博時(shí)價(jià)值增長(zhǎng)證券投資基金更新招募說(shuō)明書(shū)摘要

　　博時(shí)價(jià)值增長(zhǎng)證券投資基金（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“本基金”）經(jīng)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)證監(jiān)基金字[2002]60號(hào)《關(guān)于同意博時(shí)價(jià)值增長(zhǎng)證券投資基金設(shè)立的批復(fù)》核準(zhǔn)（核準(zhǔn)日期2002年8月26日）公開(kāi)發(fā)售。本基金的基金合同于2002年10月9日正式生效。本基金為契約型開(kāi)放式基金。

　　重要提示

　　博時(shí)基金管理有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“本基金管理人”或“管理人”）保證招募說(shuō)明書(shū)的內(nèi)容真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。本招募說(shuō)明書(shū)經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)，但中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)本基金募集的核準(zhǔn)，并不表明其對(duì)本基金的價(jià)值和收益作出實(shí)質(zhì)性判斷或保證，也不表明投資于本基金沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)。

　　投資有風(fēng)險(xiǎn)，投資人申購(gòu)基金時(shí)應(yīng)認(rèn)真閱讀本招募說(shuō)明書(shū)。

　　基金的過(guò)往業(yè)績(jī)并不預(yù)示其未來(lái)表現(xiàn)。

　　基金管理人依照恪盡職守、誠(chéng)實(shí)信用、謹(jǐn)慎勤勉的原則管理和運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。當(dāng)投資人贖回時(shí)，所得或會(huì)高于或低于投資人先前所支付的金額。如對(duì)本招募說(shuō)明書(shū)有任何疑問(wèn)，應(yīng)尋求獨(dú)立及專(zhuān)業(yè)的財(cái)務(wù)意見(jiàn)。

　　本招募說(shuō)明書(shū)(更新)所載內(nèi)容截止日為2006年4月9日，有關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和凈值表現(xiàn)截止日為2006年3月31日(財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)未經(jīng)審計(jì))。

　　特別提示：提醒投資者正確理解價(jià)值增長(zhǎng)線

　　1、價(jià)值增長(zhǎng)線與基金份額凈值是兩個(gè)不同的概念

　　2、價(jià)值增長(zhǎng)線不是保底收益承諾

　　價(jià)值增長(zhǎng)線既不是基金投資者的實(shí)際收益，也不是基金管理人的保底收益承諾，而是基金管理人力爭(zhēng)保證的價(jià)值水平。基金份額凈值在大概率上會(huì)在價(jià)值增長(zhǎng)線之上，但也不能完全排除小概率事件發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)，即基金份額凈值跌破價(jià)值增長(zhǎng)線的可能。

　　3、金融技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)揭示

　　本基金在投資管理和風(fēng)險(xiǎn)管理中采用了組合保險(xiǎn)和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算管理（VaR）的金融工程技術(shù)，并經(jīng)過(guò)嚴(yán)密的過(guò)程控制，但依然不能保證基金份額凈值在任何時(shí)候均不跌破價(jià)值增長(zhǎng)線。

　　4、價(jià)值增長(zhǎng)線是基金管理人暫停計(jì)提基金管理費(fèi)的標(biāo)準(zhǔn)

　　基金管理人承諾在基金份額凈值跌破價(jià)值增長(zhǎng)線水平期間，暫停計(jì)提基金管理費(fèi)。

　　5、價(jià)值增長(zhǎng)線的披露

　　價(jià)值增長(zhǎng)線數(shù)值是由基金管理人計(jì)算，并經(jīng)過(guò)基金托管人核對(duì)無(wú)誤后，由基金管理人公開(kāi)發(fā)布。

　　基金托管人是獨(dú)立于基金管理人的、經(jīng)中國(guó)人民銀行和中國(guó)證監(jiān)會(huì)審查批準(zhǔn)的商業(yè)銀行。本基金的份額資產(chǎn)凈值是由基金管理人計(jì)算，并由基金托管人核對(duì)無(wú)誤后，由基金管理人公開(kāi)發(fā)布；同時(shí)，根據(jù)本基金產(chǎn)品的特點(diǎn)，為保證價(jià)值增長(zhǎng)線計(jì)算的準(zhǔn)確和公允，基金管理人計(jì)算的價(jià)值增長(zhǎng)線數(shù)值也是由基金托管人核對(duì)無(wú)誤后，由基金管理人將其與基金份額凈值一起同時(shí)對(duì)外公布。

　　6、價(jià)值增長(zhǎng)線計(jì)算方法

　　基金管理人在本基金合同中明確公布了價(jià)值增長(zhǎng)線的計(jì)算方法，由于計(jì)算方法簡(jiǎn)便透明，投資者可自行計(jì)算，并與公布值隨時(shí)核對(duì)。

　　需要特別說(shuō)明的是，價(jià)值增長(zhǎng)線固定周期（按日歷計(jì)算的每180天）進(jìn)行調(diào)整。本基金自基金開(kāi)放日起的第一個(gè)日歷日180天（第一期）內(nèi)，價(jià)值增長(zhǎng)線數(shù)值設(shè)為恒值0.900元；第一期結(jié)束后，即從日歷日的第181天起，本基金將開(kāi)始按照已公布的價(jià)值增長(zhǎng)線計(jì)算公式定期計(jì)算。

　　7、價(jià)值增長(zhǎng)線計(jì)算的差錯(cuò)處理

　　當(dāng)價(jià)值增長(zhǎng)線計(jì)算差錯(cuò)明確為基金管理人責(zé)任時(shí)，基金管理人承諾采用最有利于基金份額持有人的結(jié)果（一般為最大值）并對(duì)外公告。

　　一、基金管理人

　　（一）基金管理人概況

　　博時(shí)基金管理有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“公司”）經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)證監(jiān)基金字[1998]26號(hào)文批準(zhǔn)設(shè)立。公司股東為金信信托投資股份有限公司，持有股份48％；中國(guó)長(zhǎng)城資產(chǎn)管理公司，持有股份25％；招商證券股份有限公司，持有股份25％；廣廈建設(shè)集團(tuán)有限責(zé)任公司，持有股份2％。注冊(cè)資本為1億元人民幣。

　　公司設(shè)立了投資決策委員會(huì)。投資決策委員會(huì)負(fù)責(zé)指導(dǎo)基金資產(chǎn)的運(yùn)作、確定基本的投資策略和投資組合的原則。

