中國(guó)企業(yè)赴美上市需闖關(guān)薩案404條款

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　　404條款規(guī)定管理層應(yīng)承擔(dān)設(shè)立和維持內(nèi)部控制結(jié)構(gòu)的責(zé)任：首先是建立內(nèi)部控制體系；其次是形成內(nèi)部控制報(bào)告；然后是上市公司須在財(cái)務(wù)年報(bào)中提供內(nèi)部控制報(bào)告和內(nèi)部控制評(píng)價(jià)報(bào)告；由上市公司的管理層評(píng)價(jià)最近財(cái)政年度末的內(nèi)部控制體系及控制程序，將財(cái)務(wù)報(bào)告和內(nèi)部控制評(píng)價(jià)報(bào)告上交給注冊(cè)會(huì)計(jì)師；最后是擔(dān)任公司年報(bào)審計(jì)的會(huì)計(jì)公司應(yīng)當(dāng)對(duì)公

司管理層評(píng)估過(guò)程以及內(nèi)控系統(tǒng)結(jié)論進(jìn)行相應(yīng)的測(cè)試和評(píng)價(jià)，并出具評(píng)價(jià)報(bào)告 。 因此，404條款要求公司董事、管理層、404項(xiàng)目小組、內(nèi)審總監(jiān)與其他人士都積極參與監(jiān)察。

　　由于《企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理———整體框架》出臺(tái)時(shí)，薩班斯法案已經(jīng)制訂，故未能體現(xiàn)出COSO2的內(nèi)容。但根據(jù)美國(guó)法律法規(guī)的發(fā)展規(guī)律和市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)，COSO2更強(qiáng)調(diào)戰(zhàn)略管理對(duì)于企業(yè)全方位管理的重要性、風(fēng)險(xiǎn)處理程度更趨科學(xué)。另外，COSO2較COSO1多加了幾個(gè)要素：如風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估部分加了“風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)”；另外增加了“目標(biāo)設(shè)定”這一要素。

　　□本報(bào)記者 吳瓊

　　盡管薩班斯法案的302條款已經(jīng)讓赴美上市的海外公司頭痛不已，但相對(duì)而言，或許404條款才是夢(mèng)魘。

　　“薩班斯法案的核心內(nèi)容是內(nèi)部控制，最難操作、最復(fù)雜、成本最高的也正是內(nèi)部控制，404條款就是專門強(qiáng)調(diào)內(nèi)部控制的。”國(guó)家會(huì)計(jì)管理學(xué)院副教授吳建友說(shuō)。以至于薩班斯法案出臺(tái)后，香港某電力公司的第一反應(yīng)，就是撤下其在美國(guó)上市的ADR。該公司僅有少數(shù)的ADR在美國(guó)上市，因此公司高層認(rèn)為，為少數(shù)股份而承擔(dān)苛刻條款所帶來(lái)的成本并不合算。

　　但對(duì)多數(shù)在美上市的海外公司來(lái)說(shuō)，撤離美國(guó)股市并不可行，因此他們只能去闖404這一關(guān)。

　　將薩班斯法案翻譯成中文，關(guān)于內(nèi)部控制的部分尚不足一頁(yè)紙。但在該法案剛出臺(tái)時(shí)，即使在美國(guó)也幾乎沒有人知道如何達(dá)到法案要求的內(nèi)部控制標(biāo)準(zhǔn)。直至公眾公司會(huì)計(jì)監(jiān)察委員會(huì)（PCLB）出臺(tái)了針對(duì)該法案的《審計(jì)準(zhǔn)則》，企業(yè)才知道有規(guī)可循。那么，對(duì)赴美上市的中國(guó)企業(yè)而言，達(dá)到內(nèi)部控制要求究竟難在哪里？

　　IBM大中華區(qū)市場(chǎng)人士認(rèn)為，中國(guó)企業(yè)遵守薩班斯法案的難點(diǎn)在于內(nèi)部控制指引框架，依照法案所推薦和要求，對(duì)照COSO（美國(guó)反虛假財(cái)務(wù)報(bào)告委員會(huì)的贊助組織委員會(huì)）報(bào)告的理論體系，建立內(nèi)控體系。

　　“大部分中國(guó)企業(yè)沒有長(zhǎng)遠(yuǎn)的國(guó)際化規(guī)劃。”FTC（上海）公司培訓(xùn)總監(jiān)童思侃說(shuō)，“至少在會(huì)計(jì)領(lǐng)域里存在這一現(xiàn)象。”過(guò)去，中國(guó)企業(yè)的會(huì)計(jì)部門僅提供原始的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，由會(huì)計(jì)師事務(wù)所代勞做完財(cái)務(wù)報(bào)表，中國(guó)的財(cái)務(wù)經(jīng)理最后署名即可。現(xiàn)在，因?yàn)樗_班斯法案強(qiáng)調(diào)會(huì)計(jì)師與企業(yè)間的獨(dú)立性，由會(huì)計(jì)師事務(wù)所代勞的情況已不被允許。

　　第二個(gè)難點(diǎn)在于建立IT內(nèi)部控制系統(tǒng)。“構(gòu)建薩班斯法案要求的內(nèi)部控制體系，建立IT內(nèi)部控制系統(tǒng)是無(wú)法繞過(guò)的門檻。”吳建友說(shuō)，相當(dāng)多的中國(guó)公司管理信息系統(tǒng)的中層是純技術(shù)人員出身，缺乏對(duì)經(jīng)營(yíng)的理解，因此無(wú)法做到將企業(yè)信息系統(tǒng)與整體經(jīng)營(yíng)如何有機(jī)結(jié)合。而這正是404條款所需要的。

　　除此之外，404條款的規(guī)定也相當(dāng)繁瑣。小到財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)中即使用一個(gè)普通的EXCEL表格做工資的輔助計(jì)算，如果每改一次公式或者增加一個(gè)員工名字，都必須寫一個(gè)說(shuō)明書。

　　安永會(huì)計(jì)師事務(wù)所中國(guó)合伙人李港衛(wèi)指出，想通過(guò)薩班斯法案，沒有捷徑可走。唯一的辦法是，上市公司從一開始雇傭一個(gè)有名氣且有經(jīng)驗(yàn)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所；與此同時(shí)，上市公司要完善自己的內(nèi)部控制系統(tǒng)。

　　此外，專家建議，企業(yè)要通過(guò)薩班斯法案這一關(guān)，要注意以下幾點(diǎn)：首先要建立正確的內(nèi)部控制框架，即COSO在2004年9月發(fā)布的8要素新框架，即《企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理———整體框架》為基準(zhǔn)；其次，在改進(jìn)內(nèi)部控制流程的同時(shí)，要注意涉及公司控制環(huán)境的標(biāo)準(zhǔn)；三是在企業(yè)首席執(zhí)行官和首席財(cái)務(wù)官對(duì)外披露的財(cái)務(wù)年報(bào)的可靠性簽字時(shí)，要為實(shí)施內(nèi)部控制做自我評(píng)估測(cè)試，即每一個(gè)財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)部控制有效性的記錄和文檔證明資料都要向外部審計(jì)師提交，以測(cè)試其是否能通過(guò)測(cè)試。