券商和銀行利益存紛爭(zhēng) 銀證通叫停無(wú)依據(jù)

　　中國(guó)證監(jiān)會(huì)“不能對(duì)是否叫停“銀證通”業(yè)務(wù)或者有沒(méi)有可能叫停“銀證通”業(yè)務(wù)作肯定或否定的答復(fù)，”格林斯潘式的回答并沒(méi)給出個(gè)明確的答復(fù)。

　　本報(bào)記者 陳雨虹

　　日前，一則證監(jiān)會(huì)叫停“銀證通”業(yè)務(wù)的消息被數(shù)家媒體爭(zhēng)相報(bào)道。針對(duì)該則消息

，記者走訪了海南多家銀行和券商，但有關(guān)人士都表示，沒(méi)有看到相關(guān)的文件，“銀證通”業(yè)務(wù)照常辦理。

　　“銀證通”叫停是誤傳

　　“銀證通”業(yè)務(wù)是指證券公司與銀行雙方的電腦系統(tǒng)相互聯(lián)結(jié)，投資者通過(guò)證券公司交易系統(tǒng)進(jìn)行證券買(mǎi)賣(mài)，并通過(guò)投資者在銀行開(kāi)立的儲(chǔ)蓄帳戶完成資金清算的業(yè)務(wù)系統(tǒng)。俗稱“存折炒股”。在這項(xiàng)業(yè)務(wù)中，投資者的交易結(jié)算資金存放在銀行，由銀行實(shí)行嚴(yán)格的實(shí)名制管理。由于投資者買(mǎi)賣(mài)股票的錢(qián)直接在銀行存折上存放，投資者可以很方便地在節(jié)假日、晚間存錢(qián)取錢(qián)�熒钍軓V大投資者歡迎。海南多家銀行和券商都開(kāi)辦了此項(xiàng)業(yè)務(wù)。

　　在“五一”期間，國(guó)內(nèi)有媒體報(bào)道稱“工行與華西證券合作開(kāi)展的‘銀證通’業(yè)務(wù)，已被有關(guān)部門(mén)叫停”，“各大銀行推崇的‘銀證通’業(yè)務(wù)已經(jīng)接到證監(jiān)會(huì)的叫停令”。這在銀行、券商和股民間引起軒然大波。

　　《證券導(dǎo)報(bào)》“財(cái)經(jīng)海南”記者記者致電中國(guó)證監(jiān)會(huì)新聞處核實(shí)此事，該處負(fù)責(zé)人說(shuō)，我們不能對(duì)是否叫停“銀證通”業(yè)務(wù)或者有沒(méi)有可能叫停“銀證通”業(yè)務(wù)作肯定或否定的答復(fù)，目前也沒(méi)有這樣的文件出臺(tái)，我們只能對(duì)某個(gè)文件進(jìn)行解讀。

　　記者從多家銀行了解到，各行的銀證通業(yè)務(wù)一切正常。中國(guó)銀行海南省分行的工作人員告訴記者，目前還沒(méi)有接到關(guān)于叫停“銀證通”業(yè)務(wù)的消息，該業(yè)務(wù)照常辦理。中國(guó)工商銀行東方支行個(gè)人金融業(yè)務(wù)部王小姐告訴記者，沒(méi)有看到要求停辦“銀證通”業(yè)務(wù)的文件，工行也沒(méi)有取消該業(yè)務(wù)。中國(guó)建設(shè)銀行海南省分行王小姐表示，開(kāi)辦該業(yè)務(wù)的客戶比較多，因?yàn)椴僮鞣奖恪５�是具體的交易額要通過(guò)證券公司進(jìn)行了解。此外，交通銀行等行也都表示，海南“銀證通”業(yè)務(wù)一切正常。

　　中國(guó)銀監(jiān)會(huì)海南監(jiān)管局有關(guān)部門(mén)負(fù)責(zé)人說(shuō)，目前還沒(méi)有收到相關(guān)文件，要見(jiàn)到文件才能發(fā)表意見(jiàn)。中國(guó)證監(jiān)會(huì)海南監(jiān)管局綜合處有關(guān)人士告訴記者，他們還沒(méi)有看到相應(yīng)文件。

　　記者從國(guó)泰君安、中信建投等營(yíng)業(yè)部了解到，雖然沒(méi)有看到叫停“銀證通”的相關(guān)文件，但是業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為有關(guān)部門(mén)有可能要對(duì)這一塊業(yè)務(wù)進(jìn)行調(diào)整。因?yàn)槟壳伴_(kāi)辦“銀證通”的客戶不是特別多，海南這一塊市場(chǎng)已經(jīng)搶占的差不多了。

　　銀行券商的利益之爭(zhēng)

