揭秘中行戰略投資者

　　中行主要財務及業務數據

　　總資產：截至2005年底，中行的總資產為47428.06億元，是中國四大商業銀行之一，擁有在中國商業銀行之中最廣泛的國際網絡。根據《銀行家》雜志按截至2004年底總資產計算，中行是全球第32大銀行。

　　凈利潤：中行預測2006年度屬于股東的合并凈利潤將不少于322.67億元。根據招股書，按照國際財務準則計算，2003年、2004年、2005年中行的凈利潤分別為310.15億、223.01億、259.21億元。今年中行預測的凈利潤較去年大幅增加，將增長63.46億元，增長幅度高達24.5%。

　　核心業務：商業銀行業務是中行的核心業務，包括公司業務、個人銀行業務及資金業務，占中行2005年總收入的91.98%。中行還擁有從事投資銀行、保險及資產管理業務的專業子公司。

　　資產質量：中行資本充足率為10.4%，核心資本充足率為8.1%。截至2005年底，中行五級分類制度下的不良貸款為1，032.26億元，不良貸款率為4.6%，貸款損失準備為831.53億元，占不良貸款總額的80.6%。

　　國內網絡：截至2005年底，中行的國內分行網絡包括超過11000家分行及分支機構，11600部自動服務設備，以及超過580個自助銀行，其中大約46.5%的分支機構分布在經濟較發達地區，大約63.9%的分支機構分布在城市地區。2005年底在四大銀行中，中行擁有最高的平均每家分行總資產、客戶存款及貸款余額。

　　國際網絡：中行擁有國內銀行中最廣泛的海外機構網絡，包括超過600家境外機構，遍及全球27個國家和地區，與超過1400家國外銀行有業務往來。

　　銀行品牌：中行是國內最知名的商業銀行之一。首家開設境外分行的國內商業銀行；推出中國的第一張

　　公司客戶：中行已經形成同大型公司和金融機構之間強健的合作關系。截至2005年底，中行同在國內經營的財富全球500強中的超過220家企業建立了業務合作關系，并且同超過4.1萬家內地公司客戶保持著信貸業務關系。貸款余額超過1億元的公司客戶貸款占中行境內公司貸款總余額約66.3%。

　　個人客戶：中行在富裕個人客戶層面擁有強大地位。截至2005年底，中行存款余額為10萬元以上的個人銀行客戶約330萬名，而存款余額為50萬元以上的個人客戶約33.48萬名。中行住房按揭貸款業務2003年至2005年的年復合增長率為34.2%。截至2005年底，在四大行發放的新增按揭貸款總額當中，中行占33.2%。

　　業務平臺：中行通過全資子公司中銀國際控股、中銀集團保險和中銀集團投資提供投資銀行、保險和其他服務。中銀國際控股是香港當地的領先投資銀行之一。中銀集團保險為客戶提供廣泛的保險產品，其一般保險凈保費從1998年至2004年連續七年排名香港第一。中銀集團投資是一家投資管理公司。

　　中間業務：2004年，中行在四大銀行中非利息收入占總營業收入的百分比最高。這意味著中行收入結構比較合理，符合現代銀行發展的潮流。中行全球金融市場部為各類客戶提供廣泛的資金產品和服務，并通過設立在香港、倫敦、紐約、北京和上海的五個交易中心進行資金業務。根據人民銀行公布的數據，截至2005年底，中行管理著國內商業銀行中最大的外匯組合。

　　外匯業務：在外幣存款、貸款和國際結算市場，中行在國內市場占有領先地位。截至2005年底，中行的外幣貸款、外幣存款業務在國內商業銀行中分別占有約43.3%、40.9%的市場份額；按業務量計算，中行國際貿易結算業務在國內商業銀行中的市場份額約為32.6%；按余額計算，中行的貿易融資業務在四大銀行中的市場份額超過50%。在托管市場，中行在社保基金、保險資金、QFII、企業年金、資產證券化等托管業務方面都處于領先地位。

　　（唐昆 整理）

　　□本報記者 唐昆

　　毫無疑問，戰略投資者將為中行未來的穩健發展提供重要的保證。目前中行已經與RBS集團、RBS銀行、RBS China、亞洲金融、瑞士銀行及亞洲開發銀行簽訂了多項戰略合作安排，中行還與社保基金簽訂了入資相關協議。

　　在H股發行前，RBS China持有中行股份約209億股，約占H股發行前總股本的9.61%。此外，淡馬錫旗下亞洲金融持有中行股份的4.80%。瑞士銀行持有總股份的1.55%。亞洲開發銀行持有總股份的0.23%，而社保基金則持有3.91%。

　　根據協議，中行將根據各家投資者的業務特點與其開展戰略合作，集百家所長為我所用。其中，與RBS集團及RBS銀行的合作最為全面。雙方簽訂了合作框架協議、

　　其中初始開創領域包括：信用卡；財富管理；船舶及飛機融資、債務資本市場、項目和結構性融資領域的公司業務；財產保險等。未來潛在的業務領域雙方還將互為優先合作伙伴。

　　尤其是在信用卡方面，根據協議中行將與RBS銀行開辦和經營信用卡業務。開始時將采用在中行內獨立的業務單元的模式，相關法律準許時采用合營公司模式，中行將持有公司51%的股權。

　　在與亞洲金融的合作協議中，中行將在公司治理、信息技術及人力資源培訓等多方面得到幫助，未來還可能在貿易融資、國際結算、客戶推介、銀行網絡、信息技術、法律合規等方面進行合作。

　　在與瑞士銀行的合作規劃中，雙方建立與資本市場有關的多種投資銀行及相關證券領域的業務和其他計劃。證券投資產品和服務、固定收益產品和投資銀行服務將作為初始業務合作領域，雙方將在戰略配售完成后的六個月內開始對各合作領域的業務框架進行討論。

　　在重要的領域雙方將實現共享，譬如風險管理、復雜金融工具的估價、對新金融產品的會計分析和處理、資產和負債管理以及特定投資產品等。

　　在與亞洲開發銀行的合作項目中，包括有內部控制、公司治理等重要領域。亞行將在