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中央財大會計學院教授 丁瑞玲
由于非經常性損益的一次性、偶發性和不確定性，投資者無法或很難通過分析非經常性損益來預測企業未來的發展前景。特別在我國，法律法規對上市公司的監管主要是以上市公司在會計年度內的凈利潤為指標的，這樣，非經常性損益的高低必將影響上市公司最終是盈利還是虧損。尤其對于虧損的上市公司或即將面臨退市的上市公司來說，扭虧為盈是公
司的目標，但這類公司經常性項目利潤操縱的空間比較小，非經常性損益就成為其進行盈余管理的主要手段，而往往地方政府及關聯方也會給以支持。
自2002年以來，不少上市公司利用非經常性損益實現了賬面上的扭虧為盈。據統計，2003年有114家公司由盈轉虧，每股收益從0.044降至-0.11元；2004年，有94家公司上市公司由盈轉虧，每股收益從0.042元降至-0.11元。同時，據統計資料顯示，上市公司中非經常性損益對歷年上市公司的賬面利潤的影響是相當普遍的，非經常性損益對上市公司年末每股收益的貢獻度超過10%的上市公司占總數的比例一直處于較高狀態，2002年為36%，2003年為44.65%，2004年為43.28%，其中有183家上市公司的凈利潤的50%來源于非經常性損益，甚至個別上市公司的非經常性損益對每股收益的貢獻率超過1000%。
連續兩年虧損的*ST古井的2005年年報顯示，公司依仗非經常性損益實現了扭虧為盈，全年實現凈利潤為509萬元，每股收益為0.022元（2004年每股虧損1.12元），從而使公司逃脫了暫停上市乃至終止上市的風險。盡管公司主營業務的較大增長至關重要，但非經常性損益也起到了關鍵的作用。據年報顯示，*ST古井的非經常性損益主要來自于地方政府去年年底發給公司的500萬元的財政補貼，以及公司以前年度計提的各項資產的減值準備轉回536萬元，如果將以上兩項扣除，則*ST古井凈利潤為-535萬元，顯然，這兩部分非經常性損益為該公司扭虧保牌的作用不容忽視。
目前，利用非經常性損益進行盈余管理的主要做法有：處置長期資產時非公允化；大量利用資產減值準備的計提和轉回；關聯方交易非關聯化；依靠政府的財政補貼以及會計政策變更的追溯調整等。
值得一提的是，由于計提資產減值準備涉及的資產項目較多，根據證監會的規定，資產減值準備的計提數，除非系因不可抗拒力因素，均為經常性損益，而以前年度已經計提各項準備的轉回均為非經常性損益。盡管這樣的立法可以先遏制企業巨額計提準備，但是也給了企業將來再以大額轉回以操縱各年度利潤的空間，尤其在虧損上市公司中，以此扭虧為盈的例子屢見不鮮。因此，為了保護投資者的利益，制止上市公司對非經常性損益的盈余管理，財政部今年頒布的新會計準則《企業會計準則第8號—————資產減值》中規定，企業資產減值損失一經確認，在以后會計期間不得轉回。這樣可以在一定程度上抑制上市公司利用資產減值準備的轉回來調節利潤。
此外，新準則雖然規定以前有些計入資本公積的項目以后將計入損益項目，但新準則對于公允價值的強調和對公允價值確定的有關條件，也傳遞了監管層防止上市公司操縱利潤、反映公司真實財務狀況的意圖。
會計制度的日臻完善會減少上市公司利用非經常性損益進行盈余管理的行為，不過，要從根本上杜絕這種現象，還需要采取多種措施鼓勵上市公司集中精力發展主業。
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