蘇州新區(qū)股權(quán)分置改革網(wǎng)上交流實(shí)錄回放

　　上海證券報(bào) 

　　股票簡(jiǎn)稱(chēng):蘇州高新(資訊 行情 論壇)

　　嘉賓名單

　　蘇州高新區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展集團(tuán)總公司副董事長(zhǎng)、總經(jīng)理

　　蘇州新區(qū)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)股份有限公司董事長(zhǎng)紀(jì)向群先生

　　蘇州新區(qū)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)股份有限公司總經(jīng)理徐明先生

　　蘇州新區(qū)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)股份有限公司副總經(jīng)理、董事會(huì)秘書(shū)繆凱先生

　　蘇州新區(qū)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)股份有限公司財(cái)務(wù)總監(jiān)潘翠英女士

　　東吳證券有限責(zé)任公司投資銀行總部總經(jīng)理張劍宏先生

　　東吳證券投資銀行(蘇州)業(yè)務(wù)總部副總經(jīng)理、保薦代表人楊偉先生

　　東吳證券投資銀行(蘇州)業(yè)務(wù)總部業(yè)務(wù)董事、項(xiàng)目主辦王學(xué)軍先生

　　蘇州高新區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展集團(tuán)總公司副董事長(zhǎng)、總經(jīng)理

　　蘇州高新董事長(zhǎng)紀(jì)向群先生致辭

　　尊敬的各位股東、各位朋友:

　　下午好！

　　首先請(qǐng)?jiān)试S我代表蘇州新區(qū)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)股份有限公司向參加股權(quán)分置改革網(wǎng)上交流會(huì)的所有投資者和嘉賓表示熱烈的歡迎，并衷心感激你們對(duì)蘇州高新股權(quán)分置改革的熱情關(guān)注！

　　此次股權(quán)分置改革將使股東利益趨向一致，是一件有利于公司長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展、有利于全體股東利益的重大舉措。衷心感謝中證網(wǎng)為我們提供此次交流機(jī)會(huì)，我們?cè)谶@里與廣大流通股股東進(jìn)行充分交流，廣泛聽(tīng)取各方意見(jiàn)，以利于公司長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。

　　蘇州高新自1996年在上海證券交易所掛牌上市以來(lái)，憑借蘇州獨(dú)一無(wú)二的區(qū)位優(yōu)勢(shì)，集中了蘇州高新區(qū)的精粹資源，經(jīng)營(yíng)成效顯著，

　　蘇州高新是大股東蘇高新集團(tuán)旗下最重要的核心公司，股權(quán)分置改革不僅是蘇州高新發(fā)展過(guò)程中的大事，也是蘇高新集團(tuán)發(fā)展過(guò)程中的大事。本次股改中大股東對(duì)蘇州高新的全力支持，反映出其對(duì)上市公司的發(fā)展前景充滿(mǎn)信心，同時(shí)也預(yù)示了各方共同開(kāi)拓蘇州高新美好明天的新開(kāi)端！

　　本次股權(quán)分置改革為公司的持續(xù)發(fā)展帶來(lái)了新的歷史機(jī)遇，有利于公司的長(zhǎng)遠(yuǎn)、健康發(fā)展。公司股權(quán)分置改革方案的順利通過(guò)對(duì)廣大投資者及公司來(lái)說(shuō)都是一項(xiàng)長(zhǎng)期利好。因此，我們衷心希望通過(guò)此次交流與溝通，聽(tīng)取你們的意見(jiàn)和建議。我們將珍惜投資者對(duì)公司信任和支持，不斷提高戰(zhàn)略決策和經(jīng)營(yíng)管理水平，以更優(yōu)、更強(qiáng)的業(yè)績(jī)回報(bào)廣大投資者。

　　再次感謝廣大投資者對(duì)公司股權(quán)分置改革方案的理解、認(rèn)可和支持，蘇州高新的未來(lái)有賴(lài)于你們一如既往的衷心支持。謝謝大家！

　　問(wèn):公司做股權(quán)分置改革的動(dòng)力在哪里?

　　紀(jì)向群:本次股權(quán)分置改革取得成功會(huì)有利于公司的長(zhǎng)期發(fā)展，改革后，公司非流通股東與流通股東的價(jià)值取向趨于一致，公司的市價(jià)成為股東的主要評(píng)判標(biāo)準(zhǔn)，也必然促使股東更加關(guān)注公司治理結(jié)構(gòu)，關(guān)注公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的提高，關(guān)注公司市場(chǎng)形象的維護(hù)。股權(quán)分置改革使股權(quán)激勵(lì)機(jī)制成為可能，能有效調(diào)動(dòng)公司經(jīng)營(yíng)層及公司各利益相關(guān)者對(duì)公司價(jià)值的關(guān)心。在全流通框架基礎(chǔ)上，創(chuàng)新金融工具和制度變革將層出不窮，公司將有更多的選擇利用價(jià)值提升工具和進(jìn)行制度安排，為公司未來(lái)發(fā)展奠定了良好的基矗

　　問(wèn):本次蘇州高新股權(quán)分置改革方案設(shè)計(jì)的根本出發(fā)點(diǎn)是什么?

