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安永會計師事務所昨天在上海發表名為“加速增長———2006全球IPO趨勢”的報告，報告指出，2005年中國(包括香港地區)共發生114宗IPO活動，籌資額達243億美元，高于2004年的161億美元，居亞洲第一，全球第二。
這份報告稱，大型交易推動了中國的IPO(首次公開發行股票)活動。2005年全球5宗最大的IPO中，有3宗交易來自中國公司。中國建設銀行2005年籌資92億美元，成為有史以來
最大宗IPO活動之一。中國神華能源和交通銀行的交易分別籌資33億美元和22億美元，排在第4和第5位。在上述大型交易的推動下，去年中國(包括香港地區)IPO籌資額達243億美元，居亞洲榜首，全球第二，僅次于美國的210宗、330億美元。
安永指出，建行在香港上市的實例，對認為超過某一規模的公司為籌集足量的資金，必須在美國的交易所上市的傳統觀念構成了挑戰。“不僅對中國，對全球資本市場而言，這都標志著一個新紀元的開始。通過在香港上市以及向美國和歐洲的合格投資者銷售部分股票，中國的公司突破了大型企業獲得全球資本的唯一方式是在美國上市的傳統假定，充分體現了市場新的流動性及IPO活動區域性轉移。”安永大化管理合伙人梁偉力說。
“在整個亞太地區，IPO活動也受到了中國實力的影響。例如，中國對原材料的需求，正推動澳大利亞經濟及市場的流動性。”安永審計及企業咨詢部合伙人何兆烽說。
安永同時在報告中認為，中國IPO活動的前景也很樂觀。今年第一季度，在香港的IPO活動有13宗，集資額約16億美元，與去年同期相比，集資額增加96%，而最近的中行上市活動可見這趨勢在繼續。
對此，何兆烽昨天在上海表示：“中國持續的經濟增長將推動其IPO活動。隨著新的IPO政策出臺，A股IPO已全面重新啟動，將有利于優質企業發行上市。我們預期中國內地及香港地區的IPO活動將持續增長。”
“這些中國公司必須做好準備工作，選擇適合的市場和交易所，同時考慮其合規性和多種融資策略，如并購、股權私募、風險基金等。”安永審計部合伙人袁勇敏說。
另據這份報告，去年是中東和非洲地區IPO活動的分水嶺：石油交易帶來了大量流動資金，使阿聯酋、沙特、阿曼等國都有多宗募集5億美元以上的巨額IPO。僅阿聯酋就募集了19億美元，與2004年的5億美元形成鮮明對比。如政治穩定，今后幾年，隨著石油收入進入當地經濟循環，中東可能成為IPO活動的重要來源。
同時，亞洲地區依然是IPO活動的熱點地區。韓國樂天百貨公司是今年迄今為止最大的IPO之一，在倫敦和首爾募集了35億美元。印度則有多宗IPO在市場上以20到30倍被超額認購，并一直保持最高水平。
早報記者 陳其玨 祝建華
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