四大國(guó)有銀行股改上市大勢(shì)所趨 風(fēng)險(xiǎn)防范須先行

　　□ 中國(guó)工商銀行河北分行 于洪生

　　銀行是一個(gè)高收益、高風(fēng)險(xiǎn)的行業(yè)，防范風(fēng)險(xiǎn)是商業(yè)銀行生存和發(fā)展所必須面對(duì)的問(wèn)題。中國(guó)銀行和中國(guó)建設(shè)銀行股份制改造工作已經(jīng)完畢、正在擇機(jī)上市；中國(guó)工商銀行的財(cái)務(wù)重組也在緊鑼密鼓地策劃中；中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行的股改也是大勢(shì)所趨。正像股份制改造不能解決生產(chǎn)流通企業(yè)面對(duì)的所有風(fēng)險(xiǎn)，同樣，股份制改造也不能解決商業(yè)銀行所有的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題

。而且，上市之后銀行風(fēng)險(xiǎn)一旦發(fā)生，其危害性比現(xiàn)時(shí)更大，因此，隨著股份制改革的推進(jìn)，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和防范風(fēng)險(xiǎn)的措施更應(yīng)走在前面。

　　一、四類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)纏繞商業(yè)銀行

　　目前，商業(yè)銀行所面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)可歸納為四種類(lèi)型，即：政策風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)。

　　政策風(fēng)險(xiǎn)

　　政策風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)自于國(guó)家政策的變化，給商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)帶來(lái)的不利影響。政策風(fēng)險(xiǎn)既有直接政策風(fēng)險(xiǎn)，也有間接政策風(fēng)險(xiǎn)。直接政策風(fēng)險(xiǎn)是指金融領(lǐng)域的政策變化給商業(yè)銀行帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。比如存款利率、貸款的基準(zhǔn)利率及其浮動(dòng)空間、備付率、信貸政策等的變化都是各家商業(yè)銀行必須接受和執(zhí)行的。間接政策風(fēng)險(xiǎn)是指非金融領(lǐng)域的政策變化導(dǎo)致交易對(duì)象生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況劣變，最終給商業(yè)銀行帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。

　　市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

　　市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是指價(jià)格等不利變化使交易頭寸蒙受損失的風(fēng)險(xiǎn)。同樣市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)也可分為直接市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和間接市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。由于金融市場(chǎng)價(jià)格的不利變化所造成的風(fēng)險(xiǎn)就是直接市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。利率、匯率是金融市場(chǎng)的價(jià)格。存款利率、結(jié)匯匯率等是買(mǎi)入價(jià)；貸款利率、售匯匯率、中間業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)率等是賣(mài)出價(jià)。實(shí)際的買(mǎi)入價(jià)比預(yù)測(cè)的高，或?qū)嶋H的賣(mài)出價(jià)比預(yù)測(cè)的低，都會(huì)使交易頭寸蒙受損失。由于非金融市場(chǎng)產(chǎn)品價(jià)格等的不利變化，使借款企業(yè)的效益下降、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流量減少、償債能力下降，最終給提供貸款的銀行造成直接或間接損失的風(fēng)險(xiǎn)。

　　信用風(fēng)險(xiǎn)

　　信用風(fēng)險(xiǎn)是指?jìng)鶛?quán)人或交易對(duì)象違約造成損失的風(fēng)險(xiǎn)，信用風(fēng)險(xiǎn)包括債權(quán)人信用風(fēng)險(xiǎn)和交易對(duì)象信用風(fēng)險(xiǎn)。債權(quán)人信用風(fēng)險(xiǎn)是由于債權(quán)人自身信用的瑕疵所造成的損失。交易對(duì)象信用風(fēng)險(xiǎn)是指交易對(duì)象的信用下降給債權(quán)人造成的損失。交易對(duì)象信用風(fēng)險(xiǎn)的通常表現(xiàn)為：借款人由于主、客觀原因，不能及時(shí)、足額償還到期貸款本息。交易對(duì)象信用風(fēng)險(xiǎn)具有多因性，既有主觀原因，又有客觀原因。主觀原因是交易對(duì)象由于本質(zhì)決定或在外界的影響下，道德淪喪，在具備償債能力的情況下，故意不償還到期貸款本息。客觀原因是在政策限制、同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的加劇、供貨商或用戶(hù)議價(jià)能力加強(qiáng)、經(jīng)營(yíng)水平下降、財(cái)務(wù)決策的失誤導(dǎo)致還款集中、意外災(zāi)害損失等情況下，交易對(duì)象喪失及時(shí)、足額償還到期貸款本息的能力。但不論是主觀原因還是客觀原因，都會(huì)給債權(quán)人造成損失。

　　操作風(fēng)險(xiǎn)

　　操作風(fēng)險(xiǎn)是指由于內(nèi)部程序、人員、系統(tǒng)的不完善或失誤，或外部事件造成的直接或間接損失的風(fēng)險(xiǎn)。銀行內(nèi)部的操作風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)在決策層和執(zhí)行層兩個(gè)層面。決策層操作風(fēng)險(xiǎn)是指決策層制定決策的不完善或失誤造成直接或間接損失的風(fēng)險(xiǎn)。執(zhí)行層操作風(fēng)險(xiǎn)是指在開(kāi)展業(yè)務(wù)過(guò)程中，與業(yè)務(wù)有關(guān)的系統(tǒng)、人員的不完善或失誤造成直接或間接損失的風(fēng)險(xiǎn)。目前，執(zhí)行層的操作風(fēng)險(xiǎn)比較受重視，而決策層的操作風(fēng)險(xiǎn)卻被忽視了。

