八成再融資上市公司選擇定向增發(fā)

　　近八成再融資公司選擇定向增發(fā)

　　見習(xí)記者　劉昆明

　　自《上市公司再融資管理辦法》施行后，截至昨日，已有21家上市公司公布了再融資計劃。在這21家公司中，除兩家公司僅公布定向增發(fā)意向外，其余19家公司均提出了具體的

再融資預(yù)案。19家公司中，除G天藥、G華發(fā)計劃公開發(fā)行可轉(zhuǎn)債，其余17家公司均計劃以增發(fā)新股的方式實行再融資。據(jù)統(tǒng)計，這些公司預(yù)計增發(fā)新股股份總數(shù)約22.33億股，計劃募集資金約165.89億元。

　　17家上市公司定向增發(fā)

　　在19家計劃增發(fā)的公司中，只有G寶勝、G承釩鈦2家公司準(zhǔn)備采取公開發(fā)行的方式，其余17家公司全部選擇了向特定機(jī)構(gòu)投資者定向發(fā)行的方式。到目前為止，近八成再融資公司選擇定向增發(fā)，定向增發(fā)顯然已成為目前最主要的再融資方式。而據(jù)本報信息部的不完全統(tǒng)計，在此之前，成功完成或計劃進(jìn)行定向增發(fā)的公司只有14家，其中有8家還是在今年初提出的。

　　值得注意的是，G錫業(yè)、G金山、G合力曾在去年提出過發(fā)行可轉(zhuǎn)債的計劃，G宏盛去年則計劃公開發(fā)行新股。這幾家公司的再融資一度因啟動股改而暫時擱置，此次新老劃斷第一步啟動后，這4家公司的融資計劃全部改成定向增發(fā)新股方式。

　　募集資金四大用途

　　15家定向增發(fā)公司的再融資預(yù)案顯示，這些公司募集資金將主要有四個方面的用途。

　　一是上市公司通過向控股股東定向增發(fā)獲得優(yōu)資資產(chǎn)。如G長力就表示公司實際控制人南昌鋼鐵有限責(zé)任公司和控股股東板簧公司分別以凈值為8億元和　2287萬元的經(jīng)營性資產(chǎn)認(rèn)購不低于此次發(fā)行數(shù)量90%的長力股份。

　　二是通過定向增發(fā)引入戰(zhàn)略投資者。G錫業(yè)表示，擬與中銀集團(tuán)投資有限公司簽署《戰(zhàn)略投資框架協(xié)議》，并擬定向中銀投資定向發(fā)行不超過5億元A股。

　　三是上市公司在獲得資金的同時反向收購控股股東的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。比如G泛海就表示此次募集的資金將全部用于收購北京泛海東風(fēng)置業(yè)有限公司65%股權(quán)及投資其擁有的3個地塊的土地開發(fā)。

　　四是優(yōu)質(zhì)龍頭公司利用自身的較高估值來募集資金用于新項目建設(shè)，或者并購估值水平較低的其他公司或未上市公司。這是目前提出再融資公司募集資金使用的的主流。如蘇寧電器提出要發(fā)展100家連鎖店、建設(shè)江蘇物流中心和信息中心等三個項目，G豐原計劃則將募集資金投入年產(chǎn)30萬噸無水酒精和年產(chǎn)18萬噸乙二醇兩個項目。

　　分析人士認(rèn)為，再融資對于優(yōu)質(zhì)上市公司來說，是一次獲得新資金并發(fā)展壯大的良機(jī)，如果募集資金投入的項目有良好的盈利前景，其