金鷹中小盤精選證券投資基金更新的招募說明書摘要

　　金鷹中小盤精選證券投資基金

　　更新的招募說明書摘要

　　2006年第1號

　　基金管理人：金鷹基金管理有限公司基金托管人：交通銀行股份有限公司

　　金鷹中小盤精選證券投資基金經(jīng)中國證監(jiān)會2004年3月9日證監(jiān)基金字[2004]25 號文件“關(guān)于同意金鷹中小盤精選證券投資基金設(shè)立的批復(fù)”批準(zhǔn)發(fā)起設(shè)立。基金合同于2004年5月27日正式生效。

　　重要提示

　　投資有風(fēng)險，投資人申購基金時應(yīng)認(rèn)真閱讀招募說明書。

　　基金的過往業(yè)績并不預(yù)示其未來表現(xiàn)。

　　本摘要根據(jù)本基金的基金合同和基金招募說明書編寫，并經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)。基金合同是約定基金當(dāng)事人之間權(quán)利、義務(wù)的法律文件。基金投資人自依基金合同取得基金份額，即成為基金份額持有人和本基金合同的當(dāng)事人，其持有基金份額的行為本身即表明其對基金合同的承認(rèn)和接受，并按照《中華人民共和國證券投資基金法》、《運(yùn)作辦法》、基金合同及其他有關(guān)規(guī)定享有權(quán)利、承擔(dān)義務(wù)；基金投資人欲了解基金份額持有人的權(quán)利和義務(wù)，應(yīng)詳細(xì)查閱本基金的基金合同。

　　本基金管理人保證招募說明書的內(nèi)容真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。本招募說明書經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)，但中國證監(jiān)會對本基金募集的核準(zhǔn)，并不表明其對本基金的價值和收益作出實(shí)質(zhì)性判斷或保證，不表明投資于本基金沒有風(fēng)險。

　　本基金管理人依照恪盡職守、誠實(shí)信用、謹(jǐn)慎勤勉的原則管理和運(yùn)用基金財產(chǎn)， 但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。當(dāng)投資人贖回時，所得或會高于或低于投資人先前所支付的金額。如對本招募說明書有任何疑問，應(yīng)尋求獨(dú)立及專業(yè)的財務(wù)意見。

　　本招募說明書已經(jīng)本基金托管人復(fù)核。本招募說明書所載內(nèi)容截止日為2006年5月27日，有關(guān)財務(wù)數(shù)據(jù)和凈值表現(xiàn)截止日為2006年3月31日。

　　一、基金管理人

　　（一）基金管理人概況

　　名 稱：金鷹基金管理有限公司

　　注 冊 地 址： 廣東省珠海市吉大九洲大道東段商業(yè)銀行大廈7樓16單元

　　辦 公 地 址：廣東省廣州市沿江中路298號江灣商業(yè)大廈22樓

　　設(shè) 立 日期：2002年12月25日

　　法定代表人：譚思馬

　　聯(lián) 系 電 話： 020-83936180

　　聯(lián) 系 人：潘曉毅

　　注 冊 資 本：人民幣1億元

　　股權(quán)結(jié)構(gòu):

　　（二）主要人員情況

　　1、董事、監(jiān)事、經(jīng)理及其他高級管理人員

　　譚思馬先生，董事長，1963年出生，經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士。歷任越銀財務(wù)有限公司副總經(jīng)理，廣州越銀財務(wù)發(fā)展公司董事、總經(jīng)理，廣州證券公司副總經(jīng)理，廣州證券有限責(zé)任公司總經(jīng)理、副董事長，廣州證券有限責(zé)任公司副董事長、黨總支書記等。

　　詹松茂先生，董事，總經(jīng)理，1964年出生，管理學(xué)碩士。歷任中國投資銀行廣東省分行（現(xiàn)為國家開發(fā)銀行廣州分行）國際業(yè)務(wù)部經(jīng)理，美國洛杉磯美華國際企業(yè)公司董事、副總裁、財務(wù)總監(jiān)，招商銀行廣州分行大德支行行長，廣州證券有限責(zé)任公司增城營業(yè)部總經(jīng)理，廣州證券有限責(zé)任公司廣州市環(huán)市中營業(yè)部總經(jīng)理，廣州證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)管理總部總經(jīng)理，金鷹基金管理有限公司代理總經(jīng)理等。

