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本報記者 李亞 發(fā)自香港
基金機(jī)構(gòu)對認(rèn)購中國銀行(3988.HK)的熱情遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過原來的估計。《第一財經(jīng)日報》從消息靈通人士處了解到，上周四中國銀行承銷團(tuán)在香港召開的機(jī)構(gòu)推介會并非只是單純的詢價，在會議結(jié)束后,承銷團(tuán)便展開了國際配售的累計投標(biāo)機(jī)制：當(dāng)日已經(jīng)接到來自基金機(jī)構(gòu)大約728.6億港元左右的投標(biāo)，這一數(shù)字已經(jīng)超過了中國銀行680億港元的凈集資額。
據(jù)悉，上周末，繼續(xù)有相當(dāng)多的境外基金向中行投標(biāo)，除了香港當(dāng)?shù)鼗鸷蜌W美基金外，不少基金的背后是來自于中東產(chǎn)油國以及日本的資金。有消息稱，中國銀行目前已經(jīng)獲得了3倍左右的認(rèn)購額，也就是說共有2100億港元左右的投標(biāo)。
為了應(yīng)對來自機(jī)構(gòu)的大量訂單，中國銀行定下了每家參與國際配售的機(jī)構(gòu)最終配售金額最多不超過3000萬美元的限制。有外資基金經(jīng)理接受本報記記者采訪時，用了“OverwhelmingResponse(反應(yīng)過度熱烈)”這樣的詞語。該人士“抱怨”稱，機(jī)構(gòu)很可能在國際配售部分拿不到足夠的配額，只能在公開招股時與散戶爭購。
本報記者了解到，散戶的配額也同樣可能面臨不足夠的困難：即使是達(dá)到100倍的超額認(rèn)購，散戶最多也只有獲得51.14億股。有證券界人士預(yù)期,中國銀行認(rèn)購反應(yīng)將超過建設(shè)銀行2005年上市時的反應(yīng)，承銷團(tuán)本次很難做到參與認(rèn)購的散戶“每人一手”的結(jié)果。
按照招股說明書，中國銀行98億美元的招股規(guī)模，95%將用于國際配售，5%才是公開招股部分。在正式招股前，中國銀行已經(jīng)獲得包括中國人壽保險(2628.HK)、平安保險(2318.HK)在內(nèi)的12家企業(yè)投資者與新加坡淡馬錫入股，共占有26.6億美元的額度。
根據(jù)回?fù)軝C(jī)制，當(dāng)針對散戶的公開招股認(rèn)購倍數(shù)達(dá)到超額15倍將觸發(fā)回?fù)軝C(jī)制，當(dāng)超額倍數(shù)在15到50倍之間時，約19.18億股將分配給散戶。如果達(dá)到50到100倍之間,散戶將獲得25.57億股H股(10%)的分配。當(dāng)超過100倍時,散戶最多可以獲得約20%的H股新股，也就是51.14億股。
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