秦洪：四大板塊可能成節(jié)后主流熱點(diǎn)

　　江蘇天鼎 秦洪

　　鑒于“重磅”消息在節(jié)前的相繼亮相使得投資者有充足的時(shí)間來(lái)消化相關(guān)影響，加之目前A股市場(chǎng)資金相對(duì)充裕，我們認(rèn)為節(jié)后行情依然值得樂(lè)觀期待。那么，接下來(lái)的問(wèn)題就是，哪些板塊能夠成為節(jié)后行情的領(lǐng)頭羊呢？

　　商品價(jià)格支撐有色板塊

　　在節(jié)前行情中，有色金屬板塊無(wú)疑是A股市場(chǎng)最鮮明的領(lǐng)漲熱點(diǎn)。而在長(zhǎng)假期間，外盤(pán)有色金屬期貨品種繼續(xù)高歌猛進(jìn)，尤其是期銅、期鋁的漲幅更是讓人激動(dòng)不已。其中，LME三個(gè)月期銅在4月28日收盤(pán)價(jià)為7000美元/噸，到了5月5日收盤(pán)時(shí)已達(dá)到7700美元/噸，再漲10%；LME三個(gè)月期鋁4月28日收盤(pán)價(jià)為2760美元/噸，5月5日收盤(pán)時(shí)已達(dá)到2925美元/噸，大漲5.98%。受此影響，港股中的江西銅業(yè)(資訊 行情 論壇)在5月4日大漲4.76%，這也為A股市場(chǎng)中的銅等有色類股票在節(jié)后走強(qiáng)營(yíng)造了極佳的市場(chǎng)氛圍。

　　值得注意的是，在A股市場(chǎng)，有色金屬板塊的鋁業(yè)股股性較銅業(yè)股更為活躍。因此，鋁業(yè)板塊中的焦作萬(wàn)方(資訊 行情 論壇)、云鋁股份(資訊 行情 論壇)、G南山、蘭州鋁業(yè)(資訊 行情 論壇)、G包鋁(資訊 行情 論壇)等個(gè)股更有可能出現(xiàn)領(lǐng)漲走勢(shì)。也就是說(shuō)，節(jié)后行情有色金屬股或?qū)⒃兕I(lǐng)風(fēng)騷，而鋁業(yè)股則極有可能成為有色金屬板塊的領(lǐng)頭羊。

　　行業(yè)景氣利好半導(dǎo)體股

　　有色金屬股后市走強(qiáng)的動(dòng)力仍然是行業(yè)景氣，而從目前各行業(yè)增長(zhǎng)情況看，半導(dǎo)體行業(yè)也正面臨著一個(gè)極佳的行業(yè)景氣周期。這在華微電子(資訊 行情 論壇)4月29日公布的年報(bào)信息中可得到佐證。公司年報(bào)稱，“2006年全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)發(fā)展進(jìn)入到一個(gè)溫和的復(fù)蘇階段，預(yù)計(jì)到2009年將一直處于加速增長(zhǎng)期”。巧合的是，不少行業(yè)分析師在研究報(bào)告中也表示，通過(guò)對(duì)臺(tái)灣半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的跟蹤，無(wú)論廠商自己還是當(dāng)?shù)刈C券研究機(jī)構(gòu)都比較看好2006年半導(dǎo)體行業(yè)的發(fā)展和廠商的盈利水平。

　　因此，在節(jié)后行情中，半導(dǎo)體板塊及相關(guān)領(lǐng)域的科技股有可能出現(xiàn)強(qiáng)勁走勢(shì)，并有可能成為A股市場(chǎng)節(jié)后的新領(lǐng)漲熱點(diǎn)之一。其中，G蘇長(zhǎng)電、華微電子、G士蘭微(資訊 行情 論壇)(資訊 行情 論壇)等行業(yè)龍頭品種極有可能成為該板塊的龍頭。此外，G生益的周K線出現(xiàn)了持續(xù)13根周陽(yáng)K線的組合，這在一定程度上也顯示出，中長(zhǎng)線機(jī)構(gòu)投資者已對(duì)半導(dǎo)體板塊及相關(guān)領(lǐng)域的重點(diǎn)個(gè)股予以重倉(cāng)。因此，建議投資者對(duì)半導(dǎo)體板塊及相關(guān)領(lǐng)域、具產(chǎn)業(yè)支撐的科技股予以重點(diǎn)跟蹤。