　　公司下設(shè)十四個(gè)部門(mén)，分別是：市場(chǎng)部、股票投資部、數(shù)量化投資部、固定收益部、養(yǎng)老金業(yè)務(wù)部、研究部、交易部、財(cái)務(wù)部、信息技術(shù)部、監(jiān)察法律部、人力資源部、總裁辦公室、基金運(yùn)作部、南方大區(qū)。市場(chǎng)部從事基金新產(chǎn)品設(shè)計(jì)、市場(chǎng)開(kāi)發(fā)以及基金銷(xiāo)售和服務(wù)支持等工作。股票投資部負(fù)責(zé)進(jìn)行股票選擇和組合管理。數(shù)量化投資部負(fù)責(zé)管理數(shù)量化投資產(chǎn)品，為產(chǎn)品設(shè)計(jì)提供投資策略、資產(chǎn)配置及其他數(shù)量化分析支持，為主動(dòng)式和固定收益產(chǎn)品提供風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)、業(yè)績(jī)歸屬分析。固定收益部負(fù)責(zé)進(jìn)行固定收益證券的選擇和組合管理。養(yǎng)老金業(yè)務(wù)部負(fù)責(zé)養(yǎng)老金業(yè)務(wù)的研究、拓展和服務(wù)等工作。研究部負(fù)責(zé)完成對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)、行業(yè)公司及市場(chǎng)的研究。交易部負(fù)責(zé)執(zhí)行基金經(jīng)理的交易指令并進(jìn)行交易分析和交易監(jiān)督。財(cái)務(wù)部負(fù)責(zé)公司財(cái)務(wù)事宜。信息技術(shù)部負(fù)責(zé)系統(tǒng)開(kāi)發(fā)、網(wǎng)絡(luò)運(yùn)行及維護(hù)。監(jiān)察法律部負(fù)責(zé)對(duì)公司投資決策、基金運(yùn)作、內(nèi)部管理、制度執(zhí)行等方面進(jìn)行監(jiān)察，并向公司管理層和有關(guān)機(jī)構(gòu)提供獨(dú)立、客觀、公正的意見(jiàn)和建議。人力資源部負(fù)責(zé)公司員工的招聘、培訓(xùn)和考核。總裁辦公室負(fù)責(zé)公司的戰(zhàn)略規(guī)劃研究、行政后勤支持和公司文化建設(shè)。基金運(yùn)作部負(fù)責(zé)基金會(huì)計(jì)、基金注冊(cè)登記、直銷(xiāo)及客戶(hù)服務(wù)業(yè)務(wù)。南方大區(qū)以及另設(shè)的北京分公司、上海分公司分別負(fù)責(zé)華中和華南地區(qū)、北方、華東的基金銷(xiāo)售和服務(wù)支持工作。

　　截至到2006年3月31日，總?cè)藬?shù)168人，其中61.9％以上的員工具有碩士及以上學(xué)歷。

　　公司已經(jīng)建立健全投資管理制度、風(fēng)險(xiǎn)控制制度、內(nèi)部監(jiān)察制度、財(cái)務(wù)管理制度、人事管理制度、信息披露制度和員工行為準(zhǔn)則等公司管理制度體系。

　　（二）主要成員情況

　　1、基金管理人董事會(huì)成員

　　吳雄偉先生，董事長(zhǎng)，博士學(xué)歷，經(jīng)濟(jì)師。歷任金信信托投資股份有限公司（原金華信托）總經(jīng)理辦公室主任、研究發(fā)展中心主任、總經(jīng)理助理、基金管理總部總經(jīng)理、公司副總經(jīng)理。現(xiàn)任博時(shí)基金管理有限公司董事長(zhǎng)。

　　肖風(fēng)先生，副董事長(zhǎng)，博士學(xué)歷。歷任深圳康佳電子集團(tuán)股份有限公司董事會(huì)秘書(shū)兼股證委員會(huì)主任，中國(guó)人民銀行深圳經(jīng)濟(jì)特區(qū)分行證券管理處科長(zhǎng)、副處長(zhǎng)，深圳市證券管理辦公室副處長(zhǎng)、處長(zhǎng)，證管辦副主任。現(xiàn)任博時(shí)基金管理有限公司副董事長(zhǎng)、總經(jīng)理。

　　楊靜女士，董事，經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士，高級(jí)經(jīng)濟(jì)師。1992年進(jìn)入證券行業(yè)，歷任招商銀行證券業(yè)務(wù)部（招商證券前身）總經(jīng)理助理、招商證券副總裁，先后分管招商證券的經(jīng)紀(jì)、電腦、財(cái)務(wù)、電子商務(wù)、研究等業(yè)務(wù)工作。現(xiàn)任招商證券副總裁，兼任中國(guó)國(guó)債協(xié)會(huì)第二屆理事會(huì)常務(wù)理事，深圳證券業(yè)協(xié)會(huì)常務(wù)副理事長(zhǎng)。

　　夏永平女士，董事，經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士，高級(jí)經(jīng)濟(jì)師。歷任中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行總行人事部勞資處主任科員、副處長(zhǎng)、處長(zhǎng)，中國(guó)長(zhǎng)城信托投資公司總裁助理、副總裁。現(xiàn)任中國(guó)長(zhǎng)城資產(chǎn)管理公司工會(huì)委員會(huì)副主任委員。

　　汪曉峰先生，董事，經(jīng)濟(jì)學(xué)學(xué)士。曾就職于加拿大多倫多大學(xué)亞太經(jīng)濟(jì)研究中心、JP摩根（紐約總部）投資管理研究中心、 Dearborn Financial Institute亞洲區(qū)、 Pacific World Asset Management Limited亞太區(qū)、香港新鴻基國(guó)際有限公司、金信信托投資股份有限公司。

　　陳小魯先生，獨(dú)立董事，高級(jí)經(jīng)濟(jì)師。歷任中華人民共和國(guó)駐英國(guó)大使館國(guó)防副武官，北京國(guó)際戰(zhàn)略問(wèn)題研究學(xué)會(huì)副秘書(shū)長(zhǎng)，原中共中央政治體制改革研究室局長(zhǎng)，亞龍灣開(kāi)發(fā)股份有限公司總經(jīng)理。現(xiàn)任標(biāo)準(zhǔn)國(guó)際投資管理公司董事長(zhǎng)。

　　趙榆江女士，獨(dú)立董事，經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士。歷任國(guó)家經(jīng)濟(jì)體制改革委員會(huì)研究員，英國(guó)高誠(chéng)證券(香港)有限公司董事，北京代表處首席代表，法國(guó)興業(yè)證券 (香港) 有限公司董事總經(jīng)理。現(xiàn)任康聯(lián)馬洪 (中國(guó)) 投資管理有限公司董事、高級(jí)投資顧問(wèn)。

　　姚鋼先生，獨(dú)立董事，經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士，研究員(教授)。歷任中國(guó)社會(huì)科學(xué)院農(nóng)村發(fā)展研究所副研究員，海南匯通國(guó)際信托投資公司證券業(yè)務(wù)部副總經(jīng)理，深圳證券交易所上市委員會(huì)委員，深圳證券商協(xié)會(huì)副主席。現(xiàn)任中國(guó)社會(huì)科學(xué)院經(jīng)濟(jì)文化研究中心副主任。

　　2、基金管理人監(jiān)事會(huì)成員

　　王金寶先生，監(jiān)事，碩士學(xué)歷。曾任貴州證券公司上海業(yè)務(wù)部交易部經(jīng)理、招商證券股份有限公司上海澳門(mén)路證券營(yíng)業(yè)部總經(jīng)理，現(xiàn)任招商證券股份有限公司證券投資部總經(jīng)理。

　　包志濤先生，監(jiān)事，經(jīng)濟(jì)學(xué)學(xué)士，高級(jí)經(jīng)濟(jì)師。歷任中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行信托投資公司業(yè)務(wù)一部副經(jīng)理、信托業(yè)務(wù)部副經(jīng)理、中國(guó)長(zhǎng)城信托投資公司資產(chǎn)保全部總經(jīng)理，現(xiàn)任中國(guó)長(zhǎng)城資產(chǎn)管理公司債權(quán)管理部債權(quán)維護(hù)處處長(zhǎng)。

　　黃家華先生，監(jiān)事，商貿(mào)學(xué)士。歷任益高證券及金融有限公司信貸監(jiān)控員、鄧百氏（香港）有限公司市場(chǎng)推廣顧問(wèn)、瑞士豐泰私人金融服務(wù)有限公司高級(jí)投資顧問(wèn)經(jīng)理、標(biāo)準(zhǔn)人壽亞洲（香港）有限公司高級(jí)投資策劃顧問(wèn)、Associe Financiere Global Asset Management Ltd.，行政總監(jiān)、新鴻基優(yōu)越

