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本報訊 中國銀行A股發行價格和發行數量最終敲定，發行價格為每股3.08元，發行數量約64.935億股，籌資規模接近200億元的上限。在本周一和周二進行的中行A股網下申購過程中，機構踴躍參與，累計凍結的機構申購資金共達1282億元，網下中簽率為5.6%，網下超額認購約20倍。中行A股網上發行將于周五進行，申購簡稱“中行申購”，申購代碼“780988”。
據了解，在3.05-3.15元的詢價區間內，為確保申購成功，絕大多數機構的申購價格都集中在3.15元的上限位置，該價格的申購數量共計371.2億股，占申購總量的九成以上。
根據網下向配售對象累計投標詢價的情況，并綜合考慮發行人基本面、可比公司估值水平及市場情況，同時參考發行人H股發行價格及H股上市后的交易情況，發行人和聯席保薦人決定在3.15元的價格上限上做出適當折讓，最終確定了每股3.08元的發行價格。按照2006年度經審核的凈利潤預測數322.67億元，除以本次發行后總股本計算的每股收益，該價格對應的市盈率倍數為24.23倍。
據分析，此前中行H股的發行價格為2.95港元，與指導性價格區間3港元的上限相比，折扣比率約1.69%。而此次A股3.08元的定價，不僅和H股發行定價較為接近，與3.15元的詢價上限相比，發行人也做出了更大幅度的折讓，折扣比率約2.27%。
專業人士就此指出，中行A股發行價格定于3.08元，是一個積極的信號。這既體現出發行人對A股市場投資人的尊重和向市場示好的誠意，同時也為中行A股上市留下更大的上升空間。因為從國際經驗看，新股上市如果有15%—20%的漲幅，就說明這個股票的定價比較成功。他們認為，預計在周五的網上發行過程中，中行A股將會受到投資者的熱烈追捧。
在中行A股網下申購中，QFII的熱情不高，只有6家；券商也只不過申購了100億元左右；保險機構和基金成了申購主力。
據悉，中行本次發行向A股戰略投資者定向配售128571.2萬股，占本次發行數量的19.8%；網下向配售對象配售207792.2萬股，占本次發行數量的32%(回撥機制啟用前)，其余312987.2萬股網上發行。
6月27日為中行網上發行申購資金的驗資日，當日，發行人和聯席保薦人將根據總體申購情況，協商確定是否啟用回撥機制對網下配售和網上發行初定發行數量進行調節。6月28日公布網上發行中簽率，網下發行的最終配售結果也將一并公布。
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