　　高燕女士，董事，1975年出生，法學(xué)學(xué)士。歷任北京金泉投資顧問有限公司客戶部總經(jīng)理，新希望集團(tuán)金融事業(yè)部、四川南方希望有限公司投資經(jīng)理等。

　　周躍進(jìn)先生，董事，1958年出生，經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士，高級經(jīng)濟(jì)師、執(zhí)業(yè)藥師。歷任廣州何濟(jì)公制藥廠廠長，香港保聯(lián)拓展有限公司董事、副總經(jīng)理，廣州藥業(yè)集團(tuán)有限公司投資部部長，廣州藥業(yè)股份有限公司董事、總經(jīng)理，現(xiàn)任廣州藥業(yè)股份有限公司副董事長。

　　栗建偉先生，董事，1966年9月出生，工商管理碩士。歷任中國長城鋁業(yè)公司供銷處干部，廣東美的集團(tuán)股份有限公司企劃投資部科長、董事會秘書，現(xiàn)任廣東美的集團(tuán)資本運(yùn)營部部長。

　　高寶明先生，獨(dú)立董事，1958年出生，工商管理學(xué)士。歷任新鴻基銀行助理主任，東洋信托銀行信貸主任，香港上海匯豐銀行項(xiàng)目信貸經(jīng)理，百富勤融資有限公司董事總經(jīng)理，BNP百富勤融資有限公司董事長、總經(jīng)理，現(xiàn)任香港金榜投資公司董事長。

　　魏明海先生，獨(dú)立董事，1964年出生，管理學(xué)博士，博士生導(dǎo)師、教授。歷任江西財經(jīng)大學(xué)助教，中山大學(xué)會計系主任，中山大學(xué)管理學(xué)院副院長，現(xiàn)任中山大學(xué)管理學(xué)院院長、南方航空股份有限公司獨(dú)立董事。

　　蘇祖耀先生，獨(dú)立董事，1963年出生，法學(xué)博士、高級律師、高級經(jīng)濟(jì)師。曾任廣東對外經(jīng)濟(jì)律師事務(wù)所律師，現(xiàn)任廣東經(jīng)綸律師事務(wù)所合伙人、首席律師。

　　郭平先生，獨(dú)立董事，1963年出生，經(jīng)濟(jì)學(xué)博士、教授、碩士生導(dǎo)師。歷任湖南財經(jīng)學(xué)院財政系講師、教研室主任，湖南財經(jīng)學(xué)院財政會計系副教授、系副主任，湖南大學(xué)會計學(xué)院教授、副院長。

　　曾巧女士，監(jiān)事會召集人，1973年出生，管理學(xué)學(xué)士。歷任佛山會計師事務(wù)所審計助理，美的集團(tuán)審計部審計經(jīng)理，現(xiàn)任美的集團(tuán)審計監(jiān)察部副部長。

　　管勇先生，監(jiān)事，1973年出生，理學(xué)碩士。歷任長城證券有限責(zé)任公司信息技術(shù)中心員工，長城證券有限責(zé)任公司北京知春路營業(yè)部總經(jīng)理助理，金鷹基金管理有限公司運(yùn)作保障部經(jīng)理、總監(jiān)助理、副總監(jiān)，現(xiàn)任金鷹基金管理有限公司運(yùn)作保障部總監(jiān)。

　　姚萬義先生，獨(dú)立監(jiān)事，1942年出生，大學(xué)本科。歷任中共北京市紀(jì)律檢查委員會北京市監(jiān)察局辦公廳主任、副局長、常委等職，中國證監(jiān)會北京證管辦副主任、巡視員等職，北京證券業(yè)協(xié)會理事長。

　　朱劍彪先生，督察長，1973年出生，經(jīng)濟(jì)學(xué)博士。歷任廣東商學(xué)院投資金融系教師，廣州證券有限責(zé)任公司投資銀行部經(jīng)理，廣州證券有限責(zé)任公司基金總部經(jīng)理，金鷹基金管理有限公司籌備組成員，金鷹基金管理有限公司投資研究部副總監(jiān)。

