券商問責風暴乍起 南證三任掌門成出頭鳥

　　3月6日，一則消息在國內證券業掀起波瀾。原南方證券三任總裁闞治東、劉波和郭元先，于3月1日被深圳警方拘捕，涉嫌罪名為操縱證券交易價格。

　　至此，原南方證券從1998年到2004年被行政接管之前的三任總裁悉數歸案。

　　從盛夏走到隆冬，原南方證券的幾任高管，最終沒能走出自己設下的圈套。

　　在2004年1月南方證券被行政接管前后，已有十余名中高層管理人員相繼事發。2005年8月，南方證券正式變身為中投證券，但其身后留下的懸念和余震顯然并沒有就此完結。

　　“券商的事情不能就這么完了，一定要有人負責。”據悉，早在去年10月，政府高層就已經對此事做了定論。

　　閃電行動

　　“既在意料之中，也在意料之外，沒想到會一次抓起來三個。”一位接近原南方證券的券商高層直言。現在事件還沒結束，仍有可能存在變數，“因為還沒審理，最終的罪名可能會發生變化。”

　　消息人士透露，此次拘捕是由公安部、深圳公安局和深圳證監局聯合采取的行動。由于預料到南方證券余震的威力仍然較大，期間有關方面曾進行過多次會商，最終一舉出手將闞、劉、郭三人全部拘捕。

　　“早在2005年底三人即已進入警方視線。當時曾有過猶豫，一方面是害怕打草驚蛇，一方面是時機還不成熟。”

　　3月7日，這則消息被媒體披露后，大盤當天大跌。“這一事件至少是一個誘因。因為這對場內外違規資金來說，會產生很大的震懾。”深圳一位基金經理說。

　　南方證券違規事件由來已久、影響深遠，從原總裁劉波一起被捕來看，至少已經追究到1998年前。幾年之后舊事重提，并且追查到前兩任高管的責任，這在以前是從來沒有出現過的情況。

　　據3月4日《上海證券報》報道，中國證監會主席尚福林日前在治理商業賄賂專項工作會議上指出，要結合證券期貨行業的實際，重點治理證券發行、證券公司客戶資產管理和上市公司委托理財等業務中存在的不正當交易行為和商業賄賂。

　　原南方證券三位高管被捕和此次會議是否存在關聯關系，記者未能得到求證，但有跡象顯示，對問題券商高管的“問責制”，經由此次事件也已經被重新提上一個高度。

　　不僅如此，尚福林主席所提到的“重點治理證券發行、證券公司客戶資產管理和上市公司委托理財等業務中存在的不正當交易行為”，原南方證券無疑全部能夠對號入座。

　　導火索

　　“這次事件其實是孫田志股價操縱案的延續。管理層對南方證券的調查工作一直都在暗中進行，剛開始從公司內部紛爭入手，采取的策略可以說是順藤摸瓜。”前述消息人士透露，“第一批處理的是中基層干部，他們是內部斗爭的犧牲品。第二批是以孫田志和李振偉兩個副總裁為代表的中高層干部。現在是對公司最高層進行處理。”

　　孫田志是南方證券不能不提的人物。

　　原南方證券一位員工告訴記者，雖然名義上是公司副總裁，但孫田志在深圳總部的辦公室大多時候都是空的，甚至有很多員工都只知其人，從未謀面。“他的根據地在南京，那里是公司自營業務開展的主要地區，南方證券許多股票的操縱，那里是總指揮部。”

　　據稱，從一開始中國證監會就反對孫田志擔任副總裁一職，原因是孫的從業經歷不符合證券經營機構高級管理人員的任職資格。此后，證監會又多次發文，督促撤換孫田志的副總裁職務。

　　“孫田志能在副總裁的位子上做了3年多，一方面是因為總部對南京自營分部管理上的失控；另一方面，他在市場比較好時也確實為公司賺了不少錢。”上述員工透露。

　　曾經因為操縱股價被罰禁入證券市場5年的闞治東，2002年上任南方證券總裁。此后，闞、孫二人很容易就找到了共同語言。闞治東在“拯救”南方證券回天乏力時，最后寄望于公司的自營操作能夠扭轉乾坤。然而，此后的市場形勢急轉直下，市場風傳南方證券的數百億委托理財已經身陷危巢。

　　市場人士認為，管理層對南方證券痛下重典，是一個強烈的政策信號，顯示出監管方面已不再忌憚對市場可能造成的負面影響。