|
本報記者 郝淵侃 發自上海
兩市唯一的美式認沽權證——白云機場權證(資訊 行情 論壇)(580998.SH)將在3月23日開始行權。針對于此，近日，上證所和中國結算規則先行，向各會員單位發布《關于認沽權證行權等有關事項的通知》(下稱《通知》)。
《通知》稱，在權證行權期前，發行人將在指定媒體上，兩次刊登權證行權提示性公告，假設T日是行權起始日，則發行人應于T-3日和T-1日刊登公告。
同一交易日內的權證創設、注銷與行權申報的先后順序，按照注銷優于行權、行權優于創設處理相關業務。
而權證的注銷和行權均按照“后進先出”法：即同一創設人多次創設的情況下，申請注銷時按照“后創設先被注銷”的順序注銷其創設的權證；權證行權時，創設人先于發行人履行義務，創設人超過1名的，各創設人按照“后創設先被行權”的順序履行義務。
對于行權履約擔保品不足的情況，上證所和中國結算也作了具體規定：若前一順序人因行權履約擔保品不足導致無法履約或其履約擔保品已被全部行權，則相應的行權義務由后一順序人完成，直至對所有申報行權的權證持有人履行行權義務。
發行人或創設人預見其履約擔保品可能出現被質押、司法凍結或存在其他權利瑕疵的，必須在第一時間通知上證所和中國結算。
如果所有發行人和創設人提交的擔保品不足以履行全部申報行權義務，則擔保品不足部分行權失敗。對于出現履約擔保品不足的發行人或創設人，將根據相關規定進行處罰。履約擔保品不足導致行權失敗的，發行人或創設人應承擔相關法律責任。
對于履約擔保品不足這一可能，分析人士認為，按照當初全額履約擔保的規定，除非發行人或創設人挪用履約賬戶，理論上不會出現類似的問題。
| 
