中集集團(tuán) 10股派發(fā)7份認(rèn)沽權(quán)證

　　本報記者 徐晏 深圳報道

　　中集集團(tuán)(資訊 行情 論壇)（000039）今日公告了股權(quán)分置改革方案，全體流通股股東每10股將獲得7份認(rèn)沽權(quán)證，相當(dāng)于每10股流通股獲得2.25股的對價，中遠(yuǎn)太平洋將代替公司唯一非流通股股東COSCO Container Industries Limited支付對價。

　　認(rèn)沽權(quán)證期限為自上市之日起18個月、初始行權(quán)價為10元，初始行權(quán)比例為1:1，行權(quán)期間為權(quán)證存續(xù)期滿前5個交易日。權(quán)證類型為

　　與一般公司股改稍顯不同的是，支付對價的不是公司的非流通股股東，而是這個公司股東的股東。資料顯示，COSCO Container Industries Limited是一家在英屬維爾京群島設(shè)立的公司，是中遠(yuǎn)太平洋的全資子公司。中遠(yuǎn)太平洋為香港聯(lián)交所上市公司。據(jù)悉，該公司已經(jīng)召開董事會并審議通過此次股權(quán)分置改革事宜。

　　公告同時提醒，中遠(yuǎn)太平洋存在需提請其股東大會審議此次股權(quán)分置改革事宜的可能性。如果中遠(yuǎn)太平洋提請其股東大會審議股改事宜，則此次相關(guān)股東會議需安排在中遠(yuǎn)太平洋召開其股東大會之后召開，并以該公司的股東大會審議通過此次股權(quán)分置改革事宜為前提。

　　中集集團(tuán)股改方案的制定一直備受市場的關(guān)注，其特殊的股權(quán)結(jié)構(gòu)決定了其方案制定的復(fù)雜性和創(chuàng)新性。一方面，中集集團(tuán)本身是一家同時具有A、B股的公司；另一方面，公司唯一非流通股股東COSCO Container Industries Limited的持股比例只有16.23%，而COSCO Container的實(shí)際控制人為中遠(yuǎn)太平洋有限公司、中國遠(yuǎn)洋控股股份有限公司和中國遠(yuǎn)洋運(yùn)輸（集團(tuán)）總公司，其中中遠(yuǎn)太平洋有限公司、中國遠(yuǎn)洋控股股份有限公司為香港聯(lián)交所上市公司。

　　公司表示，特殊的股權(quán)結(jié)構(gòu)不僅使得公司股權(quán)分置改革方案的審批環(huán)節(jié)多、程序復(fù)雜、耗時長，而且由于涉及的利益方眾多，在制定方案過程中受到了諸多限制。公司相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，中集集團(tuán)股改方案已經(jīng)最大限度地保護(hù)了公司流通股股東利益不因股權(quán)分置改革而受損失，綜合考慮了公司的基本面以及全體股東的即期利益和長遠(yuǎn)利益，同時有利于公司長期穩(wěn)定健康發(fā)展。

　　保薦機(jī)構(gòu)中信證券(資訊 行情 論壇)認(rèn)為，此次中集集團(tuán)股改方案中權(quán)證的派送水平遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于目前市場上其它同類方案，結(jié)合公司良好的業(yè)績與未來成長的預(yù)期，該股改方案對價水平在理論上能保護(hù)流通股股東的利益不受損失，較高的行權(quán)價格也給市場帶來較多的信心。

　　據(jù)介紹，中集集團(tuán)自1994年上市以來，公司凈利潤由1994年的9，348萬元提高到2005年的26.67億元，增長了28.5倍，也給股東帶來了實(shí)實(shí)在在的回報，累計已實(shí)施現(xiàn)金分紅達(dá)13.12億元，按中集集團(tuán)已推出的2005年度利潤分配預(yù)案，公司還將分配現(xiàn)金7.6億元。公告稱，如果分紅預(yù)案在此次股權(quán)分置改革涉及的認(rèn)沽權(quán)證派發(fā)之前已經(jīng)公司2005年度股東大會審議通過并實(shí)施，認(rèn)沽權(quán)證派發(fā)時的行權(quán)價格和行權(quán)比例將根據(jù)權(quán)證條款的約定進(jìn)行除權(quán)、除息調(diào)整。