　　尹慶軍先生，監(jiān)事，碩士。歷任中央編譯局世界所助理研究員；中央編譯局辦公廳秘書(shū)處科研外事秘書(shū)；中央編譯出版社出版部主任。1999年1月12日入博時(shí)基金管理有限公司，曾任行政管理部人力資源經(jīng)理，2001年3月起任行政與人力資源部總經(jīng)理。

　　3、公司高管人員

　　吳雄偉先生，董事長(zhǎng)，(同上)

　　肖風(fēng)先生，副董事長(zhǎng)兼總經(jīng)理，（同上）

　　李全先生，副總經(jīng)理。1988年7月畢業(yè)于中國(guó)人民銀行總行研究生部。1988年在中國(guó)人民銀行總行金融研究所工作，同年進(jìn)入中國(guó)農(nóng)村信托投資公司。1991年進(jìn)入正大國(guó)際財(cái)務(wù)有限公司工作，歷任北京代表處首席代表、資金部總經(jīng)理、總經(jīng)理助理。1998年5月加入博時(shí)基金管理有限公司，任督察員兼監(jiān)察部經(jīng)理。2000年至2001年，在梅隆信托的倫敦總部及其下屬牛頓基金管理公司工作。2001年4月，回到博時(shí)任副總經(jīng)理，主管公司投資業(yè)務(wù)。2003年起主管公司運(yùn)作部門(mén)和市場(chǎng)發(fā)展部門(mén)。李全先生還在新華富時(shí)指數(shù)委員會(huì)擔(dān)任委員。

　　楊光啟先生，副總經(jīng)理。1992年7月畢業(yè)于中國(guó)人民銀行金融研究所。1992年7月至1993年4月于中國(guó)人民銀行深圳分行證券管理處工作；1993年4月至1998年5月于深圳市證券監(jiān)管辦公室任證券監(jiān)管副處長(zhǎng)；1998年5月至8月于博時(shí)任總經(jīng)理助理，負(fù)責(zé)投資管理工作；1998年8月至2002年4月于長(zhǎng)盛基金管理有限公司任副總經(jīng)理，負(fù)責(zé)投資管理工作；2002年4月加入博時(shí)基金管理有限公司，任副總經(jīng)理。

　　4、本基金基金經(jīng)理

　　肖華先生，1965年出生，碩士學(xué)歷。1993年3月畢業(yè)于上海同濟(jì)大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院，獲得工業(yè)經(jīng)濟(jì)碩士學(xué)位。1993年4月至1994年1月在中國(guó)寶安集團(tuán)公司工業(yè)部從事項(xiàng)目管理工作。1994年1月至1999年3月于君安證券有限公司工作，歷任投資部經(jīng)理、基金部經(jīng)理，上海申華實(shí)業(yè)股份有限公司任總經(jīng)理助理、副總經(jīng)理（主管投資）。2000年5月至2002年5月于長(zhǎng)盛基金管理有限公司任基金同盛基金經(jīng)理。2002年5月28日起加入博時(shí)基金管理有限公司，任基金管理部部門(mén)經(jīng)理兼博時(shí)價(jià)值增長(zhǎng)證券投資基金基金經(jīng)理。

　　5、投資決策委員會(huì)成員

　　主任委員：楊光啟

　　委員：李全，肖華，楊銳，蔡冬亮，溫宇峰，方維玲，邵凱。

　　楊光啟先生：同上

　　李全先生：同上

　　肖華先生：同上

　　楊銳先生，1972年出生，經(jīng)濟(jì)學(xué)博士，博時(shí)基金管理公司研究部策略分析師。1993年畢業(yè)于云南大學(xué)數(shù)學(xué)系，獲學(xué)士學(xué)位；1996年畢業(yè)于云南大學(xué)會(huì)計(jì)系，獲碩士學(xué)位；1999年畢業(yè)于

　　蔡冬亮先生，1975年出生。1997年畢業(yè)于中央財(cái)經(jīng)大學(xué)國(guó)際企業(yè)管理專(zhuān)業(yè)，獲學(xué)士學(xué)位。1997年至2001年先后在君安證券總裁辦公室、國(guó)泰君安證券蔡屋圍營(yíng)業(yè)部工作。2001年6月入博時(shí)基金管理有限公司，任交易部高級(jí)交易員，2003年9月起任交易部負(fù)責(zé)人，2004年9月起任交易部總經(jīng)理。

　　溫宇峰先生，1991年畢業(yè)于西南財(cái)經(jīng)大學(xué)，獲經(jīng)濟(jì)學(xué)學(xué)士學(xué)位；1994年畢業(yè)于中國(guó)人民銀行總行研究生部，獲經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士學(xué)位；1999年年畢業(yè)于芝加哥大學(xué)，獲得工商管理碩士學(xué)位；CFA。1994年至1997年，在中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)行部工作，任主任科員；2000年2月至8月，任中銀國(guó)際控股有限公司投資銀行部副總裁；2000年10月加入博時(shí)基金管理有限公司，任研究部研究員，并于2002年11月起擔(dān)任研究部副總經(jīng)理；2004年6月到2005年2月，任上投摩根富林明基金管理有限公司研究總監(jiān)；2005年4月，加入博時(shí)基金管理有限公司，任研究部副總經(jīng)理。

　　方維玲女士：1988年獲云南大學(xué)數(shù)學(xué)系理學(xué)碩士學(xué)位，1999年獲財(cái)政部科研所經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士學(xué)位。1982年至2001年先后在云南大學(xué)、海南省信托投資公司證券部、湘財(cái)證券有限責(zé)任公司海口營(yíng)業(yè)部、北京玖方量子軟件技術(shù)公司工作。2001年3月入博時(shí)基金管理有限公司，任金融工程小組金融工程師。2004年7月起任數(shù)量化投資部副總經(jīng)理。

　　邵凱先生：2000年畢業(yè)于英國(guó)READING大學(xué)，碩士。1997年至1999年在河北省經(jīng)濟(jì)開(kāi)發(fā)投資公司投資管理部工作。2000年8月入博時(shí)基金管理有限公司，曾任基金管理部債券組合經(jīng)理助理、債券組合經(jīng)理、固定收益部債券投資經(jīng)理；社保債券基金經(jīng)理；2005年5月起任固定收益部副總經(jīng)理兼社保債券基金經(jīng)理。

　　6、上述人員之間均不存在近親屬關(guān)系。

　　二、基金托管人

　　基金托管人概況

　　中國(guó)建設(shè)銀行股份有限公司的前身是原中國(guó)建設(shè)銀行，成立于1954年。2004年9月，原中國(guó)建設(shè)銀行重組分立為中國(guó)建設(shè)銀行股份有限公司與中國(guó)建銀投資有限責(zé)任公司，中國(guó)建設(shè)銀行股份有限公司繼承了原中國(guó)建設(shè)銀行的商業(yè)銀行業(yè)務(wù)、相關(guān)資產(chǎn)與負(fù)債、以及相關(guān)權(quán)利和義務(wù)。中國(guó)建設(shè)銀行為客戶(hù)提供全面的商業(yè)銀行產(chǎn)品與服務(wù)。截至2005年6月30日止，中國(guó)建設(shè)銀行的總資產(chǎn)達(dá)人民幣42，241億元，貸款總額達(dá)人民幣23，744億元，存款總額達(dá)人民幣37，813億元。根據(jù)《銀行家》雜志按截至2004年12月31日止總資產(chǎn)進(jìn)行的排名，中國(guó)建設(shè)銀行在全球銀行中列第35位。中國(guó)建設(shè)銀行于2005年獲《銀行家》雜志評(píng)選為我國(guó)“年度最佳銀行”。中國(guó)建設(shè)銀行在《全球托管人》雜志主辦的“2005年新興市場(chǎng)托管服務(wù)調(diào)查”中，獲得“中國(guó)最佳托管銀行”稱(chēng)號(hào)。中國(guó)建設(shè)銀行的多個(gè)產(chǎn)品與服務(wù)上在國(guó)內(nèi)銀行業(yè)居于市場(chǎng)領(lǐng)先地位，包括基本建設(shè)貸款、住房按揭貸款和銀行卡業(yè)務(wù)等。中國(guó)建設(shè)銀行擁有廣泛的客戶(hù)基礎(chǔ)，與多個(gè)大型企業(yè)集團(tuán)及中國(guó)經(jīng)濟(jì)命脈行業(yè)的主導(dǎo)企業(yè)保持銀行業(yè)務(wù)聯(lián)系。中國(guó)建設(shè)銀行在國(guó)內(nèi)擁有廣泛的網(wǎng)絡(luò)，截至2005年6月30日止擁有約14，250家分支機(jī)構(gòu)。

