四川證券業欲打造百年老店

　　□本報記者楊成萬

　　當產業經濟發展到一定階段后，作為資本市場重要組成部分的證券市場，其功能和作用日益明顯。因此，證券業加強自身建設，打造“百年老店”便是必修的“功課”。記者日前從中國證監會四川證監局召開的“2006年四川轄區證券經營機構監管工作會議”上獲悉，四川證券業將在打造“百年老店”的戰略上邁出重要的一步。

　　喜憂參半

　　“四川人的投資熱情很高，這在全國都是出了名的。”成都一位不愿公開單位及個人姓名的券商人士私下向記者透露，十多年前，當中國不少老百姓不知道股票為何物時，成都紅廟子就自發形成了股票交易中心。雖然那時的股票交易形式是賣者手持股權證叫賣，買者與賣者雙方像自由市場買菜般討價還價，而且這種不規范的交易盡管不久之后就消失了，但從中表現出來的川人對股票投資的極大熱情，就連當時的外國媒體都競相報道。

　　彈指一揮間，十多年時間過去了，目前四川的證券營業部數量及其交易量一直位列全國前茅，在西部地區更是位居首位。目前在川注冊的本土證券公司就有5家，在異地注冊的證券公司大都在川設立了營業部，這為川內投資者提供了方便。而且，來自監管部門的消息稱，在川營業的證券經營機構總體來看風險不高。

　　不過，喜中也有憂。在此次監管工作會議上記者獲悉了這樣一些案例：案例之一，某證券公司成都營業部違規操作“T+0”回轉交易業務；案例二，某證券公司成都營業部工作人員盜賣客戶

　　投資者頗有微詞的證券投資咨詢機構也存在一些問題。記者在今年3·15活動現場就發現了市民對咨詢機構的投訴。

　　“現在還值得警惕的是，一些券商以業務創新為名行違法之實。”監管部門一位官員表示，業務創新應以不違背相關規定為前提，否則就碰上“高壓線”了。

　　監管新招

　　對證券經營機構的監管既非今日始，也非明日終。但記者從此次監管工作會上發現，隨著形勢發展，監管將向更深層次推進，監管的手段和措施都將有所創新。“今后對轄區內證券公司的基本要求是‘合規性’和‘凈資本充足’。”四川證監局一位負責人在此次會上講話時這樣明確表示。

　　從“合規性”上看，這是最起碼的要求，同時也是最根本的要求。華西證券宜賓營業部總經理周樹林說：“為什么客戶將資金放在銀行放心，而放在證券公司有些擔心？

　　這恐怕與極個別證券公司挪用客戶保證金有關。”他說自己曾經供職于涼山州銀行，兩相比較后，他深深感到證券行業合規經營是生存的根本。

　　監管部門在部署2006年對證券經營機構的監管重點時稱，將對證券公司實行公開信息披露制度，對進入“黑名單”的證券公司及其高管人員適時向社會公布。據悉，《刑法》在修改稿中也對有關證券市場違法犯罪行為進行專門界定，一旦頒布實施，將成為懸在證券市場違法犯罪人員頭上的一把利劍。

　　“證券行業風險的底線就是道德風險”。一業內人士坦言，從近幾年來證券公司發生的大案要案來看，都是與高管人員的道德水平低下有關，純粹因經營不善問題引發的案例幾乎沒有。

　　據了解，目前四川轄區證券公司綜合治理第一階段的工作已順利結束，第二階段將重點解決由于股權缺位而產生的公司治理及抽逃出資、資金占用等問題。這是從證券公司內部治理結構上找根源，是過去監管未涉及到的。

　　證券監管的另一新招是解決證券公司“凈資本充足”問題。由于券商凈資本不足將導致持續經營不力的問題。不過，有業內人士認為，解決這個問題的難度較大，國家增大投資的可能性很小，吸引民間資本進入，則將視證券行業未來幾年的景氣狀況如何。

　　行業自律

　　四川證監局有關負責人表示，證券經營機構要反思行業及自身存在的問題，勵精圖治，謀求發展。“監管僅僅是外部力量，關鍵還在于轄區證券經營機構自身要主動規范，主動配合監管、主動尋求發展。”

　　記者獲得的一份來自四川省證券期貨業協會的會員《自律協議》有這樣的自律性條款：首先是嚴格執行傭金自律規定，傭金標準按場內交易不低于2.8‰，場外交易不低于1.8‰執行；不得采用年費制等方式降低傭金標準。對于這樣的自律協議，成都某證券營業部老總告訴記者，他很贊成。“現在房租在漲，人員工資在漲，遇到行情不好時，成交量又很小，傭金標準無限制下降，很難彌補成本。”

　　其次是未經批準，不得在本營業場所外設立任何性質的宣傳服務網點，自覺接受同行監督。

　　第三是在投資者申請撤銷指定交易、辦理轉托管的過程中不得人為設置障礙、拖延時間，辦理期限不得超過三天。

　　第四是統一收費，明確收費項目和記賬科目，不得以“其他費用”囊括所有收費項目。

　　另悉，《自律協議》中還將對違反協議者采取以下懲戒措施：一是內部對其提出警告批評，并通報中國