　　2、本基金基金經(jīng)理

　　崔海鴻先生，基金經(jīng)理，1966年出生，清華大學(xué)工學(xué)碩士。歷任原大鵬證券有限責(zé)任公司綜合研究所IT組組長、高級分析師，金鷹基金管理有限公司研究發(fā)展部副經(jīng)理、高級分析師、基金經(jīng)理助理。

　　3、投資決策委員會成員

　　本基金采取集體投資決策制度，投資決策委員會成員有：

　　詹松茂先生，投資決策委員會主席，董事、總經(jīng)理；

　　龍?zhí)K云先生，投資決策委員會成員，投資研究部總監(jiān)；

　　歐慶鈴先生，投資決策委員會成員，基金經(jīng)理；

　　朱劍彪先生，投資決策委員會成員，投資研究部副總監(jiān)。

　　4、上述人員之間均不存在近親屬關(guān)系。

　　二、基金托管人

　　公司法定中文名稱：交通銀行股份有限公司（簡稱：交通銀行）

　　公司法定英文名稱：BANK OF COMMUNICATIONS CO.，LTD

　　法定代表人：蔣超良

　　注冊地址：上海市仙霞路18號 郵政編碼：200336

　　辦公地址：上海市銀城中路188號 郵政編碼：200120

　　注冊時間：1987年3月30日

　　注冊資本：390.7億元

　　基金托管資格批文及文號：中國證監(jiān)會證監(jiān)基字[1998]25號

　　聯(lián)系人：張?jiān)仏|

　　電話：021-68888917

　　三、相關(guān)服務(wù)機(jī)構(gòu)

　　（一）基金份額發(fā)售機(jī)構(gòu)

　　1、直銷機(jī)構(gòu)

　　名 稱：金鷹基金管理有限公司

　　注 冊 地址：廣東省珠海市吉大九洲大道東段商業(yè)銀行大廈7樓16單元

　　辦 公 地址：廣東省廣州市沿江中路298號江灣商業(yè)中心22層

　　法定代表人：譚思馬

　　電 話：020-83936180

　　傳 真：020-83282856

　　聯(lián) 系 人：潘曉毅

　　2、代銷機(jī)構(gòu)

