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本報記者石朝格
在“流動性困境”中備受煎熬的國內商業銀行正在求變。
迫于經營成本的壓力，目前包括四大行、主要股份制商業銀行在內的銀行業不得不“忍痛”減少大額協議存款。這類存款主要是一些同業金融機構的高息存款，其中以保險公
司占比最高，規模大約在萬億元以上。此外，少數年息超過4％的企業和個人協議存款也將被取消。
一家國有保險公司負責人證實，該公司已到期的上百億元協議存款銀行不再續約，一些五年期年息超過5％的存款銀行也要求提前取消協議。實際上，一年前，很多保險機構的大額協議存款利率就開始下浮。顯然，這對于以銀行存款、債券、基金為主要投資渠道的保險公司來說，無疑是一個“壞消息”，他們不得不重新為這些資金尋找新的出路。
曾被商業銀行競相追逐的大額協議存款，為何短時間內便成了“燙手山芋”？種種跡象顯示，這主要是由于國內商業銀行資金流動性過剩所致。
央行最新統計數據顯示，2005年末，商業銀行儲蓄達到14萬億元。相比于存款的高速增長，貸款增長步伐相對緩慢。2005年末，金融機構人民幣存差與貸款余額之比已攀至47.28％。這意味著，商業銀行每吸收100元存款，就有47元滯留在銀行間市場或央行。與此同時，由于定期存款占比上升，貸款增長乏力，銀行成本仍在上漲。
正是在如此強大的壓力下，商業銀行決定從成本高昂的大額協議存款下手，為自己“減壓”。這樣一來，不僅可以降低定期存款占比，又可緩解存款成本上漲壓力。此外，緩解流動性過剩問題的一個途徑是加大有效益的貸款投放力度。不過，在一些金融專家看來，增加好的貸款投放說起來容易做起來難。一是好企業不容易確定，二是好企業一般都不缺錢，即使缺錢它們也可以通過發債、發行股票等途徑來解決。此外，現在銀行都在轉變經營方式，強調經營效益，這決定了它們不可能像以前那樣粗放經營，盲目放貸。
業內專家指出，盡管削減大額協議存款、增加好的貸款投放對于銀行“減壓”能起到立竿見影的效果，但銀行流動性過剩的根本原因在于，人民幣升值壓力帶來的寬松貨幣環境。因此，解決流動性過剩問題的根本途徑是推進人民幣匯率改革。
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