　　中國(guó)建設(shè)銀行總行設(shè)基金托管部，基金托管部下設(shè)綜合制度處、基金市場(chǎng)處、資產(chǎn)托管處、QFII托管處、基金核算處、基金清算處和監(jiān)督稽核處7個(gè)職能處室，在北京、上海、深圳、遼寧分行設(shè)立4個(gè)基金托管分部。現(xiàn)有員工50余人。

　　三、相關(guān)服務(wù)機(jī)構(gòu)

　　（一）直銷(xiāo)機(jī)構(gòu)

　　名稱(chēng)：博時(shí)基金管理有限公司

　　注冊(cè)地址：廣東省深圳市福田區(qū)深南大道7088號(hào)招商銀行大廈29層

　　法定代表人：吳雄偉

　　成立日期：1998年7月13日

　　批準(zhǔn)設(shè)立機(jī)關(guān)及批準(zhǔn)設(shè)立文號(hào)：中國(guó)證監(jiān)會(huì)證監(jiān)基金字【1998】26號(hào)

　　組織形式：有限責(zé)任公司

　　實(shí)收資本：1億元人民幣

　　存續(xù)期間：持續(xù)經(jīng)營(yíng)

　　客戶(hù)服務(wù)中心電話：010－65171155

　　公司電話0755－83169999

　　公司傳真0755－83195270

　　（二）代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)

　　1、中國(guó)建設(shè)銀行股份有限公司

　　名稱(chēng)：中國(guó)建設(shè)銀行股份有限公司

　　注冊(cè)地址：北京市西城區(qū)金融大街25號(hào)

　　法定代表人：郭樹(shù)清

　　客戶(hù)服務(wù)電話:95533

　　網(wǎng)址：www.ccb.cn

　　2、交通銀行股份有限公司

　　名稱(chēng)：交通銀行股份有限公司

　　注冊(cè)地址：上海市仙霞路18號(hào)

　　辦公地址：上海市銀城中路188號(hào)

　　法定代表人：蔣超良

　　電話：021-58781234

　　傳真：021-58408842

　　聯(lián)系人：曹榕

　　客戶(hù)服務(wù)電話:95559

　　網(wǎng)址：www.bankcomm.com

　　3、招商銀行股份有限公司

　　名稱(chēng)：招商銀行股份有限公司

　　注冊(cè)地址：深圳市福田區(qū)深南大道7088號(hào)

　　法定代表人：秦曉

　　電話：0755-83195834;83195771

　　傳真：0755-83195049

　　聯(lián)系人：朱小姐、劉小姐

　　客戶(hù)服務(wù)電話:95555

　　網(wǎng)址：www.cmbchina.com

　　4、中信銀行

　　名稱(chēng)：中信銀行

　　注冊(cè)地址：北京市朝陽(yáng)區(qū)新源南路6號(hào)京城大廈

　　法定代表人：竇建中

　　電話：010-65543821

　　傳真：010-65542373

　　聯(lián)系人：秦莉、徐佳

　　客戶(hù)服務(wù)電話:010-65541089;95558（上海除外）

　　網(wǎng)址：www.ecitic.com

　　5、深圳發(fā)展銀行

　　名稱(chēng)：深圳發(fā)展銀行

　　注冊(cè)地址：深圳市深南東路5047號(hào)深圳發(fā)展銀行大廈

　　法定代表人：法蘭克紐曼

　　電話：0755-82088888轉(zhuǎn)8811

　　傳真：0755-82080714

　　聯(lián)系人：周勤

　　客戶(hù)服務(wù)電話:95501

　　網(wǎng)址：www.sdb.com.cn

　　6、中信建投證券有限責(zé)任公司

　　名稱(chēng)：中信建投證券有限責(zé)任公司

　　注冊(cè)地址：北京市朝陽(yáng)區(qū)安立路66號(hào)4號(hào)樓

　　法定代表人：黎曉宏

　　電話：010-65183888

　　傳真：010-65182261

　　聯(lián)系人：權(quán)唐

　　客戶(hù)服務(wù)電話:400-8888-108（免長(zhǎng)途費(fèi)）

　　網(wǎng)址：www.csc108.com

　　7、招商證券股份有限公司

　　名稱(chēng)：招商證券股份有限公司

　　注冊(cè)地址：深圳福田區(qū)益田路江蘇大廈40—45層

　　辦公地址：深圳福田區(qū)益田路江蘇大廈40—45層

　　法定代表人：宮少林

　　電話：0755-82943511

　　傳真：0755-82943237

　　聯(lián)系人：黃健

　　客戶(hù)服務(wù)電話:4008888111，0755-26951111

　　網(wǎng)址：www.newone.com.cn

　　8、國(guó)泰君安證券股份有限公司

　　名稱(chēng)：國(guó)泰君安證券股份有限公司

　　注冊(cè)地址：上海市浦東新區(qū)商城路618號(hào)

　　法定代表人：祝幼一

　　電話：021-62580818－213

　　傳真：021-62569400

　　聯(lián)系人：芮敏祺

　　客戶(hù)服務(wù)電話:400-8888-666

　　網(wǎng)址：www.gtja.com

　　9、海通證券股份有限公司

　　名稱(chēng)：海通證券股份有限公司

　　辦公地址：上海市淮海中路98號(hào)

　　法定代表人：王開(kāi)國(guó)

　　聯(lián)系人：金蕓、楊薇

　　電話：021-53594566-4125

　　傳真：021-53858549

　　客戶(hù)服務(wù)電話:021-962503

　　網(wǎng)址：www.htsec.com

　　10、廣發(fā)證券股份有限公司

　　名稱(chēng)：廣發(fā)證券股份有限公司

　　注冊(cè)地址：廣東省珠海市吉大海濱路光大國(guó)際貿(mào)易中心26樓2611室

　　辦公地址：廣東廣州天河北路大都會(huì)廣場(chǎng)36、37、41和42樓

　　法定代表人：王志偉

　　聯(lián)系人：肖中梅

　　電話：020-87555888

　　傳真：020-87557985

　　客戶(hù)服務(wù)電話:020-87555888轉(zhuǎn)各營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)

　　網(wǎng)址：www.gf.com.cn

　　11、國(guó)信證券有限責(zé)任公司

　　名稱(chēng)：國(guó)信證券有限責(zé)任公司

　　注冊(cè)地址：深圳市紅嶺中路1012號(hào)國(guó)信證券大廈16-26層

　　辦公地址：深圳市紅嶺中路1012號(hào)國(guó)信證券大廈16-26層

　　法定代表人：何如

　　聯(lián)系人：林建閩

　　電話：0755-82130833轉(zhuǎn)2181

　　傳真：0755-82133302

　　客戶(hù)服務(wù)電話:800-810-8868

　　網(wǎng)址：www.guosen.com.cn

　　12、申銀萬(wàn)國(guó)證券股份有限公司

　　名稱(chēng)：申銀萬(wàn)國(guó)證券股份有限公司

　　注冊(cè)地址：上海市常熟路171號(hào)