　　名 稱：交通銀行股份有限公司

　　注 冊 地址：上海市仙霞路18號

　　辦 公 地址：上海市銀城中路188號

　　法定代表人：蔣超良

　　電 話：021-58408812

　　聯(lián) 系 人：曹榕

　　客戶服務(wù)熱線：95559

　　名 稱：海通證券股份有限公司

　　住 所：上海市淮海中路98號

　　法定代表人：王開國

　　電 話：021-53594566-6013

　　傳 真：021-53858526

　　聯(lián) 系 人：邵軍

　　客戶服務(wù)熱線：021-962503

　　名 稱：中信建投證券有限責(zé)任公司

　　住 所：北京市東城區(qū)新中街68號

　　法定代表人：黎曉宏

　　電 話：010-65186758

　　傳 真：010-65182261

　　聯(lián) 系 人：權(quán)唐

　　客戶服務(wù)熱線：400-8888-108（免長途費(fèi)）、010-65186758

　　名 稱：國泰君安證券股份有限公司

　　住 所：上海市浦東新區(qū)商城路618號

　　法定代表人：祝幼一

　　電 話：021-62580818-416

　　傳 真：021-62569400

　　聯(lián) 系 人：韓星宇

　　客戶服務(wù)熱線：400-8888-666、021-962588

　　名 稱：中國銀河證券有限責(zé)任公司

　　住 所：北京市西城區(qū)金融大街35號國際企業(yè)大廈C座

　　法定代表人：朱利

　　電 話： 010-66568587

　　傳 真： 010-66568536

　　聯(lián) 系 人： 郭京華

　　客戶服務(wù)熱線：010-68016655

　　名 稱：廣發(fā)證券股份有限公司

　　住 所：廣州市天河北路183號大都會廣場36、38、41樓

　　法定代表人：王志偉

　　電 話：020-87555888轉(zhuǎn)875

　　傳 真：020-87557985

　　聯(lián) 系 人：肖中梅

　　名 稱：湘財證券有限責(zé)任公司

　　住 所：長沙市黃興中路63號中山國際大廈12層

　　法定代表人：陳學(xué)榮

　　電 話：021-68634518-8635

　　傳 真：021-68865938

　　聯(lián) 系 人：杜穎灝

　　客戶服務(wù)熱線：021-68865020

　　名 稱：國信證券有限責(zé)任公司

　　住 所：深圳市羅湖區(qū)紅嶺中路1012號國信大廈16-26層

　　法定代表人：何如

　　電 話：0755-82130833-2181

　　傳 真：0755-82133302

　　聯(lián) 系 人：林建閩

　　客戶服務(wù)熱線：800-810-8868

　　名 稱：招商證券股份有限公司

　　住 所：深圳市福田區(qū)益田路江蘇大廈A 座40-45 層

　　法定代表人：宮少林

　　電 話：0755-82960547

　　傳 真：0755-82960141

　　聯(lián) 系 人：石大成

　　客戶服務(wù)熱線：400-8888-111、0755-26951111

　　名 稱：漢唐證券有限責(zé)任公司（暫停申購業(yè)務(wù)）

　　住 所：深圳市南山區(qū)華僑城漢唐大廈24、25層

　　法定代表人：吳克齡

　　電 話：0755-26936231

　　傳 真：0755-26936223

　　聯(lián) 系 人：熊佐

　　客戶服務(wù)熱線：0755-26936388

　　名 稱：廣東證券股份有限公司

　　住 所：廣州市解放南路123號金匯大廈

　　法定代表人：楊池生

　　電 話：020-83270846轉(zhuǎn)72899

　　傳 真：020-83270505

　　聯(lián) 系 人：陳新

　　客戶服務(wù)熱線：020-96210

　　名 稱：興業(yè)證券股份有限公司

　　住 所：福建省福州市湖東路99 號標(biāo)力大廈

　　法定代表人：藍(lán)榮

　　電 話：021-68419974

　　傳 真：021-68419867

　　聯(lián) 系 人：楊盛芳

　　客戶服務(wù)熱線：021-68419125

　　名 稱：閩發(fā)證券有限責(zé)任公司（暫停申購業(yè)務(wù)）

　　住 所：福州市五四路158號環(huán)球廣場28-29層

　　法定代表人：張富春

　　電 話：0591-87801006

　　傳 真：0591-87801003

　　聯(lián) 系 人：林瑜

　　名 稱：東吳證券有限責(zé)任公司

　　住 所：蘇州市十梓街298號

　　法定代表人：吳永敏

　　電 話：0512-65581136

　　傳 真：0512-65588021

　　聯(lián) 系 人：方曉丹

　　客戶服務(wù)熱線：0512-96288

　　名 稱：廣州證券有限責(zé)任公司

　　住 所：廣州市先烈中路69號東山廣場主樓五樓

　　法定代表人：吳張

　　電 話：020-87320991

　　傳 真：020-87325036

　　聯(lián) 系 人：王江川

　　客戶服務(wù)熱線：020-87320991、020-87320595

　　名 稱：山西證券有限責(zé)任公司

　　住 所：山西省太原市府西街69號山西國際貿(mào)易中心

　　法定代表人：吳晉安

　　電 話：0351-8686708

　　聯(lián) 系 人：鄒連星 劉文康

　　客戶服務(wù)熱線：0351-8686868

　　名 稱：西南證券有限責(zé)任公司

　　住 所：重慶市渝中區(qū)臨江支路2號合景國際大廈A幢22-25層

　　法定代表人：蔣輝

　　電 話: 023-63786397

　　傳 真: 023-63786312

　　聯(lián) 系 人: 楊卓穎

　　客戶服務(wù)電話：023-63786187

　　西南證券飛虎網(wǎng)：http://www.fayhoo.com

　　西南證券飛虎網(wǎng)客戶服務(wù)電話：010-65542609

　　聯(lián) 系 人：韓磊

　　（二）注冊登記機(jī)構(gòu)

　　名 稱：中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司

　　地 址：北京西城區(qū)金融大街27 號投資廣場23 層

　　法定代表人：陳耀先

　　電 話：0755-25938095

　　傳 真：0755-25987538

　　聯(lián) 系 人：任瑞新

　　（三）律師事務(wù)所和經(jīng)辦律師

　　名 稱：廣東嶺南律師事務(wù)所

　　住 所：廣州市新港西路135號中山大學(xué)西門內(nèi)

