|
特約撰稿 麥佳
“基金經(jīng)理最近的換倉(cāng)幅度很大，就目前的發(fā)展態(tài)勢(shì)來(lái)看，今年基金公司的成交量可能會(huì)是去年的2-3倍。”長(zhǎng)城基金董事長(zhǎng)楊光裕告訴記者：“基金經(jīng)理現(xiàn)在的心態(tài)就像賽馬，騎在一匹能獲得5%收益的馬上，同時(shí)還不斷地尋找能增長(zhǎng)15%-20%的馬，一旦發(fā)現(xiàn)，他們就能很快地從這匹馬上跳到那匹馬上去。”
作為市場(chǎng)中最主要的機(jī)構(gòu)投資力量，基金公司的投資手法正從漫漫熊途中培養(yǎng)出的“抱團(tuán)取暖”逐漸轉(zhuǎn)向更主動(dòng)的投資。
“這幾天的換股行為更多地集中在有色金屬板塊上，但是又區(qū)別對(duì)待。對(duì)處在有色金屬行業(yè)且公司本身更看重深加工與自主創(chuàng)新發(fā)展的，我們還在不斷增持；有些尚未股改的公司，也維持不動(dòng)；其他僅僅靠資源優(yōu)勢(shì)而沒(méi)有深加工能力的，我們已經(jīng)賣光了。”一位管理超過(guò)百億資金的基金經(jīng)理說(shuō)。
有色金屬板塊雖然在基金的重倉(cāng)股配置上所占比重不算太大，但作為去年底牛市發(fā)動(dòng)以來(lái)的領(lǐng)軍板塊，基金這次的“大量拋售”對(duì)市場(chǎng)殺傷力極大。“賣了一天股票，已經(jīng)賣累了。”18日，一些基金經(jīng)理這樣打趣道。
“不過(guò)，賣掉了有色金屬，手上的錢我也在發(fā)愁該去買哪些股票。”上述基金經(jīng)理說(shuō)。再融資、新股發(fā)行近在咫尺，對(duì)這些資金來(lái)說(shuō)，這是一個(gè)收益極為豐厚的去向。另外，據(jù)了解，對(duì)于很多近期大幅拋售有色金屬、房地產(chǎn)類股票的基金來(lái)說(shuō)，他們換倉(cāng)的普遍原則是在原有看好的板塊上進(jìn)行面的延伸，將資金更多地配置在行業(yè)內(nèi)尚未配置的一些上市公司上、或是對(duì)原有重倉(cāng)股進(jìn)行增持。也就是說(shuō)，在一些基金看好的行業(yè)上，目前同比尚未有很明顯漲幅的個(gè)股會(huì)受到這部分換倉(cāng)資金的青睞。
廣發(fā)穩(wěn)健基金經(jīng)理何震告訴記者：“今年堅(jiān)定看好的方向仍然是涉及自主創(chuàng)新、消費(fèi)零售商業(yè)服務(wù)、資源類這三大領(lǐng)域的上市公司。”
長(zhǎng)城久恒基金經(jīng)理?xiàng)钜闫秸J(rèn)為，金融、商業(yè)家電連鎖、品牌消費(fèi)品、軍工、科技創(chuàng)新類將是今年的成長(zhǎng)性行業(yè)。
銀華基金投資總監(jiān)石松鷹則獨(dú)獨(dú)鐘情于消費(fèi)類個(gè)股，“投資界常常充滿誤解和偏見(jiàn)，而超額收益往往來(lái)源于對(duì)這些誤解和偏見(jiàn)的修正。客觀上，很多消費(fèi)子行業(yè)也的確處于大增長(zhǎng)的前夜。”
“說(shuō)實(shí)話，基金投資也是板塊輪動(dòng)。在有色金屬、房地產(chǎn)、消費(fèi)品輪動(dòng)之后，可能煤炭、石油、鋼鐵也會(huì)迎來(lái)春天。”一位基金經(jīng)理說(shuō)。
新浪聲明：本版文章內(nèi)容純屬作者個(gè)人觀點(diǎn)，僅供投資者參考，并不構(gòu)成投資建議。投資者據(jù)此操作，風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。
| 
