中國股市莊家風水輪轉史

http://whmsebhyy.com 2006年02月04日 19:01 中國經營報

　　作者：劉安民

　　大戶莊家

　　坐莊模式：聯手坐莊，短莊

　　資金調動能力：2000萬至4000萬元

　　風光時間：1990年～1993年

　　崩潰原因：透支，跟不上時代

　　淘汰方式：市場淘汰

　　證交所成立后，個人大戶資金增值很快，在幾百、上千萬至3000萬元之間，市場影響力大。于是，他們開始坐莊或聯手坐莊。

　　比如愛使，某大戶一人控盤，曾創造連續64周空漲，即使拆細后，股價最高仍達555元/股。另一個大戶在鼎盛時期，擁有上海市場整個流通數量1/8的股票。上海第一批大戶共13人，相中一只股票后，尋找題材，聯手坐莊，然后用不同賬號同時買進或賣出這只股票，每隔一段時間在下面用大單托盤或對倒往上拉。出貨時則無所不用其極，哄散戶進去套牢。

　　1993年開始的第一輪熊市，將這些個人大戶莊家淘汰出局。

　　信托

　　坐莊模式：與公司合伙，長短莊，委托理財

　　資金調動能力：1億至20余億元

　　風光時間：1999年～2001年

　　崩潰原因：無節制投資，老鼠倉，內部人控制

　　淘汰方式：出貨不暢，出事后政府整頓

　　代表是中經開。中經開同上市公司合伙造假，合伙坐莊：在底部收集好籌碼，然后造假，放出公司業績連年高速成長的利好，拉高股價，再高送配，除權后再繼續做填權行情，然后再高送配，如此循環，最后讓自己控制的基金接盤，掩護自己出貨，套牢散戶。

　　中經開崩潰，除了坐莊和造假外，還有一個原因就是內部人控制、老鼠倉。“327國債期貨”事件中，多方盈利達70億元，可作為多方的主力，中經開盈利居然不足1億元，很顯然是內部跟風人獲得了大部分的利潤。

　　超級民營機構

　　坐莊模式：與公司合伙或自己坐莊，長莊、強莊

　　資金調動能力：十幾億至百余億元

　　風光時間：1999年～2003年

　　崩潰原因：股價超乎尋常的漲幅，不斷的高息融資，老鼠倉或合伙人逃走，資金鏈斷裂或行政干預

　　淘汰方式：政府整頓，或因出不了貨股價崩潰

　　代表是德隆系、中科創業和億安科技(資訊行情論壇)。超級民營機構1997年、1998年前后就已經介入上市公司重組，有的還在二級市場上建完了底倉。他們的玩法是打造重組概念和高科技概念，通過受讓上市公司非流通股，控股某家虧損的上市公司，再對上市公司進行真假重組，注入概念或實質性的產業，甚至進行產業鏈整合。與此同時，公司股價開始年復一年的上漲。業績年年增長，公司年復一年高送配，除權后股價再年復一年大漲。

　　民營超級機構大多成于坐莊最終也死于坐莊。要么坐莊出了事，要么因為坐莊大規模融資，導致資金鏈斷裂。

　　券商

　　坐莊模式：長短莊，委托理財

　　資金調動能力：幾億至幾十億元

　　風光時間：1996年～1997年

　　崩潰原因：坐莊，老鼠倉，內部人控制，委托理財和國債回購

　　淘汰方式：資金鏈斷裂、全面虧損或出事后被政府整頓

　　代表是君安、南方、閩發證券等。1996年、1997年君安坐莊四川長虹(資訊行情論壇)，主力及其跟隨部隊盈利超過40億元。券商一樣死于坐莊。為了坐莊，券商挪用客戶保證金，涉及資金共幾百億元；保底收益的委托理財，涉及資金2500億～3000億元，給客戶承諾的年回報率低的在6%～8%，高者超過15%；還有國債回購資金超過1000億元。另外就是內部人控制導致券商資金被挪用、轉移，出現大量的老鼠倉。券商明里暗里持有大量上市公司

股票，大勢一跌，沒人接盤出不了貨，資金也難以為繼，終至全面虧損。

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