　　法定代表人：王明權(quán)

　　聯(lián)系人：黃維琳、王序微

　　電話：021-54033888

　　傳真：021-54038844

　　客戶(hù)服務(wù)電話:021-962505

　　網(wǎng)址：www.sw2000.com.cn

　　13、興業(yè)證券股份有限公司

　　名稱(chēng)：興業(yè)證券股份有限公司

　　注冊(cè)地址：福州市湖東路99號(hào)標(biāo)力大廈

　　辦公地址：上海市陸家嘴東路166號(hào)中保大廈

　　法定代表人：蘭榮

　　聯(lián)系人：楊盛芳

　　電話：021-68419974

　　傳真：021-68419867

　　客戶(hù)服務(wù)電話:021-68419974

　　網(wǎng)址：www.xyzq.com

　　14、長(zhǎng)江證券有限責(zé)任公司

　　名稱(chēng)：長(zhǎng)江證券有限責(zé)任公司

　　注冊(cè)地址：武漢市新華下路特8號(hào)

　　辦公地址：上海漢口路130號(hào)

　　法定代表人：明云成

　　聯(lián)系人：畢艇

　　電話：027-65799560

　　傳真：027-85481532

　　客戶(hù)服務(wù)電話:027-65799883

　　網(wǎng)址：www.cz318.com.cn

　　15、東吳證券有限責(zé)任公司

　　名稱(chēng)：東吳證券有限責(zé)任公司

　　注冊(cè)地址：江蘇省蘇州市十梓街298號(hào)

　　辦公地址：江蘇省蘇州市石路愛(ài)河橋26號(hào)

　　法定代表人：吳永敏

　　聯(lián)系人：方曉丹

　　電話：0512-65581136

　　傳真：0512-65588021

　　客戶(hù)服務(wù)電話:0512-96288

　　網(wǎng)址：www.dwjq.com.cn

　　16、聯(lián)合證券有限責(zé)任公司

　　名稱(chēng)：聯(lián)合證券有限責(zé)任公司

　　注冊(cè)地址：深圳市深南東路5047號(hào)深圳發(fā)展銀行大廈10、24、25層

　　辦公地址：深圳市深南東路5047號(hào)深圳發(fā)展銀行大廈10、24、25層

　　法定代表人：馬國(guó)強(qiáng)

　　聯(lián)系人：范雪玲

　　電話：0755-82492000

　　傳真：0755-82492187

　　客戶(hù)服務(wù)電話:400-8888-555，0755-25125666

　　網(wǎng)址：www.lhzq.com

　　17、華泰證券有限責(zé)任公司

　　名稱(chēng)：華泰證券有限責(zé)任公司

　　注冊(cè)地址：江蘇省南京市中山東路90號(hào)華泰證券大廈

　　辦公地址：江蘇省南京市中山東路90號(hào)華泰證券大廈

　　法定代表人：吳萬(wàn)善

　　聯(lián)系人：袁紅彬

　　電話：025-84457777-721

　　傳真：025-84579879

　　客戶(hù)服務(wù)電話:4008-888-168025-84579897

　　網(wǎng)址：www.htsc.com.cn

　　18、中國(guó)銀河證券有限責(zé)任公司

　　名稱(chēng)：中國(guó)銀河證券有限責(zé)任公司

　　注冊(cè)地址：北京市西城區(qū)金融大街35號(hào)國(guó)際企業(yè)大廈C座

　　法定代表人：朱利

　　聯(lián)系人：郭京華

　　電話：010-66568587

　　傳真：010-66568536

　　客戶(hù)服務(wù)電話:010-68016655

　　網(wǎng)址：www.chinastock.com.cn

　　19、北京證券有限責(zé)任公司

　　名稱(chēng)：北京證券有限責(zé)任公司

　　注冊(cè)地址：北京市海淀區(qū)車(chē)公莊西路乙19號(hào)華通大廈B座10層

　　法定代表人：盧克群

　　聯(lián)系人：白源

　　電話：010-68431166-8009

　　傳真：010-88018657

　　客戶(hù)服務(wù)電話:010-68431166-8009

　　網(wǎng)址：www.bjzq.com.cn

　　20、光大證券有限責(zé)任公司

　　名稱(chēng)：光大證券有限責(zé)任公司

　　注冊(cè)地址：上海市浦東南路528號(hào)上海證券大廈南塔15樓

　　法定代表人：王明權(quán)

　　電話：021-68816000

　　傳真：021-68815009

　　聯(lián)系人：劉晨

　　客戶(hù)服務(wù)電話:021-68823685

　　網(wǎng)址：www.ebscn.com

　　21、金信證券有限責(zé)任公司

　　名稱(chēng)：金信證券有限責(zé)任公司

　　注冊(cè)地址：杭州市杭大路1號(hào)

　　法定代表人：陳唯賢

　　聯(lián)系人：陳凡

　　電話：0571-87901931

　　傳真：0571-87902128

　　客戶(hù)服務(wù)電話:0571-87901931

　　網(wǎng)址：www.stocke.com.cn

　　22、長(zhǎng)城證券有限責(zé)任公司

　　名稱(chēng)：長(zhǎng)城證券有限責(zé)任公司

　　注冊(cè)地址：深圳市深南大道6008號(hào)特區(qū)報(bào)業(yè)大廈14、16、17層

　　辦公地址：深圳市深南大道6008號(hào)特區(qū)報(bào)業(yè)大廈14、16、17層

　　法定代表人：魏云鵬

　　聯(lián)系人：高峰

　　電話：0755-83516094

　　傳真：0755-83516199

　　客戶(hù)服務(wù)電話:0755-82288968

　　網(wǎng)址：www.cc168.com.cn

　　23、湘財(cái)證券有限責(zé)任公司

　　名稱(chēng)：湘財(cái)證券有限責(zé)任公司

　　注冊(cè)地址：湖南省長(zhǎng)沙市黃興中路63號(hào)中山國(guó)際大廈12樓

　　辦公地址：上海市浦東銀城東路139號(hào)華能聯(lián)合大廈18樓

　　法定代表人：陳學(xué)榮

　　聯(lián)系人：陳偉、杜穎灝

　　電話：021-68634518

　　傳真：021-68865938

　　客戶(hù)服務(wù)電話:021-68865020

　　網(wǎng)址：www.xcsc.com;www.eestart.com

　　24、平安證券有限責(zé)任公司

　　名稱(chēng)：平安證券有限責(zé)任公司

　　辦公地址：深圳市八卦嶺八卦三路平安大廈三樓

　　法定代表人：楊秀麗

　　聯(lián)系人：余江

　　電話：0755-82450826

　　傳真：0755-82433794

　　客戶(hù)服務(wù)電話:95511

　　網(wǎng)址：www.pa18.com

　　25、天和證券經(jīng)紀(jì)有限公司

　　名稱(chēng)：天和證券經(jīng)紀(jì)有限公司

　　注冊(cè)地址：杭州市孝女路2-2

　　法定代表人：趙萬(wàn)興

　　聯(lián)系人：張帆

　　電話：0571-87925137

　　傳真：0571-87922522

　　客戶(hù)服務(wù)電話:0571-96336

　　網(wǎng)址：www.thsec.com

　　26、東方證券股份有限公司

　　名稱(chēng)：東方證券股份有限公司

　　注冊(cè)地址：上海市浦東大道720號(hào)20樓

　　辦公地址：上海市浦東大道720號(hào)20樓

　　法定代表人：王益民

　　聯(lián)系人：盛云

　　電話：021-50367888

　　傳真：021-50366868

　　客戶(hù)服務(wù)電話:021-962506

　　網(wǎng)址：www.stock.cnool.net

　　27、世紀(jì)證券有限責(zé)任公司

　　名稱(chēng)：世紀(jì)證券有限責(zé)任公司

　　注冊(cè)地址：深圳深南大道7088號(hào)招商銀行大廈41層

　　辦公地址：深圳深南大道7088號(hào)招商銀行大廈41層

　　法定代表人：段強(qiáng)