　　法定代表人：江亞芳

　　電 話：020-84035397

　　傳 真：020-84113152

　　經(jīng) 辦 律師：江亞芳

　　（四）會計師事務(wù)所和經(jīng)辦注冊會計師

　　名 稱：廣東羊城會計師事務(wù)所有限公司

　　住 所：廣州市東風(fēng)中路410號健力寶大廈25摟

　　法定代表人：陳雄溢

　　電 話：020-83486113

　　傳 真：020-83486116

　　經(jīng)辦注冊會計師：黃偉成、黃毅杰

　　四、基金的名稱

　　本基金名稱：金鷹中小盤精選證券投資基金

　　五、基金的類型

　　本基金類型：契約型開放式

　　六、基金的投資目標(biāo)

　　本基金投資具有較高成長性和良好基本面的中小盤股票，通過積極的投資組合管理，在控制風(fēng)險的前提下謀求基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)定增值。

　　七、基金的投資方向

　　本基金的投資方向?yàn)榫哂辛己昧鲃有缘慕鹑诠ぞ撸�包括國�?nèi)依法發(fā)行上市的股票、債券及中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具。

　　八、基金的投資策略

　　（一）決策依據(jù)

　　本基金的投資決策依據(jù)包括：

　　1、宏觀經(jīng)濟(jì)形勢及前景、有關(guān)政策趨向；

　　2、行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及前景；

　　3、上市公司基本面及發(fā)展前景；

　　4、證券市場走勢及預(yù)期；

　　5、股票、債券等類別資產(chǎn)的預(yù)期收益率及風(fēng)險水平。

　　（二）決策程序

　　1、基金管理人的研究部門基于對宏觀經(jīng)濟(jì)、政策及證券市場的現(xiàn)狀和發(fā)展趨勢的深入分析研究，和對各類別資產(chǎn)收益率和風(fēng)險水平的合理預(yù)期，向投資決策委員會提交投資建議，投資建議包括總體資產(chǎn)配置建議、類別資產(chǎn)配置建議、個股/ 券種投資建議等；

　　2、投資決策委員會根據(jù)本基金的投資目標(biāo)，結(jié)合對本基金投資相關(guān)因素的全局考慮，確定本基金的投資策略，制定總體資產(chǎn)配置計劃；

　　3、基金基金經(jīng)理根據(jù)投資決策委員會制定的基金的總體資產(chǎn)配置計劃，考慮研究部門的相關(guān)建議，擬定投資計劃，報投資決策委員會批準(zhǔn)；

　　4、本基金基金經(jīng)理根據(jù)投資決策委員會批準(zhǔn)的投資計劃，制定具體投資方案。

　　（三）組合原則

　　本基金的投資組合必須符合以下比例規(guī)定：

　　1、本基金投資于股票、債券的比例，不得低于基金資產(chǎn)總值的80%；

　　2、本基金投資于國家債券的比例，不得低于基金資產(chǎn)凈值的20%；

　　3、本基金持有一家上市公司的股票，不得超過基金資產(chǎn)凈值的10%；

　　4、本基金與由本基金管理人管理的其他基金持有一家公司發(fā)行的證券總和，不得超過該證券的10%；

　　5、運(yùn)用基金資產(chǎn)參與股票發(fā)行申購，所申報的金額不得超過本基金的總資產(chǎn)，本基金所申報的股票數(shù)量不得超過擬發(fā)行股票公司該次的股票發(fā)售總量；

　　6、基金投資于中小盤股的比例不低于本基金股票投資總額的80%；

　　7、本基金應(yīng)當(dāng)保持不低于基金資產(chǎn)凈值百分之五的現(xiàn)金或者到期日在一年以內(nèi)的政府債券；

　　8、有關(guān)法律法規(guī)、中國證監(jiān)會及本基金合同所規(guī)定的其他比例限制；

　　9、法律法規(guī)或監(jiān)管部門對上述比例另有規(guī)定時從其規(guī)定。

　　（四）本基金股票投資策略

　　本基金采取主動的股票投資策略，在專業(yè)化研究的基礎(chǔ)上，將系統(tǒng)的選股方法與積極的投資操作相結(jié)合，選擇具有較高成長性、基本面良好的股票構(gòu)建股票投資組合，把握投資機(jī)會，實(shí)現(xiàn)收益。