　　楊偉:蘇州高新非流通股股東向流通股股東支付對(duì)價(jià)的多少不會(huì)改變蘇州高新的市場(chǎng)價(jià)值，股權(quán)分置改革方案的實(shí)施不應(yīng)使本次股權(quán)分置改革實(shí)施前后兩類(lèi)股東持有股份的理論市場(chǎng)價(jià)值總額減少，特別是要保證流通股股東持有股份的市場(chǎng)價(jià)值在方案實(shí)施后不會(huì)減少。

　　問(wèn):除了今天的路演外，你們還與股東進(jìn)行了哪些溝通?

　　繆凱:我們還采取了多種形式與股東進(jìn)行溝通，公司股權(quán)分置改革熱線、電子郵箱都有專(zhuān)人值守回答問(wèn)題；我們的幾支隊(duì)伍已經(jīng)開(kāi)始拜訪分散在全國(guó)各地營(yíng)業(yè)部的股東，聽(tīng)取他們的意見(jiàn)，請(qǐng)他們積極協(xié)助我們完成股權(quán)分置改革。從陸續(xù)反饋回來(lái)的情況看，流通股股東很認(rèn)同我們的溝通形式。

　　問(wèn):蘇州高新股改合理的對(duì)價(jià)應(yīng)該是多少?什么方法才是確定對(duì)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)的最好方法?

　　王學(xué)軍:根據(jù)我們的測(cè)算依據(jù)，合理的對(duì)價(jià)是流通股股東每10股可以得到2.592股的對(duì)價(jià)，目前方案是每10股送3股。只要能得到廣大流通股股東支持和贊成的方案就是最好的方案，而廣大流通股股東的支持和贊成建立在對(duì)公司未來(lái)發(fā)展價(jià)值的認(rèn)可基礎(chǔ)上。

　　問(wèn):集團(tuán)對(duì)上市公司是怎樣定位的?

　　紀(jì)向群:蘇州高新是蘇高新集團(tuán)的重要子公司，集團(tuán)的絕大部分優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)與核心資產(chǎn)都集中在蘇州高新內(nèi)，對(duì)于蘇州高新的產(chǎn)業(yè)發(fā)展與產(chǎn)業(yè)培育，蘇高新集團(tuán)都將不遺余力地支持。

　　蘇高新集團(tuán)對(duì)蘇州高新的戰(zhàn)略定位和產(chǎn)業(yè)定位是做一流的城市運(yùn)營(yíng)商。2002年蘇州新區(qū)與虎丘區(qū)合并成為蘇州高新區(qū)，區(qū)域面積由52平方公里擴(kuò)大到258平方公里，作為這個(gè)廣闊區(qū)域的開(kāi)發(fā)建設(shè)主體，蘇州高新必須站在城市運(yùn)營(yíng)商的高度，積極融入政府的規(guī)劃中，把自身的產(chǎn)業(yè)定位與區(qū)域功能的定位有機(jī)融合，通過(guò)對(duì)各種資源的綜合運(yùn)營(yíng)來(lái)實(shí)現(xiàn)公司產(chǎn)業(yè)價(jià)值的整體提升。

　　問(wèn):公司的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)是什么?

　　徐明:公司將進(jìn)一步貫徹執(zhí)行公司的發(fā)展戰(zhàn)略，在宏觀環(huán)境下結(jié)合自身的行業(yè)特點(diǎn)與資源優(yōu)勢(shì)，鞏固和提升公司在房地產(chǎn)行業(yè)以及基礎(chǔ)設(shè)施經(jīng)營(yíng)行業(yè)等業(yè)務(wù)領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)力與盈利能力，不斷完善城市化綜合服務(wù)商的產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈，在協(xié)同效應(yīng)中挖掘更大的經(jīng)濟(jì)效益；繼續(xù)進(jìn)行業(yè)務(wù)創(chuàng)新與管理創(chuàng)新，完善公司內(nèi)部控制制度，豐富公司組織文化建設(shè)內(nèi)涵，給股東帶來(lái)豐厚的回報(bào)。

　　問(wèn):公司與其他開(kāi)發(fā)區(qū)類(lèi)上市公司相比有哪些優(yōu)勢(shì)?

