清除害群之馬 證監(jiān)會祭凈化大旗

　　《證券市場禁入規(guī)定》出臺

　　見習(xí)記者于海濤北京報道

　　“健全我國證券市場的凈化機(jī)制，讓那些違反規(guī)則、不守信義、嚴(yán)重破壞市場秩序的‘害群之馬’無所遁形。”證監(jiān)會有關(guān)人士對本報記者表示。

　　6月8日，證監(jiān)會出臺《證券市場禁入規(guī)定》，擴(kuò)大禁入人員的范圍，明確和細(xì)化禁入措施適用標(biāo)準(zhǔn)。

　　嚴(yán)控市場參與者

　　“新規(guī)定明確了相應(yīng)責(zé)任人，具有較強(qiáng)的可操作性。”一位多年從事證券民事賠償?shù)穆蓭煴硎荆�上市公司的違法違規(guī)，實際上是相關(guān)當(dāng)事人的違法違規(guī)，而作為上市公司本身是不可能違法違規(guī)的。因此承擔(dān)責(zé)任的，自然應(yīng)該是相關(guān)當(dāng)事人。

　　而在過去，受罰最重的基本都是上市公司，實際上是由廣大投資者特別是流通股股東共同承擔(dān)了。而相關(guān)責(zé)任人只是象征性處罰，有的甚至免于經(jīng)濟(jì)處罰，尤其是那些隱藏在幕后的操縱者，更是輕松逍遙法外。

　　新規(guī)定的禁入對象包括了發(fā)行人、上市公司、證券公司、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)、基金管理人、基金托管人等的董事、監(jiān)事、高管或者其他從業(yè)人員等。

　　尤為重要的是，新規(guī)定對禁入人員的范圍擴(kuò)大至發(fā)行人、上市公司、證券公司以及證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的控股股東、實際控制人，或控股股東、實際控制人的董事、監(jiān)事、高級管理人員。

　　“今后，那些躲在幕后、進(jìn)行指揮遙控并危害證券市場的元兇，將無所遁形，再難逃避法律的制裁。”上述證監(jiān)會法律部人士表示。

　　新規(guī)定還按照違法違規(guī)行為的嚴(yán)重程度，將禁入的期限劃分為3至5年、5至10年和終身三個檔次。其中，可以采取終身禁入措施的包括：嚴(yán)重違反法律、行政法規(guī)或者證監(jiān)會有關(guān)規(guī)定，構(gòu)成犯罪的，或者行為特別惡劣，嚴(yán)重擾亂證券市場秩序并造成嚴(yán)重社會影響，或者致使投資者利益遭受特別嚴(yán)重?fù)p害的；組織、策劃、領(lǐng)導(dǎo)或者實施重大違反法律、行政法規(guī)或者證監(jiān)會有關(guān)規(guī)定的活動等。

　　“這就從嚴(yán)控市場參與者的層面防范了違法違規(guī)行為的出現(xiàn)。”上述證監(jiān)會法律部人士表示，“好人”可以舉手，“壞人”得到清理，“陽光是最好的防腐劑”，用市場化手段實現(xiàn)公平、公開、公正、有序。

　　為此，新規(guī)定將禁入制度與市場誠信建設(shè)相結(jié)合，中國證監(jiān)會將通過官方網(wǎng)站或指定媒體向社會公布被采取證券市場禁入措施的人員，并將此記入其誠信檔案。

　　有業(yè)內(nèi)人士分析，這實際上是中國證監(jiān)會為了打造健康的資本市場展開的“陽光行動”的第一步，后續(xù)還將有凈化市場措施出臺。

　　法律框架漸趨完善

　　“目前，我國證券市場的法律框架包括四個層次。

　　“證監(jiān)會上市部有關(guān)人士厘清了證券市場法律框架——國家法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章、自律性規(guī)則。而與這些法規(guī)相適應(yīng)的處罰方式包括：行政處罰、民事賠償、刑事責(zé)任。這些處罰相互配合，希望能達(dá)到打擊違法違規(guī)行為、維護(hù)證券市場秩序的效果。

　　為此，新規(guī)定明確界定了證券市場禁入措施與行政處罰及追究刑事責(zé)任之間的適用關(guān)系。對違反法律、行政法規(guī)等有關(guān)規(guī)定、情節(jié)嚴(yán)重的有關(guān)責(zé)任人員，可以單獨(dú)采取證券市場禁入措施，或者一并依法進(jìn)行行政處罰；涉嫌犯罪的，依法移送公安機(jī)關(guān)或人民檢察院，并可同時采取證券市場禁入措施。

　　新規(guī)定還進(jìn)一步明確了證券市場禁入措施的法律效果。有關(guān)責(zé)任人員在禁入期內(nèi)，除不得在原機(jī)構(gòu)從事證券業(yè)務(wù)或擔(dān)任原上市公司董事、監(jiān)事、高級管理人員職務(wù)外，也不得在其他任何機(jī)構(gòu)中從事證券業(yè)務(wù)或者擔(dān)任其他上市公司董事、監(jiān)事、高級管理人員職務(wù)。

　　有業(yè)內(nèi)人士表示，法律法規(guī)重在執(zhí)行的連續(xù)性與嚴(yán)肅性。

　　“右手?jǐn)刈笫郑瑢嵲谑呛茈y實施的事情。”“

　　“由于有些上市公司出現(xiàn)嚴(yán)重違法違規(guī)行為，對投資者造成慘重?fù)p失，給上市公司造成一定負(fù)面影響。如何轉(zhuǎn)變這一情況，需要大家共同與‘害群之馬’作斗爭。”證監(jiān)會副主席范福春在“第一期上市公司董事長、總經(jīng)理培訓(xùn)班”上如此呼吁。