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股市越是繁榮的地方，貪婪也就越多。民事訴訟和刑事訴訟有助于清理股災之后的殘局，也可以使人們暫時清醒、清醒，但終究阻擋不住股市的人欲橫流
撼山易，撼董事長難
——談安然兩位老大受審
文\朱偉一
安然前董事長和首席執行官被送上了審判臺，但此案中追究董事長和首席執行官的刑事責任并非易事。難就難在兩位老大沒有留下親筆批示，命令手下造假。確實，安然垮臺，兩位老大有經營不善的責任，而且手下人造假，兩位也有用人不善的責任。用人不善也可以導致刑事責任。但失職一般是民事責任，并不構成犯罪。而檢察官追究的是刑事責任，告兩位被告欺詐，而欺詐需要被告有主觀故意。證明主觀故意比較難。
如果大刑伺候，兩個兇頑一定會從實招來。但西方不主張用刑，理由很多，按英國歷史學家克里斯多夫·道森的說法是：“一旦我們決定，打擊邪惡可以不擇手段，那么善與邪惡之間就沒有界線了。”而且美國檢察官自吹，他們手段高明，不用對安然高管逼供，也可以迫其就范。他們的做法是先易后難，先拍蒼蠅，再打老虎。安然前雇員中兩位大佬的手下已有16人認罪。一人由陪審團審判后被定有罪。另有一人因陪審團裁決無效而將被重審。這些雇員包括：投資關系主任、公司司庫、安然全球金融服務集團副總裁、安然寬帶服務負責人、財務總管法斯托和其一位助手、首席會計官，還有買賣電力的交易員。
為了縛住安然的兩條蒼龍，檢察官很有耐心，慢工出細活。安然2001年垮臺，將近5年后，才開始審判安然的兩位老大。為了得到寬大處理，安然前首席財務執行官安德魯·法斯托(Andrew.S.Fastow)當庭揭發安然最高領導人的惡行。不過，盡管首席財務官反戈一擊，一口咬定兩位大佬知道內情，指示手下造假。但檢察官證明起來仍然很困難，因為兩人沒有留下親筆批示，命令手下造假。訴訟不僅僅是控辯律師之間的較量，也是對事情兩種解釋的較量，是兩種版本之間的較量。代表股民和政府的檢察官堅持認為，以董事長賴依和首席執行官斯克林為首的安然高官為富不仁，精心策劃、組織并實施了安然公司的造假活動。但肯耐斯·賴依(Kenneth L. Lay)和杰佛里·斯克林(Jeffrey K. Skilling)死不改悔，兩人都一口咬定，安然是好公司，完全栽在媒體的負面報道上。 即便安然造假一事屬實，那也并非他們的過錯，完全是手下人利令智昏，欺上瞞下所造成的。
按照美國制度和美國文化，即便是鐵證如山，或是說即便檢察官自以為是鐵證如山，也允許被告有辯解說話的機會。給壞人一次說話的機會。美國崇尚的是無罪推定。為的是防止可能出現的冤假錯案。如果檢察官不受任何約束，勢必為所欲為，冤假錯案在所難免。不過，非到萬不得已，被告不會出庭作證。
按照美國憲法，被告有沉默權，但一旦被告開口，被告就必須回答檢察官當庭提出的問題。所以，開口還是不開口，是被告和其律師的兩難問題。不管法律如何規定，陪審團成員總想聽聽被告說法。“為人不做虧心事，半夜不怕鬼敲門。”美國陪審團成員也是這種心理。美國刑事審判中，也有被告當庭作證的，通常是約會強奸案中的被告。約會強奸通常無第三人在場，如果被告不在庭上開口說話，那么陪審團只能聽到“苦主”的一面控訴。不錯，被告可以通過其律師向“苦主”提出質疑，但畢竟這與本人開口說是不同的。
安然確實有假賬，人們普遍認為公司的兩位老大有不可推卸的責任。事已至此，兩位老大是想拼死一搏。伸頭是一刀，縮頭也是一刀，為什么要縮頭呢？兩人在庭上故作鎮靜，裝出一副若無其事的樣子。兩位大佬也出來作證，否則就沒有證人為其說話了。不過，美國的法律專家普遍認為，安然的兩個惡人有點招架不住了。斯基林作證用了八天，其中包括其律師向他提問，以及對方律師向其提問。檢察官問起斯基林參加過的一些決策會議，此兄顧左右而言他，要么說他當時不在，要么說他當時正好到會場外有事。群眾的眼睛是雪亮的，陪審團成員的眼睛也是雪亮的，自然看得清安然兩妖的真面目。
安然審判對我們有什么啟示呢？這個問題怕是不好回答。同一件事情，不同的人因其角度不同，會有不同的結論。我個人以為，有幾點值得我們思索。首先，訴訟本身就是很好的啟示。美國的法治不管是好還是壞，至少還比較有公信度，股民和金融寡頭都還比較接受這種審判制度。訴訟可以懲罰壞人。即便兩妖僥幸逃脫有罪裁決，他們也已經身敗名裂了。在大多數人眼里，兩妖對安然的破產負有不可推卸的責任。即便安然高管逃脫了刑事責任，但也被嚇的不輕，對其他高管也有不小的威懾作用。即便刑事訴訟不能打擊敵人，也可以起到教育廣大股民的作用，不僅教育美國的廣大股民，也可以教育全世界的廣大股民。教育我們什么呢？可以教育我們不要迷信股市，不要迷信美國的高管——盡管這些高管們把自己打扮成美女。更重要的是，不要相信股市的什么創新。安然就是以金融創新的名義造假。
誠然，訴訟也不是萬能的，許多問題訴訟并不能解決，甚至根本沒有觸及到。公司高管造假的深層原因訴訟就沒有觸到。訴訟只問高管有沒有造假以及如何造假，但卻不問他們為什么造假。美國部分學界者認為，安然的壞人之所以得逞,是因為律師和會計師沒有把好關，尤其是會計師與安然高管同流合污，狼狽為奸。換句話說，就是中介機構沒有把好關。但另一些學者認為，這還不是根本原因，根本原因是公司高管的薪酬問題：公司高管薪酬的很大一部分是期權，即他們有權在未來的某一時間段將其股權兌現并出售。如此一來，公司高官有可能在相關時間段刻意拉高股價，甚至是見利忘義，不擇手段地拉高股價。按照這種理論，從根本上說，安然丑聞歸咎于貪婪。
但貪婪是人的本性，而且是股市的原動力。如果不貪婪，還會到股市來亂跑嗎？恐怕不會。從世界各國的股市歷史看，貪婪和恐懼，而且只有貪婪和恐懼，才是創造和推動股市的真正動力。因為貪婪和恐懼，所以才追漲跌停，股市的陰謀家和野性家們才有可逞之機。股市越是繁榮的地方，貪婪也就越多。民事訴訟和刑事訴訟有助于清理股災之后的殘局，也可以使人們暫時清醒、清醒，但終究阻擋不住股市的人欲橫流。還是那句話，在股市這個地方，安然造假的問題，“過七、八年來一次。”
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