　　基金管理人的管理費每日計提， 按月支付，由基金托管人于次月首兩個工作日內(nèi)從基金資產(chǎn)中一次性支付給基金管理人，若遇法定節(jié)假日、休息日等，支付日期順延。

　　（2）基金托管人的托管費

　　本基金應(yīng)給付基金托管人托管費，按前一日的基金資產(chǎn)凈值的2.5％。的年費率計提。計算方法如下：

　　H=E×2.5％。÷365

　　H為每日應(yīng)支付的基金托管費

　　E為前一日的基金資產(chǎn)凈值

　　基金托管人的托管費每日計算，每日計提，按月支付，由基金托管人于次月首兩個工作日內(nèi)從基金資產(chǎn)中一次性支取，若遇法定節(jié)假日、休息日等，支付日期順延。

　　（3）上述（一）中3到7項費用由基金托管人根據(jù)其它有關(guān)法規(guī)及相應(yīng)協(xié)議的規(guī)定，按費用實際支出金額支付，列入當(dāng)期基金費用。

　　3、不列入基金費用的項目

　　基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行義務(wù)導(dǎo)致的費用支出或基金資產(chǎn)的損失，以及處理與基金運作無關(guān)的事項發(fā)生的費用等不列入基金費用。

　　其他具體不列入基金費用的項目依據(jù)中國證監(jiān)會有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。

　　4、基金管理人和基金托管人可磋商酌情降低基金管理費、基金托管費，下調(diào)前述費率無須召開基金份額持有人大會。基金管理人必須最遲于新的費率實施日前3個工作日在至少一種指定報刊和網(wǎng)站上刊登公告。

　　(二)與基金銷售有關(guān)的費用

　　1、申購費

　　本基金的申購費率隨認購金額的增加而遞減，如下表所示：

　　2、贖回費

　　贖回部分基金份額持有期未滿一年的，贖回費率為0.5%；持有期超過一年（包括一年）少于兩年的，贖回費率為0.2%；持有期超過兩年（包括兩年）的，贖回費率為0。“持有期”指自基金份額認購/申購確認日至贖回申請日的期間。

　　贖回費在扣除手續(xù)費后，余額不得低于贖回費總額的百分之二十五，并應(yīng)當(dāng)歸入基金財產(chǎn)。

　　3、本基金的實際執(zhí)行費率由基金管理人在基金合同規(guī)定的范圍內(nèi)調(diào)整。本基金的申購費率和贖回費率在更新的招募說明書中列示。基金管理人認為需要調(diào)整費率時，必須于新的費率開始實施日前的第三個工作日在至少一種中國證監(jiān)會指定的媒體上刊登公告。

　　(三)其他費用

　　本基金其他費用根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)執(zhí)行。

　　十 四、對招募說明書更新部分的說明

　　本招募說明書依據(jù)《中華人民共和國證券投資基金法》、《證券投資基金運作管理辦法》、《證券投資基金銷售管理方法》、《證券投資基金信息披露管理辦法》及其他有關(guān)法律法規(guī)的要求， 結(jié)合本基金管理人對本基金實施的投資管理活動，對2006年1月15日刊登的本基金更新招募說明書(2005年第二號)進行了更新，更新的主要內(nèi)容如下：

　　1、在“重要提示”部分，更新了招募說明書內(nèi)容的截止日期。

　　2、更新了“三、基金管理人”的“基本情況中的股本結(jié)構(gòu)”“主要人員情況”等。

　　3、更新了“四、基金托管人”的“基金托管人基本情況”、“主要人員情況”、“基金托管業(yè)務(wù)經(jīng)營情況”等。

　　4、更新了“五、相關(guān)服務(wù)機構(gòu)”的相關(guān)信息，新增了基金的代銷機構(gòu)。

　　5、更新了“八、基金的投資”中基金投資組合報告部分。

　　6、更新了“九、基金的業(yè)績”，該部分內(nèi)容均按有關(guān)規(guī)定編制，并經(jīng)基金托管人復(fù)核，相關(guān)財務(wù)數(shù)據(jù)未經(jīng)審計。

　　7、更新了“二十、對基金份額持有人服務(wù)”的部分內(nèi)容。

　　8、更新了“二十一、其他應(yīng)披露事項”，披露了自上次招募說明書更新截止日以來涉及本基金的相關(guān)公告。

　　上述內(nèi)容僅為本更新招募說明書的摘要，詳細資料須以本更新招募說明書正文所載的內(nèi)容為準。欲查詢本更新招募說明書詳細內(nèi)容，可登錄國泰基金管理有限公司網(wǎng)站www.gtfund.com。

　　國泰基金管理有限公司

　　二零零六年七月十四日