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本報記者 夏麗華 北京報道
4月25日至5月10日，中國證監(jiān)會再次就《證券公司風(fēng)險控制指標(biāo)管理辦法》向社會公開征求意見。征求意見稿稱，《管理辦法》將自今年7月1日起正式實施，而此前1月份的征求意見稿稱擬于11月1日實施。業(yè)內(nèi)人士據(jù)此認(rèn)為，其中所涉及的融資融券業(yè)務(wù)有望提前啟動。
《管理辦法》明確，證券公司對單個客戶融資、融券業(yè)務(wù)規(guī)模均不得超過凈資本的1%，并分別按業(yè)務(wù)規(guī)模的10%計算風(fēng)險準(zhǔn)備；接受單只股票質(zhì)押的市值不得超過凈資本的30%。
這份征求意見稿是在上次征求意見后進(jìn)行大幅修改的基礎(chǔ)上形成的，其中最大的變動是引入了風(fēng)險準(zhǔn)備概念，通過規(guī)定券商按業(yè)務(wù)規(guī)模計算風(fēng)險準(zhǔn)備，實現(xiàn)對各項業(yè)務(wù)規(guī)模的間接控制，同時配合對部分高風(fēng)險業(yè)務(wù)規(guī)模進(jìn)行直接控制，從而建立各項業(yè)務(wù)規(guī)模與凈資本水平動態(tài)掛鉤機(jī)制，以有效防范業(yè)務(wù)風(fēng)險。
《管理辦法》規(guī)定，券商自營股票規(guī)模不得超過凈資本的100%，自營業(yè)務(wù)規(guī)模不得超過凈資本的200%。違反規(guī)定超比例自營的，在整改完成前應(yīng)將超比例部分按100%計算風(fēng)險準(zhǔn)備。此外，券商須按集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理本金的2%計算風(fēng)險準(zhǔn)備，按定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理本金的2%計算風(fēng)險準(zhǔn)備，按專項資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理本金的1%計算風(fēng)險準(zhǔn)備。
券商風(fēng)險控制指標(biāo)達(dá)標(biāo)無望，嚴(yán)重危害證券市場秩序、損害投資者利益的，證監(jiān)會將區(qū)別情形采取以下措施：責(zé)令停業(yè)整頓；指定其他機(jī)構(gòu)托管、接管；撤銷經(jīng)營證券業(yè)務(wù)許可等。（征求意見稿全文見本報中證網(wǎng)www.cs.com.cn，相關(guān)報道見A02版）
新浪聲明：本版文章內(nèi)容純屬作者個人觀點，僅供投資者參考，并不構(gòu)成投資建議。投資者據(jù)此操作，風(fēng)險自擔(dān)。
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