融資融券試點戰鼓頻擂后

http://whmsebhyy.com 2006年07月12日 02:43 第一財經日報

　　東方證券即將上報申請，業務初期融資規模不可能達到凈資本的10倍

　　本報記者郝淵侃發自上海

　　被認為有望進入首批融資融券業務試點的東方證券，在融資融券業務創新的準備上取得了積極的進展后，將于近期上報試點申請。

　　東方證券副總裁楊玉成表示，公司已經做好了融資融券業務的前期準備，并將于近期向主管部門上報融資融券業務試點的申請，爭取成為首批業務試點的證券公司之一。

　　自

證監會發布了《證券公司融資融券業務試點管理辦法》和內控指引，標志著A股融資融券業務即將進入正式實施階段之后，多家早有準備的創新類試點券商都開始全力以赴。有業內人士認為進入首批試點幾成定局券商的穩扎穩打，也有處于進入首批試點邊緣券商的大力沖刺，還有自身定位“力爭進入第二批試點”券商的有條不紊。

　　對于進入融資融券業務試點最為關鍵的指標凈資本，東方證券2006年上半年達到19.3億元，符合《證券公司融資融券業務試點管理辦法》中“最近6個月凈資本均在12億元以上”的規定。而在17家創新類券商中，有不少券商的凈資本達到這個標準。

　　楊玉成表示，凈資本的大幅提升為公司爭取首批業務試點資格創造了良好的條件。

　　和許多創新類試點券商一樣，東方證券早已著手進行融資融券業務的準備工作。

　　今年2月份，東方證券成立了總裁牽頭、相關部門業務骨干組成的融資融券業務創新工作小組，抓緊進行融資融券交易制度的研究和公司開展融資融券業務方案的設計工作。

　　3月，東方證券向主管部門上報了公司融資融券業務的實施方案，并對融資融券交易制度提出了具有建設性的建議。

　　東方證券融資融券業務籌備負責人告訴《第一財經日報》，東方證券的融資融券業務主要包括三大體系：融資融券管理體系、風險實時監控體系和凈資本實時監控體系。

　　授信管理模式方面，東方證券將采用集中授信管理，并對客戶進行信用分級。“由于融資融券是一項全新的業務，因此客戶的初始信用都不會高，對客戶的保證金比例的要求會高些。”東方證券融資融券籌備負責人介紹，“而隨著信用交易的增加，管理總部將根據客戶信用賬戶的運作情況，有選擇地逐步提高其信用級別。”

　　而風險實時監控系統獨立于業務流程。如抵押資產和融資的比例，可能會在交易所公布的基礎上向嚴格的方向加以調整；抵押證券的樣本庫，將基本參照交易所公布的樣本庫，對個別股票的折扣比例等可能進行一些調整；而保證金比例交易所規定的是下限，可以有所提高；平倉線也可能有所不同。

　　公司的凈資本監控系統也將監控凈資本的波動情況。籌備負責人介紹，業務初期，融資規模會和上限有較大差距，換句話說，東方證券的融資規模不可能達到凈資本的10倍，這除了風險控制的因素外，還受到風險準備金等指標以及擔保品范圍多方面的制約。

　　方案設計完畢，5月份以后，東方證券對融資融券的準備轉入業務實施的新階段。

　　據悉，東方證券還將于近期召開董事會和股東會，通過公司經營融資融券業務和設立融資融券業務總部的相關決議。


	新浪首頁 > 財經縱橫 > 證券 > 融資融券業務啟航在即 > 正文