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□本報記者 王璐
為促進權證市場健康、有序的發展，確保近期寶鋼權證(資訊 行情 論壇)和武鋼權證順利行權，上海證券交易所近日接連向權證一級交易商及各會員單位發出《關于加強權證知識教育和風險揭示的函》及《關于進一步加強權證經紀業務風險管理的通知》，強調權證一級交易商和各會員單位應繼續做好針對投資者的權證風險揭示工作，防范權證交易風險，
維護市場正常秩序。
上證所有關負責人指出，目前權證市場取得了長足的發展，但仍有部分投資者將權證混同于股票，忽視權證交易和行權的風險，甚至有少數投資者在不了解權證基本概念和權證行權特點的情況下，盲目參與權證交易。當前各權證一級交易商和會員單位應積極通過各種渠道及方式，重點加強權證交易風險和行權風險揭示。
上證所在今日發布的《關于進一步加強權證經紀業務風險管理的通知》中，就再度提出五點要求。第一，各會員單位應嚴格按照該所相關通知要求，與參與權證交易的投資者簽署《權證風險揭示書》，充分揭示權證交易的高風險性，切實引導、提醒投資者重視并控制權證交易風險；第二，進一步加強證券賬戶管理，防范違規借用賬戶交易權證行為；第三，對所屬營業部交易前端做全面檢查，杜絕日內融資、使用虛擬資金賬戶等違規融資交易權證的行為；第四，加強權證T+0交易的風險管理，建立健全權證經紀業務風險管理的規章制度；第五，加強對所屬營業部權證經紀業務的日常監督，按該所要求及時履行相關報告義務。
上述通知同時指出，G寶鋼的股改認購權證即將于2006年8月30日到期，各會員單位應加強投資者教育，保護投資者權益，提醒投資者務必注意寶鋼權證風險：首先，隨著到期日臨近，若寶鋼權證最終行權價值小于權證市場價格時，權證持有人可能面臨較大的投資風險，到期時寶鋼權證可能不具有任何價值；其次，根據《上海證券交易所權證業務管理暫行辦法》規定，權證存續期滿前5個交易日終止交易，寶鋼權證的最后一個交易日為2006年8月23日；此外，寶鋼權證的行權日只有1天，為認購權證存續期間最后一日，即2006年8月30日到期日未行權的寶鋼權證在行權日后自動失效。因此，上證所要求各會員單位應通過在營業場所張貼宣傳資料、電話委托交易提示、網上交易提示或其他靈活有效的方式，就上述事項提醒投資者注意風險。
另據記者了解，上證所近日還要求一級交易商應在2006年6月2日前向該所提交加強權證知識教育和行權風險揭示的工作計劃，并于6月16日和7月7日向該所報告計劃落實情況。同時，上證所還將對各會員單位落實《關于進一步加強權證經紀業務風險管理的通知》的情況進行抽查。
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