　　股票投資組合包括中小盤股票組合和其他股票組合。中小盤股票組合通過選擇具有較高成長性、基本面良好的中小盤股，依據(jù)有效充分分散的原則構(gòu)建。其他股票投資主要是參與有較高投資價值的新股申購、股票增發(fā)申購以及根據(jù)市場情況的短期股票投資。

　　（五）本基金債券投資策略

　　采取穩(wěn)健的混合管理投資策略，根據(jù)對利率、收益率走勢的預(yù)測，考慮債券信用等級、期限、品種、流動性等因素，依據(jù)修正久期、凸性等指標(biāo)，構(gòu)建債券組合。

　　九、基金的業(yè)績比較基準(zhǔn)

　　本基金的業(yè)績比較基準(zhǔn)為75%的股票投資比較基準(zhǔn)加上25%的債券投資比較基準(zhǔn)。

　　股票投資比較基準(zhǔn)采用50%的中信中盤指數(shù)收益率加50%的中信小盤指數(shù)收益率。債券投資比較基準(zhǔn)采用中信國債指數(shù)。

　　十、基金的風(fēng)險收益特征

　　本基金屬于風(fēng)險適中、收益較高的證券投資基金品種。

　　十一、基金的投資組合報告（未經(jīng)審計）

　　本基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對其內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個別及連帶責(zé)任。

　　本基金的托管人交通銀行根據(jù)本基金合同的規(guī)定，于2006年4月17日復(fù)核了本報告中的財務(wù)指標(biāo)、凈值表現(xiàn)和投資組合報告等內(nèi)容，保證復(fù)核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。

　　（一）報告期末基金資產(chǎn)組合

　　（二）報告期末基金股票投資組合

　　1、報告期末按行業(yè)分類的股票投資組合

　　2、報告期末按市值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前十名股票明細(xì)

　　（三）報告期末按券種分類的債券投資組合

　　（四）報告期末按市值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前五名債券明細(xì)

　　注：本報告期末本基金投資債券2只。

　　（五）權(quán)證投資情況

　　本報告期內(nèi)本基金未主動投資權(quán)證，也未因股權(quán)分置改革被動持有權(quán)證。

　　（六）投資組合報告附注

　　1、報告期內(nèi)基金投資的前十名證券的發(fā)行主體沒有被監(jiān)管部門立案調(diào)查的，也沒有在報告編制日前一年內(nèi)受到公開譴責(zé)、處罰的。

　　2、基金投資的前十名股票中，沒有投資于超出基金合同規(guī)定備選股票庫之外的。

　　3、基金的其他資產(chǎn)構(gòu)成

　　單位：元

　　4、報告期末本基金未持有處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券。

　　十二、基金的業(yè)績

　　基金管理人依照恪盡職守、誠實(shí)信用、謹(jǐn)慎勤勉的原則管理和運(yùn)用基金財產(chǎn)，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。基金的過往業(yè)績并不代表其未來表現(xiàn)。投資有風(fēng)險，投資者在做出投資決策前應(yīng)仔細(xì)閱讀本基金的招募說明書。

　　本基金合同生效日為2004年5月27日，基金合同生效以來的投資業(yè)績及與同期基準(zhǔn)的比較如下表所示：

　　金鷹中小盤精選證券投資基金凈值增長率與同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率比較表

　　金鷹中小盤精選證券投資基金累計凈值增長率與業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率的歷史走勢對比圖

　　注：按基金合同規(guī)定，本基金自基金合同生效起三個月內(nèi)為建倉期，截止報告日本基金的各項(xiàng)投資比例已達(dá)到基金合同第十五條（二）投資范圍、（三）投資策略（3）組合原則中規(guī)定的各項(xiàng)比例，即本基金投資于股票、債券的比例不得低于基金資產(chǎn)總值的80%，投資于國家債券的比例不得低于基金資產(chǎn)凈值的20%。