　　聯(lián)系人：鄧耀

　　電話：0755－83199599

　　傳真：0755－83199545

　　客戶(hù)服務(wù)電話:0755－83199511

　　網(wǎng)址：www.csco.com.cn

　　28、華西證券有限責(zé)任公司

　　名稱(chēng)：華西證券有限責(zé)任公司

　　注冊(cè)地址：四川省成都市陜西街239號(hào)

　　辦公地址：深圳市深南大道4001號(hào)時(shí)代金融中心18樓（深圳總部）

　　法定代表人：張慎修

　　聯(lián)系人：楊玲

　　電話：0755-83025430

　　傳真：0755-83025991

　　客戶(hù)服務(wù)電話:4008-888-818

　　網(wǎng)址：www.hx168.com.cn

　　29、天相投資顧問(wèn)有限公司

　　名稱(chēng)：天相投資顧問(wèn)有限公司

　　注冊(cè)地址：北京市西城區(qū)金融街19號(hào)富凱大廈B座

　　辦公地址：北京市朝陽(yáng)區(qū)幸福村中路錦繡園D座

　　法定代表人：林義相

　　聯(lián)系人：陳少震

　　電話：010-84533151

　　傳真：010-84533162

　　客戶(hù)服務(wù)電話:010-84533151-822/802

　　（三）注冊(cè)登記人

　　博時(shí)基金管理有限公司（同上）

　　（四）律師事務(wù)所

　　名稱(chēng)：國(guó)浩律師集團(tuán)（北京）事務(wù)所

　　注冊(cè)地址：北京市復(fù)興門(mén)內(nèi)大街158號(hào)遠(yuǎn)洋大廈F7層

　　電話：（010）65171188

　　傳真：（021）65176800

　　聯(lián)系人：黃偉民

　　經(jīng)辦律師：黃偉民、劉偉寧

　　（五）會(huì)計(jì)師事務(wù)所

　　名稱(chēng)：普華永道中天會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限公司

　　注冊(cè)地址：上海市浦東新區(qū)東昌路568號(hào)

　　辦公地址：上海湖濱路202號(hào)普華永道中心11樓

　　法定代表人：楊紹信

　　聯(lián)系人：陳兆欣

　　電話：021-61238888

　　傳真：021-61238800

　　經(jīng)辦注冊(cè)會(huì)計(jì)師：汪棣、薛競(jìng)

　　四、基金的名稱(chēng)

　　博時(shí)價(jià)值增長(zhǎng)證券投資基金

　　五、基金的類(lèi)型

　　混合型

　　六、基金運(yùn)作方式

　　契約型開(kāi)放式

　　七、基金的投資目標(biāo)

　　在力爭(zhēng)使基金份額凈值高于價(jià)值增長(zhǎng)線水平的前提下，本基金在多層次復(fù)合投資策略的投資結(jié)構(gòu)基礎(chǔ)上，采取低風(fēng)險(xiǎn)適度收益配比原則，以長(zhǎng)期投資為主，保持基金資產(chǎn)良好的流動(dòng)性，謀求基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期穩(wěn)定增長(zhǎng)。

　　八、基金的投資方向

　　本基金主要投資于經(jīng)過(guò)嚴(yán)格篩選的高質(zhì)量的價(jià)值型公司和高質(zhì)量的成長(zhǎng)型公司股票，這部分投資比例將不低于本基金股票資產(chǎn)的80%。

　　九、基金的投資策略

　　本基金采取兼顧風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算管理的多層次復(fù)合投資策略。

　　1、資產(chǎn)配置層面

　　根據(jù)本基金的投資理念和風(fēng)險(xiǎn)管理方針，基金將通過(guò)戰(zhàn)略資產(chǎn)配置和戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置決策來(lái)確定投資組合中股票、債券和現(xiàn)金的比例。長(zhǎng)期內(nèi)，本基金將基于以宏觀經(jīng)濟(jì)分析為重點(diǎn)的資產(chǎn)類(lèi)別收益風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)框架來(lái)調(diào)整資產(chǎn)配置。短期內(nèi)，本基金將基于經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整過(guò)程中政策、法規(guī)的相關(guān)變化，通過(guò)時(shí)機(jī)把握來(lái)調(diào)整資產(chǎn)配置。待股票指數(shù)期貨推出后，本基金計(jì)劃使用該衍生產(chǎn)品進(jìn)行組合保險(xiǎn)。

　　2、股票組合層面

　　本基金以全市場(chǎng)A股流通股加權(quán)指數(shù)作為市場(chǎng)基準(zhǔn)指數(shù)，使用行業(yè)/風(fēng)格結(jié)構(gòu)來(lái)構(gòu)建股票組合，并以單個(gè)行業(yè)/風(fēng)格的市場(chǎng)基準(zhǔn)指數(shù)權(quán)重作為考慮的出發(fā)點(diǎn)；為增強(qiáng)股票組合的預(yù)期收益，本基金將通過(guò)自上而下和自下而上相結(jié)合的分析方法來(lái)確定股票組合中單個(gè)行業(yè)或風(fēng)格偏離其市場(chǎng)基準(zhǔn)指數(shù)權(quán)重的比例；為控制股票組合與市場(chǎng)基準(zhǔn)指數(shù)的跟蹤誤差，本基金將對(duì)單個(gè)行業(yè)或風(fēng)格組合偏離其市場(chǎng)基準(zhǔn)指數(shù)權(quán)重的程度進(jìn)行限制。

　　3、股票選擇層面

　　本基金將以A股市場(chǎng)具有良好流動(dòng)性的上市股票作為選股范圍，依據(jù)劃分高質(zhì)量、價(jià)值型和成長(zhǎng)型的標(biāo)準(zhǔn)，通過(guò)估值比較、質(zhì)量比較和增長(zhǎng)比較三個(gè)層次的框架篩選出高質(zhì)量的價(jià)值型公司和高質(zhì)量的成長(zhǎng)型公司，再基于競(jìng)爭(zhēng)能力、估值比較和市場(chǎng)趨勢(shì)等因素主動(dòng)確定最終選擇。

　　在債券投資方面，本基金可投資的債券品種包括國(guó)債、金融債和企業(yè)債（包括可轉(zhuǎn)換債）等。本基金將在研判利率期限結(jié)構(gòu)變化的基礎(chǔ)上做出最佳的資產(chǎn)配置及風(fēng)險(xiǎn)控制。在選擇國(guó)債品種中，本基金重點(diǎn)分析國(guó)債品種所蘊(yùn)涵的利率風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)并且關(guān)注投資者結(jié)構(gòu)，根據(jù)利率預(yù)測(cè)模型構(gòu)造最佳期限結(jié)構(gòu)的國(guó)債組合；在選擇金融債、企業(yè)債品種時(shí)，本基金重點(diǎn)分析債券的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)以及發(fā)行人的資信品質(zhì)，資信品質(zhì)主要考察發(fā)行機(jī)構(gòu)及擔(dān)保機(jī)構(gòu)的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)安全性、歷史違約/擔(dān)保紀(jì)錄等。可轉(zhuǎn)債的投資則結(jié)合債券和股票走勢(shì)的判斷，捕捉其套利機(jī)會(huì)。

