證監(jiān)會犁庭掃穴 60家小券商突然死亡

　　作者：黃嶸 來源：中國經(jīng)營報

　　本報記者 黃嶸上海報道 “非常突然，事先沒有任何消息。”興安證券一位員工這樣回憶海通證券托管過程。“整個元旦期間我們都在加班，配合海通證券作一些清算交接工作。”

　　就在興安證券被海通托管前后，記者從一位接近證監(jiān)會的人士處獲得消息，未來一年，還有約50至60家中小型券商將被關閉、托管或者合并給大型券商，采取的方式將類似海通托管興安，事前不會有任何風聲。“一個比創(chuàng)新類以及規(guī)范類券商更為嚴格的行業(yè)標準正在制訂當中，標準將成為證監(jiān)會整頓券商業(yè)的準繩。”這位人士說。

　　興安之變

　　前述興安

　　“收市后，全體員工被叫到會議室開會。”興安證券一位員工告訴記者，“員工到齊后，證監(jiān)會工作人員開始向我們宣讀興安證券被海通證券接管的文件。”

　　該員工回憶，文件的主要內(nèi)容為：由于興安證券存在一定經(jīng)濟問題，證監(jiān)會決定由海通證券接管該公司。文件還明確指出：海通證券只接管興安證券的經(jīng)紀業(yè)務和營業(yè)部，至于興安的自營和委托

　　興安證券成立于2002年4月，注冊資本金7.15億元人民幣，公司主要股東為黑龍江省電力開發(fā)公司、天津南開戈德股份有限公司、黑龍江省辰能哈工大高科技風險投資有限公司、天津科技發(fā)展投資總公司、天津國際商場有限公司、哈藥集團有限公司、黑龍江省投資總公司等七家企業(yè)。

　　換了新東家之后，興安證券開始忙碌起來。元旦期間，興安證券員工沒有休息，一直在配合海通做清算工作。據(jù)悉，此次清算組主要由證監(jiān)會、海通以及一家

　　留大棄小

　　對于此次被接管的原因，很多興安證券員工都非常疑惑。一位員工告訴記者，興安的窟窿大概只有1個多億左右，這個虧空比起其他被接管的券商，甚至比來接管它的海通證券，不算十分嚴重。為何證監(jiān)會做出如此決定？

　　而海通證券一位高層則表示，興安證券以及其他一些中小型券商被接管，顯示出證監(jiān)會對于券商整頓已經(jīng)有非常清晰的思路和打算：大多數(shù)小型券商將會被創(chuàng)新類以及合規(guī)類券商接管，并且只負責被接管公司的經(jīng)紀業(yè)務以及營業(yè)部部分，不承擔負債。中小股民的保證金窟窿由財政支付。據(jù)悉，目前這兩類券商大約已經(jīng)有20多家，還有20多家已經(jīng)提交申請，等待批準。記者從一位接近證監(jiān)會的人士處得知，在未來一年中，約有50至60家中小型券商將會被關閉、托管或者合并給大型券商。

　　國信證券一位高層人士告訴記者，管理層對于券商整合的總體方針是優(yōu)勝劣汰。至于為什么要留下大券商而放棄小券商，該人士認為，一方面是因為大券商倒閉可能會影響整個股市的穩(wěn)定，這是管理層不愿意看到的；另一方面是因為大券商的股東方都有一定政府背景，地方政府為了扶持這些券商，一般愿意以地方財政提供擔保。

　　“但這并不意味著大券商可以永遠受到政府保護，扶持只是階段性的。”這位人士補充說。至于這些券商的歷史舊賬，證監(jiān)會已經(jīng)要求它們做了一個“歷史性的新老劃清”，希望通過近期改革扭轉經(jīng)營虧損局面。如果實在不行，大券商也同樣會面臨被淘汰的命運。

　　閃電接管

　　“在此輪證券行業(yè)的整頓過程中，證監(jiān)會的整頓力度和決心都非常大。”一位近期也被暫停營業(yè)的金融企業(yè)高層向記者透露道。據(jù)該人士回憶，“來得非常突然。頭一天晚上，我還以為所有的麻煩已經(jīng)離我們而去了。”該人士說，“為了避免公司被關閉的命運，公司高層在市政府和北京之間整整跑了一個多月，每天最多只能睡4個小時。拿了一套又一套的重組方案，希望得到批準。”

　　這位人士透露，很多券商都認為，只要做好公司重組方案，并且重組方案中有“當?shù)刎斦�支持”的砝碼，便會免除被關閉的厄運。“事實恰恰相反，從目前局勢來看，問題嚴重的券商不管什么方案都很難得到監(jiān)管層認可。并且在關閉這些小型券商之前，根本不會事先打招呼，也不會跟券商高層事先通氣，直接閃電接管。”該人士說。“這種出其不意的做法，表示出證監(jiān)會這次整頓券商行業(yè)的決心。”

　　前述接近證監(jiān)會的人士還告訴記者，證監(jiān)會內(nèi)部目前正在擬訂證券公司行業(yè)標準的初稿。“這個標準要比創(chuàng)新類以及規(guī)范類券商更為嚴格。比如：參股證券公司的必須是具備相當實力的企業(yè)；證券公司的凈資本標準將大幅提高，達不到標準將被終止經(jīng)營。”這位人士說。由于該標準可能會對證券市場產(chǎn)生極大影響，該人士不愿意透露更多細節(jié)。“這一意向究竟是否會成為現(xiàn)實，現(xiàn)在也不太好說。”?

　　資料鏈接

　　2005券商浮沉錄

　　1月，云南證券、大鵬證券被責令關閉4月，亞洲證券被華泰證券托管

　　5月，東方證券受證監(jiān)會委托托管北方證券經(jīng)紀業(yè)務及所屬證券營業(yè)部

　　6月，民安證券因涉嫌挪用客戶保證金等原因，被證監(jiān)會責令托管

　　6月，匯金公司出資重組銀河證券

　　7月，閩發(fā)證券被取消證券業(yè)務許可并責令關閉

　　8月，中信證券出資60%與建銀投資共同設立中信建投證券，受讓原華夏證券的全部證券業(yè)務及相關資產(chǎn)

　　8月，海通證券正式托管甘肅證券

　　10月，昆侖證券被光大證券閃電托管

　　11月，證監(jiān)會取消廣東證券業(yè)務許可，并責令關閉

　　12月，中信建投證券收購華夏證券全部證券業(yè)務及相關資產(chǎn)的手續(xù)已大致辦妥，華夏證券重組工作基本完成

　　12月，南京證券托管西北證券

　　12月，海通證券托管興安證券