　　以上四種風(fēng)險(xiǎn)并非彼此孤立存在的，而是相互聯(lián)系、相互制約、相互影響的。政策風(fēng)險(xiǎn)引發(fā)或放大市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)反作用于政策風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)利率、匯率變化不利于金融市場(chǎng)秩序時(shí)，政府就會(huì)采取措施來(lái)干預(yù)這種變化。如果企業(yè)和個(gè)人逃廢銀行債務(wù)事件時(shí)有發(fā)生，金融詐騙頻繁，政府也會(huì)果斷采取政治、經(jīng)濟(jì)和法律等手段來(lái)約束和引導(dǎo)企業(yè)、銀行和個(gè)人的行為。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)影響信用風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)。利率和匯率的劇烈變動(dòng)可能使企業(yè)，特別是貸款規(guī)模大的企業(yè)貸款利息大幅度提高，導(dǎo)致這些企業(yè)無(wú)力償還本息，引發(fā)信用風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)利率和匯率的劇烈變動(dòng)超出了內(nèi)部系統(tǒng)的識(shí)別能力和人員的預(yù)測(cè)能力，導(dǎo)致系統(tǒng)和人員的失誤，引發(fā)操作風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)也可影響市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)大部分企業(yè)的信用下降時(shí)，銀行的貸款空間變窄，各家銀行競(jìng)爭(zhēng)有限的客戶(hù)資源，使銀行業(yè)整體面對(duì)客戶(hù)要求降低利率和匯率的壓力。政府、企業(yè)、銀行內(nèi)部人員的主觀或誤操作也可使利率發(fā)生非正常變動(dòng)。信用風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)之間也有相互作用。當(dāng)成批客戶(hù)的信用同時(shí)下降時(shí)，如果銀行的內(nèi)部管理出現(xiàn)漏洞，就會(huì)為個(gè)別企業(yè)和內(nèi)部人員相互串通、惡意逃廢銀行債務(wù)提供可乘之機(jī)。由于內(nèi)部程序、人員、系統(tǒng)的不完善或失誤，給企業(yè)造成不便或損失，直接影響企業(yè)償還貸款本息的積極性。

　　二、防范和化解風(fēng)險(xiǎn)的三大對(duì)策

　　由于政策風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)不是孤立存在的�熞虼嗽诜婪哆@些風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，既不能只注重某種風(fēng)險(xiǎn)的防范而忽視其它風(fēng)險(xiǎn)，也不能搞“頭痛醫(yī)頭、腳痛醫(yī)腳”式的風(fēng)險(xiǎn)防范，應(yīng)把風(fēng)險(xiǎn)防范作為系統(tǒng)工程，統(tǒng)籌安排、綜合考慮。

　　第一，應(yīng)轉(zhuǎn)變觀念、增強(qiáng)全面風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)。進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理時(shí)，不僅重視信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)，也應(yīng)重視市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和政策風(fēng)險(xiǎn)；不僅重視操作層的操作風(fēng)險(xiǎn)，更應(yīng)重視決策層的操作風(fēng)險(xiǎn)。提高識(shí)別、利用、規(guī)避和化解風(fēng)險(xiǎn)的能力是進(jìn)行全面風(fēng)險(xiǎn)管理的前提條件。

　　第二，在銀行內(nèi)部建立健全各種風(fēng)險(xiǎn)的防范分系統(tǒng)。雖然四種風(fēng)險(xiǎn)相互聯(lián)系、相互制約、相互影響，但每種風(fēng)險(xiǎn)都具有其獨(dú)特的表現(xiàn)形式。因此應(yīng)針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的不同特點(diǎn)，制定不同的防范措施。比如針對(duì)政策風(fēng)險(xiǎn)，可以加強(qiáng)與有關(guān)部門(mén)的聯(lián)系，及時(shí)、全面獲悉政策變化的信息；同時(shí)銀行也應(yīng)加強(qiáng)對(duì)政策的反應(yīng)能力，以便政策發(fā)生不利變化時(shí)，把損失控制在可接受范圍內(nèi)。針對(duì)市場(chǎng)中的利率風(fēng)險(xiǎn)，可以通過(guò)不同期限貸款的組合，化解一部分利率風(fēng)險(xiǎn)。針對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)，可以通過(guò)客戶(hù)的內(nèi)部評(píng)級(jí)、項(xiàng)目評(píng)估、貸后檢查、貸后評(píng)價(jià)等手段識(shí)別、控制和化解信用風(fēng)險(xiǎn)。針對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)，可以通過(guò)崗位培訓(xùn)，提高操作人員的業(yè)務(wù)能力和素質(zhì)，來(lái)減少操作失誤。

　　第三，防范政策風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)涉及到政治、經(jīng)濟(jì)、法律和社會(huì)各方面的問(wèn)題，單靠銀行本身是無(wú)法做到的。因此銀行在做好內(nèi)部工作以后，能否有一個(gè)良好的政治、經(jīng)濟(jì)、法律和社會(huì)環(huán)境，就成為風(fēng)險(xiǎn)防范工作成敗的關(guān)鍵。