融資融券鎖定擔(dān)保品各方將就實(shí)施細(xì)則進(jìn)行溝通

http://whmsebhyy.com 2006年05月23日 04:28 第一財(cái)經(jīng)日報(bào)

　　上證所《融資融券業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則》向創(chuàng)新類券商征求意見

　　在《實(shí)施細(xì)則》中，可充當(dāng)融資融券交易的擔(dān)保品包括現(xiàn)金、掛牌交易的基金和債券以及符合一定條件的股票四大類。在試點(diǎn)階段，可用于融資買入的證券為可充當(dāng)融資融券擔(dān)保品的證券，可用于融券賣出的證券為ETF，且需掛牌交易滿三個月

　　本報(bào)記者方程發(fā)自北京

　　隨著股改進(jìn)程不斷推進(jìn)，券商融資融券業(yè)務(wù)也即將開閘，就在中金、中信、國泰君安、東方、華泰、招商、海通等10家創(chuàng)新類券商，上報(bào)融資融券方案同時，上證所也在積極籌備融資融券業(yè)務(wù)的各項(xiàng)技術(shù)準(zhǔn)備工作。

　　昨日，《第一財(cái)經(jīng)日報(bào)》獲悉，上證所向各創(chuàng)新試點(diǎn)類券商發(fā)布《融資融券業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則(征求意見稿)》(下稱《實(shí)施細(xì)則》)，并邀請各創(chuàng)新類券商相關(guān)負(fù)責(zé)人、業(yè)務(wù)與技術(shù)主辦人員，于今天下午在上海召開創(chuàng)新試點(diǎn)會員融資融券業(yè)務(wù)及技術(shù)溝通會。

　　不是所有的股票都能成為融資融券交易的標(biāo)的。根據(jù)《實(shí)施細(xì)則》，可充當(dāng)擔(dān)保品的股票需要滿足九個條件：股票上市交易須滿三個月，未完成

股權(quán)分置改革的股票和ST股不能作為擔(dān)保品。

　　在股權(quán)結(jié)構(gòu)方面，流通股本不低于2億股，流通市值不低于10億元；持有1000股以上的股東人數(shù)需超過5000人；前50名流通股股東合計(jì)持股占流通股比例不超過60%。

　　另外，可充當(dāng)融資融券交易擔(dān)保品的股票，在采樣期間日均換手率不低于千分之三，日均波動率不超過百分之三，波動幅度不超過百分之六十。

　　可用于融券賣出的證券主要包括“掛牌交易滿三個月的ETF”。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，上證所把賣空的證券品種鎖定在ETF品種上是為了控制融券賣空業(yè)務(wù)的風(fēng)險。

　　目前ETF市場共有4只ETF產(chǎn)品，滬市有“上證50ETF”和“上證 180 ETF”，深市有“深證100 ETF”和“中小板ETF”。

　　名詞解釋

　　“融資融券”又稱“證券信用交易”，包括券商對投資者的融資、融券和金融機(jī)構(gòu)對券商的融資、融券。修訂前的

證券法禁止融資融券的證券信用交易。

　　融資是借錢買證券，證券公司借款給客戶購買證券，客戶到期償還本息，客戶向證券公司融資買進(jìn)證券稱為“買空”；融券是借證券來賣，然后以證券歸還，證券公司出借證券給客戶出售，客戶到期返還相同種類和數(shù)量的證券并支付利息，客戶向證券公司融券賣出稱為“賣空”。

新浪聲明：本版文章內(nèi)容純屬作者個人觀點(diǎn)，僅供投資者參考，并不構(gòu)成投資建議。投資者據(jù)此操作，風(fēng)險自擔(dān)。

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融資融券鎖定擔(dān)保品各方將就實(shí)施細(xì)則進(jìn)行溝通