　　十三、費(fèi)用概覽

　　（一）與基金運(yùn)作有關(guān)的費(fèi)用

　　1、基金費(fèi)用的種類

　　（1）基金管理人的管理費(fèi)；

　　（2）基金托管人的托管費(fèi)；

　　（3）基金信息披露費(fèi)用；

　　（4）基金份額持有人大會費(fèi)用；

　　（5）與基金相關(guān)的會計師費(fèi)和律師費(fèi) ；

　　（6）證券交易費(fèi)；

　　（7）按照國家有關(guān)規(guī)定可以列入的其他費(fèi)用；

　　2、基金費(fèi)用計提方法、計提標(biāo)準(zhǔn)和支付方式

　　（1）基金管理人的報酬

　　基金管理人的報酬按基金資產(chǎn)凈值的1.5%年費(fèi)率計提。

　　在通常情況下，基金管理人報酬按前一日基金資產(chǎn)凈值的1.5％年費(fèi)率計提。計算方法為：

　　H=E×1.5％÷當(dāng)年天數(shù)

　　H為每日應(yīng)支付的基金管理人報酬

　　E為前一日基金資產(chǎn)凈值

　　基金管理人報酬每日計提，逐日累計至每月月底，按月支付。由基金管理人向基金托管人發(fā)送基金管理人報酬劃付指令，經(jīng)基金托管人復(fù)核后于次月首日起5個工作日內(nèi)從基金資產(chǎn)中一次性支付給基金管理人，若遇節(jié)假日、休息日等，支付日期順延。

　　（2）基金托管人的托管費(fèi)

　　基金托管人的托管費(fèi)按基金資產(chǎn)凈值的2.5％。的年費(fèi)率計提。

　　在通常情況下，基金托管人的托管費(fèi)按前一日的基金資產(chǎn)凈值的2.5％。的年費(fèi)率計提。計算方法為：

　　H=E×2.5％。÷當(dāng)年天數(shù)

　　H為每日應(yīng)支付的基金托管費(fèi)

　　E為前一日的基金資產(chǎn)凈值

　　基金托管人的托管費(fèi)每日計提，逐日累計至每月月底，按月支付。由基金管理人向基金托管人發(fā)送基金托管費(fèi)劃付指令，基金托管人復(fù)核后于次月首日起5個工作日內(nèi)從基金資產(chǎn)中一次性支付，若遇節(jié)假日、休息日等，支付日期順延。

　　（3）上述“1、基金費(fèi)用的種類”中第3－7項(xiàng)費(fèi)用根據(jù)有關(guān)規(guī)定進(jìn)行核算，發(fā)生的費(fèi)用如果影響基金份額凈值小數(shù)點(diǎn)后第五位的，即發(fā)生的其他費(fèi)用大于基金凈值十萬分之一，應(yīng)采用待攤或預(yù)提的方法，待攤或預(yù)提計入基金損益。發(fā)生的其他費(fèi)用如果不影響基金份額凈值小數(shù)點(diǎn)后第五位的，即發(fā)生的其他費(fèi)用小于基金凈值十萬分之一，應(yīng)于發(fā)生時直接計入基金損益。

　　3、不列入基金費(fèi)用的項(xiàng)目

　　基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行義務(wù)導(dǎo)致的費(fèi)用支出或基金資產(chǎn)的損失，以及處理與基金運(yùn)作無關(guān)的事項(xiàng)發(fā)生的費(fèi)用等不列入基金費(fèi)用。

　　4、基金管理費(fèi)和基金托管費(fèi)的調(diào)整

　　基金管理人和基金托管人可協(xié)商酌情調(diào)低基金管理費(fèi)和基金托管費(fèi)，此項(xiàng)調(diào)整不需要召開基金持有人大會。