　　未股改優(yōu)質(zhì)股稀缺性漸顯

　　我們認(rèn)為，雖然目前A股市場(chǎng)已經(jīng)逐漸過(guò)渡到“新老劃斷”周期，但股改投資主題仍將是市場(chǎng)短期熱錢(qián)的集散地。一方面是因?yàn)楣筛倪M(jìn)入攻堅(jiān)階段，相關(guān)上市公司為了股改的順利進(jìn)行，不排除在股改對(duì)價(jià)上進(jìn)行創(chuàng)新，從而為二級(jí)市場(chǎng)帶來(lái)相應(yīng)的投資機(jī)會(huì)；另一方面則是因?yàn)楣筛牡馁嶅X(qián)效應(yīng)越來(lái)越明顯，場(chǎng)外增量資金進(jìn)場(chǎng)時(shí)首先選擇的將是未股改的優(yōu)質(zhì)股，從而也會(huì)使得此類股票越來(lái)越具備“稀缺品種”的特征。

　　故在節(jié)后行情中，未股改優(yōu)質(zhì)股仍將為A股市場(chǎng)帶來(lái)持續(xù)的做多動(dòng)能。其中，在節(jié)前已有股價(jià)突破走勢(shì)的股票更值得投資者關(guān)注，如楚天高速(資訊 行情 論壇)、西單商場(chǎng)(資訊 行情 論壇)、銀基發(fā)展(資訊 行情 論壇)等個(gè)股。當(dāng)然，未股改優(yōu)質(zhì)股的含義應(yīng)該是相對(duì)廣泛的，不僅指的是那些目前基本面就非常優(yōu)異的個(gè)股，還包括那些擁有實(shí)力雄厚控股股東的個(gè)股。比如金豐投資(資訊 行情 論壇)等個(gè)股。

　　“新老劃斷”受益股登場(chǎng)

　　節(jié)前，再融資、IPO相關(guān)征求意見(jiàn)稿相繼推出，這意味著節(jié)后的A股市場(chǎng)將進(jìn)入“新老劃斷”預(yù)熱期。我們認(rèn)為，“新老劃斷”不僅具有劃時(shí)代的意義，而且還會(huì)給投資者帶來(lái)相應(yīng)的投資機(jī)會(huì)。

　　這主要體現(xiàn)在兩點(diǎn)。一是“新老劃斷”將給相關(guān)中介機(jī)構(gòu)帶來(lái)新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，尤其是發(fā)行與承銷業(yè)務(wù)將給優(yōu)質(zhì)券商帶來(lái)極大的收益。因此，宏源證券(資訊 行情 論壇)、G中信(資訊 行情 論壇)等上市券商股值得重點(diǎn)關(guān)注。此外，參股或控股券商的上市公司也會(huì)從中受益匪淺，比如說(shuō)G成大(資訊 行情 論壇)、G敖東(資訊 行情 論壇)、桂東電力(資訊 行情 論壇)等。二是“新老劃斷”后，部分上市公司極有可能利用再融資實(shí)施整體上市，從而給二級(jí)市場(chǎng)帶來(lái)相應(yīng)的投資機(jī)會(huì)，G包鋼(資訊 行情 論壇)、G酒鋼等個(gè)股就有這方面的預(yù)期。同時(shí)，“新老劃斷”也意味著G華僑城(資訊 行情 論壇)、G長(zhǎng)電(資訊 行情 論壇)的認(rèn)股權(quán)證將隨后推出，這極有可能成為此類個(gè)股發(fā)動(dòng)中級(jí)反彈行情的催化劑，值得投資者密切跟蹤。