　　徐明:開(kāi)發(fā)區(qū)上市公司的發(fā)展伴隨著當(dāng)?shù)亻_(kāi)發(fā)區(qū)區(qū)域經(jīng)濟(jì)的發(fā)展與壯大，在業(yè)務(wù)模式、產(chǎn)業(yè)定位、發(fā)展戰(zhàn)略等方面經(jīng)歷了巨大的變革。

　　幾年來(lái)，通過(guò)努力，我們進(jìn)一步夯實(shí)了公司的產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)，公司主營(yíng)的房產(chǎn)項(xiàng)目在市場(chǎng)上具有明顯的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)；公司的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)更趨合理，隨著區(qū)域經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，房地產(chǎn)、水務(wù)、熱電以及物流等產(chǎn)業(yè)之間的協(xié)同效應(yīng)將逐漸凸顯；公司的資產(chǎn)質(zhì)量也有了明顯提升，根據(jù)"有進(jìn)有退，進(jìn)退有序"的原則，我們逐漸從高度競(jìng)爭(zhēng)型產(chǎn)業(yè)中退出，擴(kuò)大了對(duì)資源壟斷型產(chǎn)業(yè)的投入，未來(lái)幾十年，中國(guó)服務(wù)業(yè)將迎來(lái)飛速發(fā)展，這些壟斷性產(chǎn)業(yè)的經(jīng)濟(jì)價(jià)值將不可估量。

　　問(wèn):你們的品牌優(yōu)勢(shì)體現(xiàn)在哪里?

　　徐明:公司所處蘇州高新區(qū)是"世界制造基地、技術(shù)創(chuàng)新高地、現(xiàn)代人居新城"，區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展迅猛，堪稱(chēng)全國(guó)開(kāi)發(fā)區(qū)的典范；公司是區(qū)域經(jīng)濟(jì)的重要建設(shè)主體與經(jīng)濟(jì)龍頭企業(yè)，是蘇州在資本市場(chǎng)上的一張名片；公司的房地產(chǎn)、旅游等業(yè)務(wù)已經(jīng)形成了一定的品牌效應(yīng)。

　　問(wèn):公司所處行業(yè)的現(xiàn)狀如何，公司如何面對(duì)?

　　徐明:公司主營(yíng)業(yè)務(wù)是房地產(chǎn)行業(yè)及以水務(wù)為龍頭的基礎(chǔ)設(shè)施經(jīng)營(yíng)產(chǎn)業(yè)。隨著未來(lái)中國(guó)城市化建設(shè)的快速發(fā)展，房地產(chǎn)行業(yè)還有巨大的發(fā)展空間；2004年，國(guó)家對(duì)房地產(chǎn)實(shí)施了土地和信貸緊縮政策，房地產(chǎn)出現(xiàn)了局部、階段性的調(diào)整跡象，我們認(rèn)為這是一個(gè)好現(xiàn)象，通過(guò)國(guó)家

　　問(wèn):公司投資中新工業(yè)園區(qū)開(kāi)發(fā)有限公司的目的是什么?

　　繆凱:中心工業(yè)園開(kāi)發(fā)有限公司(CSSD)是中國(guó)政府和新加坡政府合作開(kāi)發(fā)蘇州工業(yè)園的項(xiàng)目。蘇州工業(yè)園近幾年一直保持高收入的增長(zhǎng)趨勢(shì)，CSSD經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)近幾年也一直高速增長(zhǎng)。蘇州高新去年10月份投資了1000多萬(wàn)美元，占CSSD5%的股權(quán)，預(yù)計(jì)今年會(huì)有較高收益的分紅體現(xiàn)。此外，公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)與CSSD相近，二者同處蘇州東西兩翼，蘇州經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展為公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)提供了較大的發(fā)展空間，同時(shí)，蘇州高新的房地產(chǎn)業(yè)務(wù)也滲透到蘇州工業(yè)園區(qū)，參股CSSD可以更好的發(fā)揮產(chǎn)業(yè)協(xié)同效應(yīng)。

　　問(wèn):目前蘇州樂(lè)園的經(jīng)營(yíng)情況如何?

　　潘翠英:蘇州樂(lè)園在2002年通過(guò)關(guān)聯(lián)交易進(jìn)入上市公司，目前蘇州高新占到60%的控股權(quán)，在當(dāng)初關(guān)聯(lián)交易的時(shí)候，很多股東對(duì)項(xiàng)目心存疑慮，是不是大股東套現(xiàn)，現(xiàn)在不用多說(shuō)，事實(shí)已充分表明了是大股東對(duì)上市公司的一種支持。作為華東地區(qū)具有品牌優(yōu)勢(shì)的主題公園，目前該項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)情況非常不錯(cuò)，業(yè)績(jī)平穩(wěn)增長(zhǎng)，每年約170多萬(wàn)人次，營(yíng)業(yè)收入在8～9千萬(wàn)，每年貢獻(xiàn)的利潤(rùn)也超過(guò)1000萬(wàn)。

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