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早報記者 毛明江
自上周四開始招股推介以來，中行董事長肖鋼帶領全球路演隊伍，正全力趕超建行董事長郭樹清去年所創(chuàng)下的紀錄。記者昨日獲悉，中行IPO最終募集規(guī)模有望達到112億美元，其多達25萬本的招股說明書疊起來有19幢香港中銀大廈高。
厚達650頁的中行招股說明書披露，中行的集資規(guī)模從原計劃的60至80億美元，提高到了最高98億美元，超過建行去年全部籌資92億美元的紀錄。而且，如果承銷團行使15%的超額認購權，中行最終的募集規(guī)模將達到112億美元，這亦將成為全球銀行業(yè)規(guī)模最大的IPO、香港證券市場有史以來最高金額的招股活動。
香港凱基證券一位人士告訴上海東方早報記者，包括中國人壽集團、東亞銀行、日本三菱東京UFJ銀行等12家機構投資者，將以中行IPO的最終招股定價認購總值為175.2億港元的股份，平均每家分得1.8億美元的份額，鎖定期為一年。
“在戰(zhàn)略投資者和基礎投資者先行認購后，招行在港散戶的認購已經(jīng)是僧多粥少。”該人士說，香港不少散戶投資者正為拿不到中行的籌碼而奔走。據(jù)悉，中行已經(jīng)準備了300萬份申購表格，散戶的認購金額預計將高達5000億港元，有望成為近年凍結資金最多的新股。
根據(jù)中行招股說明書，2005年中行的總資產(chǎn)回報率(ROA)為0.67%，股本回報率(ROE)為11.45%，表現(xiàn)不及建行，不過中行的成本收入比為39.3%，優(yōu)于建行。中行的國際業(yè)務和海外分行盈利能力名列國內銀行之首，該行去年港澳業(yè)務雖然只占總資產(chǎn)的19.8%，利潤貢獻卻高達41.1%。
不過，也有分析認為，盡管中行招股受到投資者熱捧，但在未來銀行業(yè)開放后，中行的相對優(yōu)勢將逆轉為相對劣勢，即面臨國內業(yè)務不如國內同行、國際業(yè)務不及國際同行的窘境。
目前，中行路演招股定價區(qū)間為每股2.5港元至3港元，發(fā)行255.7億股H股(不含超額認購)。按照計劃，中行正式公開招股將在5月18日至23日進行，24日定價，6月1日在香港聯(lián)交所掛牌上市。
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