把握熱點(diǎn) 分散投資

　　■一周點(diǎn)擊

　　基金同德

　　把握熱點(diǎn) 分散投資

　　海通證券 婁靜

　　上周滬深股市震蕩上揚(yáng)，上證指數(shù)報(bào)收1294.70點(diǎn)，上漲2.0%。同期滬深封閉式基金指數(shù)創(chuàng)出近期的新高，其中，滬市基金指數(shù)報(bào)收893.15點(diǎn)，上漲2.1%；深市基金指數(shù)報(bào)收815.27點(diǎn)，上漲3.2%。封閉式基金成交13.83億元，比上周增加了30%。從基金凈值來看，股票與混合型基金全線飄紅。其中，基金同德凈值增長率高達(dá)6.29%，在股票型基金中拔得頭籌，同期基金同德的市場(chǎng)表現(xiàn)也相當(dāng)不錯(cuò)，復(fù)權(quán)市價(jià)漲幅為6.08%，目前折價(jià)率為16.7%，較上周有所增大。

　　基本情況：基金同德是長盛基金管理公司旗下的一只小盤改制

　　收益與分紅：基金同德近兩年來業(yè)績一直穩(wěn)居同類基金的前列。2004年滬深股市前高后低，上證指數(shù)大幅下挫，但基金同德卻取得了6.61%的漲幅，在同類94只

　　資產(chǎn)配置與選券：近一年來，基金同德采取了淡化資產(chǎn)配置的策略，股票倉位始終保持在71%左右，與同類基金平均水平基本相當(dāng)。從去年四季度行業(yè)配置來看，基金同德大幅增持了信息產(chǎn)業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)和醫(yī)藥，同時(shí)大幅減持了前期漲幅較高的商業(yè)、交通運(yùn)輸和金融業(yè)。截至四季度末，其前五大行業(yè)為信息產(chǎn)業(yè)、采掘業(yè)、公用事業(yè)、食品飲料和房地產(chǎn)行業(yè)。從重倉股來看，去年四季度基金同德對(duì)重倉股進(jìn)行了積極的調(diào)倉，分別剔出和新增了3只重倉股，期末前十大重倉股分別為G 中興、G招行、G長電、雙匯發(fā)展、金融街、G海工、G寶鋼、國電南瑞、國電電力和中國石化等。從行業(yè)配置和重倉股來看，基金同德把握市場(chǎng)熱點(diǎn)以及選股的能力非常突出。

　　投資集中度：基金同德采取了分散持股的投資策略。去年四季度，基金同德的前十大重倉股集中度為49.75%，低于同類基金56%的平均水平；前三大行業(yè)投資集中度為32.61%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于同類基金45%的平均水平，其中第一重倉行業(yè)占基金凈值的比例也只有8.51%。很顯然，基金同德在穩(wěn)定資產(chǎn)配置的同時(shí)，采取了分散投資策略來降低風(fēng)險(xiǎn)。

　　本周發(fā)行中的基金一覽

　　基金代碼基金簡稱發(fā)行期類型基金管理人

　　519300／521300大成滬深30003．02～03．31指數(shù)型大成基金

　　200006

　　510183上證180ＥＴＦ03．09～04．06指數(shù)型華安基金

　　519519／521519友邦短債基金03．15～04．07中短債友邦華泰

　　121003國投瑞銀核心03．16～04．14股票型國投瑞銀

　　020008國泰金鹿保本03．24～04．25保本型國泰基金

　　519994長信金利基金03．27～04．25股票型長信基金

　　本周分紅基金一覽

　　基金代碼基金簡稱分紅方案權(quán)益登記日

　　（除息日）紅利發(fā)放日

　　163401興業(yè)可轉(zhuǎn)債每10 份基金份額 0．21 元3月24日3月27日

　　110002易方達(dá)策略成長每10份基金份額 0．30元3月24日3月27日

　　160506博時(shí)穩(wěn)定每10份基金份額0．017元3月23日3月27日

　　160904大成精選每10份基金份額0．30元3月27日3月28日

　　160903大成藍(lán)籌每10份基金份額0．10元3月28日3月29日

　　161902萬家保本每10份基金份額0．13元3月28日3月29日

　　161005富國天惠每10份基金份額0．30元權(quán)益登記日3月24日；場(chǎng)外除息日3月24日；場(chǎng)內(nèi)除息為3月27日3月28日

　　160106南方高增長每10份基金份額0．57元權(quán)益登記日3月27日；場(chǎng)外除息日3月27日 ；場(chǎng)內(nèi)除息日3月28日3月29日