年報信息有效性明顯增強

　　滬市2005年年報事后審核顯示年報信息有效性明顯增強

　　證券時報記者　黃婷

　　本報訊　　日前，上證所對上市公司2005年年報的事后審核工作已基本完成。從年報編制和披露的總體情況來看，此次年報準則修訂新增加的要求和涉及的主要內容，都在20

05年年報中得到了較好貫徹，特別是以往年度上市公司年報“管理層討論與分析”部分存在的缺陷得到很大改善，著墨和重視程度顯著增加，上市公司年報信息的充分性、有效性、可讀性得以穩步提高。

　　年報事后審核反映的情況和問題主要包括以下幾個方面：

　　一、關聯資金占用清欠工作初見成效

　　經核實，截止2005年底，有231家上市公司存在大股東非經營性資金占用情況，占用金額超過210億元。自2006年1月1日以來，在監管部門的大力督促下，已有132家公司完成了清欠工作，44家公司完成部分清欠工作，合計清欠金額75.58億元，清償比例達35%以上，上市公司大股東非經營性資金占用的清欠工作取得了較大進展。事后審核發現，仍有部分上市公司的控股股東不僅侵占資金數額巨大，而且因不具償還能力等未能給出具體、有效的清欠計劃，甚至存在“舊賬未還又添新款”和控股股東未按期履行清欠承諾的情況。

　　二、上市公司對外擔保風險控制問題依然嚴重

　　主要表現為對外擔保金額大大超出公司的風險承受能力。共計有54家上市公司對外擔保金額超過其凈資產的50%，15家公司比例超過100%，20家擔保公司已經資不抵債。此外，上市公司為控股子公司的擔保風險開始凸現，上市公司對控股子公司擔保額快速增加，且相當一部分擔保是上市公司單方面提供擔保，而非股東按持股比例同比例提供擔保。據統計，截至2005年末，滬市上市公司為控股子公司擔保的余額為773.15億元，占上市公司對外擔保總額的60.75%。在新《公司法》實施后，上市公司對外擔保的監管仍然不容忽視。

　　三、上市公司會計處理行為仍有待規范

　　上市公司借會計差錯更正為名操縱利潤的現象日益嚴重。2005年滬市約有80余家公司存在會計差錯更正事項，會計差錯更正數量仍居高不下，部分上市公司會計差錯更正事項帶有較為明顯的人為設計、逃避監管的跡象，其中尤以對

　　四、多數ST類公司需要重組走出困境

　　僅有約45%的ST類公司(ST公司和*ST公司)2005年年度財務會計報告被注冊會計師出具了標準無保留

　　此外，共計有31家ST類公司存在不同程度的大股東資金占用現象，被占用資金總額累計達54.49億元，約占滬市上市公司被占用資金總額的四分之一。

　　五、非標審計意見數量和比例繼續出現回升

　　2005年度非標審計意見的增幅接近10%，帶強調事項段和無法表示意見的審計報告數量增加明顯。從非標意見的整體情況看，大部分非標意見的表述趨于規范，但仍有部分會計師發表的非標意見存在含糊其辭、避重就輕的問題，或者以審計范圍受到限制、“無法判斷”或“無法實施滿意的審計程序”等為由回避本應履行的必要職業判斷，意見表述欠規范和充分。

　　六、募集資金的使用仍待進一步規范

　　與2004年度相比，上市公司募集資金投資進度明顯加快，達到預期收益比例顯著提高，但與此同時，變更募集資金用途的比例也有所上升。2005年度，上市公司變更用途的募集資金共計195.52億元，占募集資金總額的比例為11.32%，高于2004年近兩個百分點。

　　七、年度業績預告制度的執行效果較往年有所提高

　　上市公司業績預告的意識和主動性雖然繼續不斷提高，但逾期進行業績預告和變更預告結果的現象仍時有發生(共有28家公司存在此類行為)，個別公司甚至直至年報披露前一天才披露預虧公告。

　　上證所結合年報事后審核情況，已對有關上市公司發出年報事后審核意見函356份，敦促了159家公司刊登年報補充或更正公告167份。

　　除對未依法按期披露2005年年報的天津磁卡、*ST精密、ST龍昌、*ST金荔四家上市公司和直接責任人進行公開譴責外，上證所針對年報事后審核中發現的信息披露違規情形，已分別對天頤科技、*ST源藥(原華源制藥)等19家上市公司和相關責任人實施公開譴責或通報批評的懲戒，對70余家上市公司發出了監管關注函，指出其信息披露和規范運作中存在的問題。