貸款利率難漲銀行利潤受擠

http://whmsebhyy.com 2006年02月22日 02:47 中國證券網-上海證券報

　　上海證券報記者唐昆

　　北京消息央行昨天發布的2005年第四季度貨幣政策報告顯示，我國商業銀行貸款利率呈現下降趨勢，貸款利率上浮比例繼續下降，商業銀行利潤正在受到擠壓。

　　央行報告顯示，第四季度商業銀行1年期貸款加權平均利率為6.07%，為基準利率的

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1.09倍，利率水平比上季降低0.07個百分點。

　　其中，固定利率貸款占比為88.8%，加權平均利率為6.08%，比上季降低0.09個百分點；浮動利率貸款占比為11.2%，加權平均利率為6.02%，比上季提高0.15個百分點。

　　渣打銀行中國區高級經濟學家王志浩認為，貸款利率的下降值得關注，"

人民銀行溫州支行對借貸利率進行監測，2006年1月，平均一年期貸款利率為9.36％，而2005年的同期貸款利率為12.12％。"王志浩認為是充足的流動性導致了利率被迫下降，而利率下降可能意味著投資反彈。

　　此外，實行上浮利率的貸款比例已經下降到50%以下，這也是近年來少見的現象。在2005年第四季度金融機構發放的全部貸款中，實行下浮利率的貸款占比為24.29%，比上季度上升2.53個百分點；實行基準利率的貸款占比為26.47%，比上季度上升1.83個百分點；實行上浮利率的貸款占比為49.24%，比上季度下降4.36個百分點。

　　根據統計，實行上浮利率的貸款占比已經連續兩個季度呈現較大幅度下降，去年三季度(53.59%)比二季度(59.32%)下降了5.73個百分點，而四季度又比三季度下降了4.36個百分點。

　　作為利率市場化的重要步驟，2004年10月央行放開了商業銀行貸款利率上限，城鄉信用社貸款利率浮動上限擴大到基準利率的2.3倍，同時實行人民幣存款利率下浮制度。央行此舉旨在增強金融機構根據風險、成本等因素實行差別定價的能力。

　　然而，各家銀行并不敢輕易下調存款利率，同時在貸款方面，利率上浮比例卻逐漸下降，因此作為主營業務的存貸款利差收入面臨收縮的威脅，而結合銀行減少信貸投放的背景，這一威脅可能表現得更為嚴重。

　　究其原因，一方面銀行風險定價能力不足，缺少貸款利率上浮的市場基礎；另一方面，銀行流動性充足，對優質企業的定價能力削弱，而且短期融資債券的推出對貸款形成較大的分流效應，容易導致銀行惡性價格戰。

　　事實上，商業銀行所面臨的盈利困境已經引起監管部門的重視。昨日，

銀監會一位人士向記者表示，2006年銀監會將把"增強商業銀行盈利能力，擴展中間業務"作為今年最重要的工作之一。

新浪聲明：本版文章內容純屬作者個人觀點，僅供投資者參考，并不構成投資建議。投資者據此操作，風險自擔。

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