　　十、基金的業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)

　　本基金的業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)為基金管理人定期事前公布的價(jià)值增長(zhǎng)線。

　　十一、基金的風(fēng)險(xiǎn)收益特征

　　本基金屬于證券投資基金中的低風(fēng)險(xiǎn)品種，以在風(fēng)險(xiǎn)約束下期望收益最大化為核心，在收益結(jié)構(gòu)上追求下跌風(fēng)險(xiǎn)有下界、上漲收益無(wú)上界的目標(biāo)，其長(zhǎng)期投資的單位風(fēng)險(xiǎn)下收益（夏普率）大于股票、小于國(guó)債。

　　十二、基金的投資組合報(bào)告

　　博時(shí)基金管理人的董事會(huì)及董事保證本報(bào)告所載資料不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對(duì)其內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個(gè)別及連帶責(zé)任。

　　基金托管人根據(jù)本基金合同規(guī)定，復(fù)核了本報(bào)告中的凈值表現(xiàn)和投資組合報(bào)告等內(nèi)容，保證復(fù)核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。

　　本投資組合報(bào)告所載數(shù)據(jù)截至2006年3月31日，本報(bào)告中所列財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)未經(jīng)審計(jì)。

　　1、本報(bào)告期末基金資產(chǎn)組合情況

　　2、本報(bào)告期末按行業(yè)分類(lèi)的股票投資組合

　　3、基金投資前十名股票明細(xì)

　　4、債券投資組合

　　5、基金投資前五名債券明細(xì)

　　6、投資組合報(bào)告附注

　　1、報(bào)告期內(nèi)基金投資的前十名證券的發(fā)行主體沒(méi)有被監(jiān)管部門(mén)立案調(diào)查，或在報(bào)告編制日前一年內(nèi)受到公開(kāi)譴責(zé)、處罰。

　　2、基金投資的前十名股票中，沒(méi)有投資于超出基金合同規(guī)定備選股票庫(kù)之外的股票。

　　3、基金的其他資產(chǎn)包括：應(yīng)收申購(gòu)款1，446，456.10元，應(yīng)收利息8，027，671.27元，交易保證金390，741.00元。

　　4、本基金報(bào)告期末未持有處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券。

　　十三、基金的業(yè)績(jī)

　　基金管理人依照恪盡職守、誠(chéng)實(shí)信用、謹(jǐn)慎勤勉的原則管理和運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。基金的過(guò)往業(yè)績(jī)并不代表其未來(lái)表現(xiàn)。投資有風(fēng)險(xiǎn)，投資者在做出投資決策前應(yīng)仔細(xì)閱讀本基金的招募說(shuō)明書(shū)。

　　自基金合同生效當(dāng)年開(kāi)始所有完整會(huì)計(jì)年度的基金份額凈值增長(zhǎng)率及其與同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率的比較

　　十四、費(fèi)用概覽

　　（一）與基金運(yùn)作有關(guān)的費(fèi)用

　　1、基金管理人的管理費(fèi)

　　基金管理人的管理費(fèi)按前一日的基金資產(chǎn)凈值的1.5%年費(fèi)率計(jì)提。

　　2、基金托管人的托管費(fèi)

　　基金托管人的托管費(fèi)按前一日的基金資產(chǎn)凈值的2.5％。的年費(fèi)率計(jì)提。

　　3、其他費(fèi)用

　　其它與基金運(yùn)作有關(guān)的費(fèi)用，如證券交易費(fèi)用、基金份額持有人大會(huì)費(fèi)用、基金合同生效后與基金相關(guān)的會(huì)計(jì)師費(fèi)和律師費(fèi)、法定信息披露費(fèi)等其他費(fèi)用，根據(jù)有關(guān)法規(guī)、基金合同及相應(yīng)協(xié)議的規(guī)定，按費(fèi)用實(shí)際支出金額，列入當(dāng)期基金費(fèi)用。

　　（二）與基金銷(xiāo)售有關(guān)的費(fèi)用

　　1、申購(gòu)費(fèi)用

　　本基金的申購(gòu)費(fèi)率：

　　本基金分前端、后端兩種收費(fèi)模式，投資人可自行選擇。

　　本基金的前端申購(gòu)費(fèi)按申購(gòu)金額采用比例費(fèi)率。對(duì)單筆申購(gòu)金額人民幣1000萬(wàn)元以上（含1000萬(wàn)元）的，統(tǒng)一按筆收取，每筆收取人民幣1000元申購(gòu)費(fèi)。

　　費(fèi)率表如下：

　　申購(gòu)費(fèi)用＝申購(gòu)金額×申購(gòu)費(fèi)率/（1＋申購(gòu)費(fèi)率），小數(shù)點(diǎn)第三位四舍五入

　　本基金的后端收費(fèi)業(yè)務(wù)模式是指投資者在申購(gòu)本基金時(shí)可以先不用支付申購(gòu)費(fèi)，而在贖回時(shí)支付，并且持有本基金年限越長(zhǎng)，申購(gòu)費(fèi)率越低，直至為零。費(fèi)率表如下：

　　后端申購(gòu)費(fèi)=贖回份額×申購(gòu)日基金份額凈值×適用的后端申購(gòu)費(fèi)率，小數(shù)點(diǎn)第三位四舍五入

　　后端申購(gòu)費(fèi)的計(jì)算基數(shù)為本次要贖回的基金份額在當(dāng)初購(gòu)買(mǎi)時(shí)所需的申購(gòu)金額，具體表達(dá)為：當(dāng)初購(gòu)買(mǎi)本次贖回份額的申購(gòu)資金總額×該部分份額所對(duì)應(yīng)的費(fèi)率。

　　本基金的申購(gòu)費(fèi)用由申購(gòu)人承擔(dān)，不列入基金資產(chǎn)，申購(gòu)費(fèi)用于本基金的市場(chǎng)推廣和銷(xiāo)售。

　　2、贖回費(fèi)用

　　本基金的贖回費(fèi)率：

　　贖回費(fèi)用＝基金份額凈值×贖回費(fèi)率×贖回份額，小數(shù)點(diǎn)第三位四舍五入

　　本基金的贖回費(fèi)用由基金份額贖回人承擔(dān)，贖回費(fèi)的25％歸基金資產(chǎn)，其余用于支付注冊(cè)登記費(fèi)和其他必要的手續(xù)費(fèi)。

　　3、轉(zhuǎn)換費(fèi)用

　　基金轉(zhuǎn)換費(fèi)用由申購(gòu)費(fèi)補(bǔ)差和贖回費(fèi)補(bǔ)差兩部分構(gòu)成，具體收取情況視每次轉(zhuǎn)換時(shí)的兩只基金的申購(gòu)費(fèi)率和贖回費(fèi)率的差異情況而定。基金轉(zhuǎn)換費(fèi)用由基金份額持有人承擔(dān)。其中贖回費(fèi)補(bǔ)差部分的25％歸入基金資產(chǎn)。

