連虧三年公司不再直接退市 到第四年視盈虧而定

　　深滬交易所發(fā)布新《股票上市規(guī)則》

　　深圳商報記者 鐘國斌

　　【本報訊】深滬證券交易所今日發(fā)布《深圳證券交易所股票上市規(guī)則》和《上海證券交易所股票上市規(guī)則》。新規(guī)則對暫停、恢復(fù)和終止上市環(huán)節(jié)進(jìn)行了修改，連續(xù)三年虧損暫

停上市后若第四年中報仍然虧損，不再直接退市，而視第四年年報盈虧情況再作決定。新規(guī)則于發(fā)布之日起正式施行。

　　連續(xù)三年虧損不再直接退市

　　新規(guī)則明確了證券交易所對股票上市、暫停和終止上市的審核權(quán)，同時規(guī)定了上市公司的股票首次上市股本不低于人民幣五千萬元。這一規(guī)定高于新《證券法》規(guī)定的三千萬元的上市條件。為今后開設(shè)創(chuàng)業(yè)板預(yù)留了空間。

　　新規(guī)則還對暫停、恢復(fù)和終止上市環(huán)節(jié)進(jìn)行了修改，如連續(xù)三年虧損暫停上市后若第四年中報仍然虧損，不再直接退市，而將根據(jù)新《證券法》規(guī)定到第四年年報披露后視盈虧情況再作決定；明確了恢復(fù)上市和終止上市決定需要提交上市委員會審議等。

　　新規(guī)則明確了股票上市、暫停和終止上市的審核機(jī)構(gòu)和審核程序。證券交易所設(shè)立上市委員會對股票上市、暫停和終止上市事宜進(jìn)行審議，作出獨(dú)立的專業(yè)判斷并形成審核意見。當(dāng)事人對證券交易所的決定不服的，可以向證券交易所設(shè)立的復(fù)核委員會申請復(fù)核。

　　披露中報公司例行停牌取消

　　新規(guī)則取消了公司披露中報的例行停牌制度，縮短了《要約收購報告書摘要》的停牌時間為1小時。并取消了在季報和中報中對下一報告期業(yè)績進(jìn)行預(yù)警的規(guī)定，改為通過臨時報告對年度業(yè)績進(jìn)行預(yù)告，強(qiáng)調(diào)業(yè)績預(yù)告的準(zhǔn)確性，并鼓勵公司披露年度和中期業(yè)績快報。

　　此外，新規(guī)則對權(quán)證等衍生品種的上市、信息披露和停牌等事項(xiàng)作出了原則性規(guī)定。

　　信息披露監(jiān)管對象拓寬

　　新規(guī)則增加了對控股股東、實(shí)際控制人、收購人的信息披露監(jiān)管，董事和高級管理人員對定期報告簽署書面確認(rèn)意見的制度；調(diào)整了對外擔(dān)保的披露標(biāo)準(zhǔn)和審議程序；設(shè)專節(jié)增加了關(guān)于股份回購的規(guī)定。

　　針對個別公司不配合監(jiān)管，拒絕按規(guī)定披露有關(guān)信息的情形，增加了交易所主動發(fā)公告的規(guī)定，以強(qiáng)化監(jiān)管效果。

　　新規(guī)則還要求，發(fā)行人控股股東、實(shí)際控制人和新引進(jìn)的戰(zhàn)略投資者在上市前應(yīng)承諾，上市后三年內(nèi)不向他人轉(zhuǎn)讓其已持有的發(fā)行人股份。