　　“銀證通”為何遭遇叫停傳言，《證券導(dǎo)報(bào)》“財(cái)經(jīng)海南”記者從多家券商處了解到，4月初證監(jiān)會(huì)下發(fā)了《關(guān)于落實(shí)〈證券法〉規(guī)范證券公司證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)有關(guān)行為的通知》。《通知》明確要求，證券公司必須以自己獨(dú)立的交易系統(tǒng)為投資者提供完整的證券交易委托申報(bào)業(yè)務(wù)流程，不得通過(guò)或借助其他機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)系統(tǒng)為投資者提供證券交易委托申報(bào)；證券公司必須完整履行資金清算交收責(zé)任，不得委托其他機(jī)構(gòu)代理完成全部或部分資金清算交收。而“銀證通”業(yè)務(wù)與這兩條內(nèi)容明顯不符，當(dāng)時(shí)業(yè)內(nèi)就有傳聞可能要叫停“銀證通”業(yè)務(wù)。

　　廣發(fā)證券李君華表示，現(xiàn)在基本上海南的券商都在做這一塊業(yè)務(wù)。但“銀證通”對(duì)證券行業(yè)的利潤(rùn)構(gòu)成沒(méi)有帶來(lái)多大的好處，除非做到相當(dāng)?shù)囊?guī)模，利潤(rùn)才可以達(dá)到平衡。

　　他還表示，如果中國(guó)證監(jiān)會(huì)要叫停“銀證通”業(yè)務(wù)，從保護(hù)證券行業(yè)的角度來(lái)看，也是可以理解的。現(xiàn)在券商在證券行業(yè)的角色，僅相當(dāng)于一個(gè)簡(jiǎn)單的通道作用。同時(shí)，銀行原先是不具備清算資格的，但是現(xiàn)在開(kāi)辦“銀證通”業(yè)務(wù)之后，銀行具備了這種資格，承擔(dān)了部分券商的功能，而且客戶的資料和最后結(jié)算都掌握在銀行手中，這樣發(fā)展下去券商完全處于弱勢(shì)地位。

　　不少券商對(duì)“銀證通”業(yè)務(wù)也頗有微辭，“銀證通”的傭金大約是0.12‰左右，最低的只要0.08‰，如建行的“銀證通”買(mǎi)賣(mài)股票的基本費(fèi)率為0.998‰，比券商的1. 5 ‰要優(yōu)惠不少。這迫使許多券商不得不咬牙降低傭金，傭金價(jià)格大戰(zhàn)灼傷了很多券商。而對(duì)銀行來(lái)說(shuō)，“銀證通”業(yè)務(wù)使股民保證金的利差收入都流入銀行，銀行同時(shí)還掌握了客戶資源。

　　證監(jiān)會(huì)去年底對(duì)“銀證通”業(yè)務(wù)進(jìn)行調(diào)查時(shí)發(fā)現(xiàn)，銀行方面也存在一些不規(guī)范地方。比如，有些銀行不把客戶資料交給券商，券商對(duì)這部分“銀證通”客戶的情況一無(wú)所知。一旦因交易而發(fā)生糾紛時(shí)，券商和銀行的責(zé)任就很難分得清。

　　可能會(huì)出現(xiàn)一些調(diào)整

　　不少投資者都表示：“銀證通”是一種代表社會(huì)進(jìn)步且十分受廣大投資者歡迎的金融業(yè)務(wù)。它實(shí)現(xiàn)了證券公司和銀行之間資金的自動(dòng)劃轉(zhuǎn)，減少了資金周轉(zhuǎn)環(huán)節(jié)，杜絕了券商挪用客戶保證金的可能性，避免了不必要的麻煩，一旦取消，則會(huì)給廣大的投資者帶來(lái)諸多的不便。

　　雖然到目前為止并沒(méi)有文件明令叫停“銀證通”業(yè)務(wù)，但中國(guó)證監(jiān)會(huì)“不能對(duì)是否叫停“銀證通”業(yè)務(wù)或者有沒(méi)有可能叫停“銀證通”業(yè)務(wù)作肯定或否定的答復(fù)，”格林斯潘式的回答并沒(méi)給出個(gè)明確的答復(fù)。有業(yè)內(nèi)有人士認(rèn)為，“銀證通”業(yè)務(wù)出現(xiàn)在新的證券法規(guī)頒布前，當(dāng)時(shí)并不違法，但時(shí)移事移，或?qū)⒊霈F(xiàn)一些調(diào)整，以符合新法規(guī)要求。

　　據(jù)知情人士透露，證監(jiān)會(huì)即將展開(kāi)“銀證通”業(yè)務(wù)清理整頓的總趨勢(shì)是不再開(kāi)展新業(yè)務(wù)，逐步規(guī)范已有業(yè)務(wù)，取而代之的是第三方存管模式下的封閉式銀證轉(zhuǎn)賬。在第三方獨(dú)立存管未實(shí)施之前，創(chuàng)新類券商有可能會(huì)把客戶過(guò)渡到經(jīng)評(píng)審的獨(dú)立存管體系下的銀證轉(zhuǎn)賬方式。

　　據(jù)了解，目前建行、工行等銀行已經(jīng)開(kāi)發(fā)出第三方存管業(yè)務(wù)。該業(yè)務(wù)與銀證通的不同之處在于，客戶在炒股時(shí)需要在證券公司開(kāi)辦一個(gè)資金交易結(jié)算賬戶，客戶在炒股時(shí)首先要將