　　（1）贖回費(fèi)補(bǔ)差

　　基于每份轉(zhuǎn)出基金份額在轉(zhuǎn)換申請(qǐng)日的適用贖回費(fèi)率，計(jì)算轉(zhuǎn)換申請(qǐng)日的轉(zhuǎn)出基金贖回費(fèi)；基于轉(zhuǎn)入基金的零持有時(shí)間的適用贖回費(fèi)率，計(jì)算轉(zhuǎn)換申請(qǐng)日的同等金額轉(zhuǎn)入基金的贖回費(fèi)。若轉(zhuǎn)出基金的贖回費(fèi)高于轉(zhuǎn)入基金的贖回費(fèi)，則收取贖回費(fèi)差；若轉(zhuǎn)出基金的贖回費(fèi)不高于轉(zhuǎn)入基金的贖回費(fèi)，則不收取贖回費(fèi)差。

　　（2）申購(gòu)費(fèi)補(bǔ)差

　　對(duì)于兩只前收費(fèi)基金之間的轉(zhuǎn)換，按照轉(zhuǎn)出金額分別計(jì)算轉(zhuǎn)換申請(qǐng)日的轉(zhuǎn)出基金和轉(zhuǎn)入基金的申購(gòu)費(fèi)，由申購(gòu)費(fèi)低的基金轉(zhuǎn)到申購(gòu)費(fèi)高的基金時(shí)，收取申購(gòu)費(fèi)差價(jià)；由申購(gòu)費(fèi)高的基金轉(zhuǎn)到申購(gòu)費(fèi)率低的基金時(shí)，不收取差價(jià)。

　　對(duì)于兩只后收費(fèi)基金之間的轉(zhuǎn)換，基于每份轉(zhuǎn)出基金份額在轉(zhuǎn)換申請(qǐng)日的適用后申購(gòu)費(fèi)率，計(jì)算轉(zhuǎn)換申請(qǐng)日的轉(zhuǎn)出基金后收申購(gòu)費(fèi)；基于轉(zhuǎn)入基金的零持有時(shí)間的適用后申購(gòu)費(fèi)率，計(jì)算轉(zhuǎn)換申請(qǐng)日的同等金額轉(zhuǎn)入基金后收申購(gòu)費(fèi)。由后收申購(gòu)費(fèi)高的轉(zhuǎn)到后收申購(gòu)費(fèi)低的基金時(shí)，收取后收申購(gòu)費(fèi)差價(jià)；由后收申購(gòu)費(fèi)低的轉(zhuǎn)到后收申購(gòu)費(fèi)高的基金時(shí)，不收取差價(jià)。

　　對(duì)于后端收費(fèi)基金往前端收費(fèi)基金的轉(zhuǎn)換，基于每份轉(zhuǎn)出基金份額在轉(zhuǎn)換申請(qǐng)日的適用后申購(gòu)費(fèi)率，計(jì)算轉(zhuǎn)出基金的后收申購(gòu)費(fèi)；基于轉(zhuǎn)出金額計(jì)算轉(zhuǎn)換申請(qǐng)日轉(zhuǎn)入基金的前收申購(gòu)費(fèi)。除收取基金的后收申購(gòu)費(fèi)外，當(dāng)后收申購(gòu)費(fèi)低于前收申購(gòu)費(fèi)時(shí)，收取申購(gòu)費(fèi)差價(jià)，否則不另外收取差價(jià)。

　　4、費(fèi)率調(diào)整

　　基金管理人可以根據(jù)情況調(diào)整申購(gòu)費(fèi)率，但最高不超過(guò)3％。基金管理人可以根據(jù)情況調(diào)整贖回費(fèi)率，但最高不超過(guò)1％。基金管理人必須最遲于新的費(fèi)率實(shí)施日前3個(gè)工作日在指定媒體上公告。

　　（三）不列入基金費(fèi)用的項(xiàng)目

　　基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行義務(wù)導(dǎo)致的費(fèi)用支出或基金資產(chǎn)的損失，以及處理與基金運(yùn)作無(wú)關(guān)的事項(xiàng)發(fā)生的費(fèi)用等不列入基金費(fèi)用。

　　（四）基金管理費(fèi)和托管費(fèi)的調(diào)整

　　基金管理人和基金托管人可以磋商酌情調(diào)低基金管理費(fèi)和基金托管費(fèi)，無(wú)須召開(kāi)基金份額持有人大會(huì)。基金管理人必須最遲于新的費(fèi)率實(shí)施日前3個(gè)工作日在至少一種指定媒體上公告。

　　十五、對(duì)招募說(shuō)明書(shū)更新部分的說(shuō)明

　　本招募說(shuō)明書(shū)依據(jù)《中華人民共和國(guó)證券投資基金法》、《證券投資基金運(yùn)作管理辦法》、《證券投資基金銷(xiāo)售管理辦法》、《證券投資基金信息披露管理辦法》及其它有關(guān)法律法規(guī)的要求，對(duì)本基金管理人于2005年11月23日刊登的本基金原招募說(shuō)明書(shū)（《博時(shí)價(jià)值增長(zhǎng)證券投資基金更新招募說(shuō)明書(shū)》）進(jìn)行了更新，并根據(jù)本基金管理人在本基金合同生效后對(duì)本基金實(shí)施的投資經(jīng)營(yíng)活動(dòng)進(jìn)行了內(nèi)容補(bǔ)充和更新，主要更新的內(nèi)容如下：

　　1、在“二“釋義”中，對(duì)“證券法”的釋義進(jìn)行了更新；

　　2、在“三、基金管理人”中，對(duì)基金管理人的基本情況進(jìn)行了重新表述；

　　3、在“四、基金托管人”中，對(duì)基金托管人的基本情況及基金托管業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)情況進(jìn)行了更新；

　　4、在“五、相關(guān)服務(wù)機(jī)構(gòu)”中，更新了相關(guān)服務(wù)機(jī)構(gòu)的內(nèi)容；

　　5、在“八、基金的投資”中，更新了（八）基金投資組合報(bào)告的內(nèi)容，數(shù)據(jù)內(nèi)容截止時(shí)間為2006年3月31日；

　　6、在“九、基金的業(yè)績(jī)”中，更新了自基金合同生效起至2006年3月31日止的本基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)數(shù)據(jù)；

　　7、在“二十、對(duì)基金份額持有人的服務(wù)”中，根據(jù)最新服務(wù)內(nèi)容進(jìn)行了更新；

　　8、在“二十一、其它應(yīng)披露的事項(xiàng)”中披露了如下事項(xiàng)：

　　（一）2005年10月28日，我公司在三大證券報(bào)上公告了《博時(shí)價(jià)值增長(zhǎng)證券投資基金季度報(bào)告2005年第3號(hào)》；

　　（二）2005年11月23日，我公司在三大證券報(bào)上公告了《博時(shí)價(jià)值增長(zhǎng)證券投資基金更新招募說(shuō)明書(shū)摘要》；

　　（三）2006年1月21日，我公司在三大證券報(bào)上公告了《博時(shí)價(jià)值增長(zhǎng)證券投資基金季度報(bào)告2005年第4號(hào)》；

　　（四）2006年2月17日，我公司在三大證券報(bào)上公告了《博時(shí)基金管理有限公司關(guān)于博時(shí)價(jià)值增長(zhǎng)證券投資基金暫停申購(gòu)的公告》；

　　（五）2006年2月20日，我公司在三大證券報(bào)上公告了《博時(shí)基金管理有限公司關(guān)于博時(shí)價(jià)值增長(zhǎng)證券投資基金重新開(kāi)放申購(gòu)的公告》；

　　（六）2006年3月31日，我公司在三大證券報(bào)上公告了《博時(shí)價(jià)值增長(zhǎng)證券投資基金2005年年度報(bào)告摘要》。

　　博時(shí)基金管理有限公司

　　2006年5月24日

　　博時(shí)價(jià)值增長(zhǎng)證券投資基金

　　更新招募說(shuō)明書(shū)摘要