　　（二）與基金銷售有關(guān)的費(fèi)用

　　1、申購費(fèi)用

　　本基金申購費(fèi)率按照申購金額遞減，即申購金額越大，所適用的申購費(fèi)率越低，申購費(fèi)用等于申購金額乘以所適用的申購費(fèi)率。

　　申購金額在100萬元人民幣以下的，申購費(fèi)率為1.5%。

　　申購金額在100萬元人民幣以上（含100萬元人民幣）、1000萬元人民幣以下的，申購費(fèi)率為1.2%。

　　申購金額在1000萬元人民幣以上（含1000萬元人民幣）的，申購費(fèi)每筆1000元人民幣。

　　本基金的申購費(fèi)用由申購人承擔(dān)，用于市場推廣、銷售、注冊登記等各項(xiàng)費(fèi)用，不列入基金資產(chǎn)。

　　2、贖回費(fèi)用

　　贖回費(fèi)率按照持有時間遞減，即持有時間越長，所適用的贖回費(fèi)率越低，贖回費(fèi)用等于贖回金額乘以所適用的贖回費(fèi)率。

　　持有時間在一年以內(nèi)的，贖回費(fèi)率為0.5%。

　　持有時間在一年以上（含一年）兩年以內(nèi)的，贖回費(fèi)率為0.4%。

　　持有時間在兩年以上（含兩年）三年以內(nèi)的，贖回費(fèi)率為0.3%。

　　持有時間在三年以上（含三年）的，贖回費(fèi)率為0.2%。

　　本基金的贖回費(fèi)用由基金持有人承擔(dān)，其中歸入基金資產(chǎn)部分的比例為贖回費(fèi)總額的25％，其余部分作為注冊登記費(fèi)和其他手續(xù)費(fèi)支出。

　　十四、對招募說明書更新部分的說明

　　本基金管理人根據(jù)《中華人民共和國證券投資基金法》、《證券投資基金運(yùn)作管理辦法》、《證券投資基金銷售管理辦法》、《證券投資基金信息披露管理辦法》及其它有關(guān)法律法規(guī)的要求，結(jié)合本基金管理人對本基金實(shí)施的投資管理活動，對基金的原招募說明書進(jìn)行了更新，主要更新的內(nèi)容如下：

　　（一）在“三、基金管理人”部分，更新了主要人員情況：

　　1、根據(jù)公司第二屆董事會第一次會議審議通過，并報經(jīng)中國證監(jiān)會審核批準(zhǔn)（證監(jiān)基金字【2006】112號），譚思馬先生當(dāng)選為金鷹基金管理有限公司董事長。上述變更于2006年6月19日公告。

　　2、公司原督察長路志剛先生因個人原因于2005年10月10日向公司董事會提出辭職請求，經(jīng)金鷹基金管理有限公司第二屆董事會第四次會議審議通過，同意其辭職請求，免去其所擔(dān)任的督察長職務(wù)。上述事項(xiàng)已報中國證監(jiān)會基金部備案并于2006年2月7日公告。

　　經(jīng)金鷹基金管理有限公司第二屆董事會第四次會議審議通過，并報經(jīng)中國證監(jiān)會審核批準(zhǔn)（證監(jiān)基金字【2006】35號），聘請朱劍彪先生擔(dān)任金鷹基金管理有限公司督察長。上述事項(xiàng)于2006年3月14日公告。

　　3、金鷹基金管理有限公司法定代表人變更為譚思馬先生。

　　4、補(bǔ)充了公司投資決策委員會成員的情況。

　　（二）在“四、基金托管人”部分，更新了有關(guān)基金托管人的資料信息。

　　（三）在“五、相關(guān)服務(wù)機(jī)構(gòu)”部分，對機(jī)構(gòu)與人員的信息按照最新變動情況進(jìn)行了更新：

　　1、更新了基金份額發(fā)售機(jī)構(gòu)的基本信息和聯(lián)絡(luò)方式；

　　2、根據(jù)中國證監(jiān)會證監(jiān)基金字[2005]207號文批準(zhǔn)，中信建投證券有限責(zé)任公司承受華夏證券股份有限公司基金代銷業(yè)務(wù)，原代銷機(jī)構(gòu)華夏證券股份有限公司變更為中信建投證券有限責(zé)任公司。

　　（四）在“八、基金的投資”部分更新了本基金最近一期投資組合報告的內(nèi)容。

　　（五）在“九、基金的業(yè)績” 部分更新了基金合同生效以來的投資業(yè)績。

　　（六）在“二十一、其他應(yīng)披露事項(xiàng)”部分更新了本基金在本報告期內(nèi)公開披露的信息內(nèi)容。

　　金鷹基金管理有限公司

　　二OO六年七月十一日