未雨綢繆卸包袱　IBM凍結(jié)480億退休金

　　本報(bào)記者李豫川北京報(bào)道

　　1月5日，美國科技巨頭IBM公司宣布從2008年元旦起，凍結(jié)其雇員的退休金計(jì)劃，IBM公司還計(jì)劃重新設(shè)計(jì)其401(k)退休金計(jì)劃。

　　與此同時，IBM公司將提高其對員工401(k)計(jì)劃的支付標(biāo)準(zhǔn)，公司將按員工薪金的6

％支付，一些人的支付標(biāo)準(zhǔn)可能更高。而員工將從401(k)中獲得的退休金，主要看他們自己的投資收益水平。

　　“固定福利”轉(zhuǎn)向“固定支出”

　　IBM公司稱，凍結(jié)金額估計(jì)達(dá)480億美元，此舉將為公司在5年內(nèi)節(jié)約資金30億美元。IBM公司稱，它還將其海外分支機(jī)構(gòu)中可能執(zhí)行的類似項(xiàng)目，2006年該公司將因此節(jié)約4.5億—5億美元，而在2006—2010年之間，該公司有望節(jié)省25億—30億美元。

　　IBM高級副總裁、人力資源總監(jiān)蘭迪·麥克唐納說，這可能會對公司現(xiàn)職雇員和今后的新雇員產(chǎn)生影響，但不會波及12.5萬已經(jīng)退休的美國雇員。2006年1月1日之前退休的雇員的既定福利不變。IBM公司在全球共有約32.9萬雇員。

　　這是美國又一家大型企業(yè)轉(zhuǎn)變其傳統(tǒng)的“固定福利”退休金計(jì)劃，轉(zhuǎn)向?qū)嵭小肮潭ㄖС觥庇?jì)劃。IBM公司目前運(yùn)營著美國第三大企業(yè)養(yǎng)老金基金，蘭迪·麥克唐納說:“公司需要一個更可預(yù)期的成本結(jié)構(gòu)。我們采取這樣的措施，旨在更好地控制退休金計(jì)劃的開支。”

　　“固定福利”退休金(“Definedbenefit”pensions)是指一種類似傳統(tǒng)的年金計(jì)劃或現(xiàn)金平衡計(jì)劃，在“固定福利”計(jì)劃中，企業(yè)向員工承諾，一旦他們退休，將得到一個預(yù)先確定的福利，而企業(yè)則提前將這筆錢用于投資，以獲得更高的收益。由于“固定福利”受

　　而“固定支出”計(jì)劃，如401(k)，企業(yè)只是確定一個框架，員工自己繳納一部分資金，公司將按照員工支付的比例投入相同的資金，但員工將自己負(fù)責(zé)投資的盈虧。

　　近年來，沉重的退休金義務(wù)成為美國一些行業(yè)、公司巨大的財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)。一些傳統(tǒng)的行業(yè)巨頭和航空公司認(rèn)為，“固定福利”計(jì)劃使企業(yè)在成本和財(cái)務(wù)穩(wěn)定性等方面無法與一些歷史包袱輕、財(cái)務(wù)靈活的公司競爭。

　　2005年9月，美國第三、第四大航空公司——達(dá)美航空和西北航空先后向法庭申請破產(chǎn)保護(hù)。此前，美國另有兩家航空公司——聯(lián)合航空公司和美利堅(jiān)航空公司(USAirways)已經(jīng)申請了破產(chǎn)保護(hù)，美國載客量最大的七家航空公司中，現(xiàn)在已經(jīng)有四家都在破產(chǎn)保護(hù)狀態(tài)下慘淡經(jīng)營。而破產(chǎn)保護(hù)給它們提供了一個機(jī)會，能在法院門口卸下沉重財(cái)務(wù)包袱——勞動力成本、退休金繳納義務(wù)、飛機(jī)購買訂單等等。

　　2005年10月初，美國最大的汽車零部件制造商德爾福(Delphi)申請破產(chǎn)保護(hù)，主要原因就是養(yǎng)老金和保健成本上升，其主要客戶通用汽車(GM)的市場份額下降。德爾福在全球雇傭了18萬名員工。而它最近幾年的年度虧損額都在15億美元左右。分析人士稱，該公司申請破產(chǎn)保護(hù)將把其43億美元的負(fù)債虧空轉(zhuǎn)嫁給一個由政府支持的保險(xiǎn)計(jì)劃，從而自動導(dǎo)致其養(yǎng)老基金的終止。

　　盡管目前IBM還沒有遭遇到德爾福等公司的困境，提前做好財(cái)務(wù)安排或許是它的重要出發(fā)點(diǎn)。

　　IBM公司宣布這一計(jì)劃之前，美國不少大型企業(yè)已經(jīng)凍結(jié)了他們的養(yǎng)老金計(jì)劃，以謀求在各自的行業(yè)中保持

　　IBM的競爭對手——惠普公司早在2004年就已經(jīng)決定，從2006年起，公司只為美國境內(nèi)的雇員提供401(k)退休金計(jì)劃。

　　蘭迪·麥克唐納說，此舉將使公司在吸引新雇員、控制勞動成本等方面獲得競爭優(yōu)勢。他說，5、6年前，IBM公司就開始在全球轉(zhuǎn)變策略，從員工的“固定福利”轉(zhuǎn)向公司方面成本的“固定支出”。

　　IBM稱，公司將為這一計(jì)劃耗資3.2億美元，為此，它將在2005年第四財(cái)季一次性記入2.7億美元的稅前開支。

　　退休金支撐朗訊公司利潤

　　美國企業(yè)在退休金領(lǐng)域并非“天下烏鴉一般黑”，有些企業(yè)在充分保障員工福利的同時，還有效地利用退休基金投資，成為企業(yè)重要的利潤來源。朗訊科技公司(Lucent)就是其中的典范。

　　朗訊科技公司去年12月14日向美國

　　但是，如果我們扣除來自退休基金提供的9.73億美元收益，該公司的利潤就會銳減至2.12億美元。這就是說，朗訊科技2005年利潤的82％都來自公司的退休基金，而非設(shè)備銷售額的攀升。

　　這筆款項(xiàng)被稱為“退休金盈余”(pensioncredits)，也就是退休基金這一年的收益減去當(dāng)年費(fèi)用后的余額。2004財(cái)年，朗訊公司的“退休金盈余”達(dá)11億美元，占該公司全年20億美元利潤的半數(shù)以上。

　　四年來，朗訊的退休基金一共為公司帶來了38億美元利潤，它減輕了業(yè)務(wù)低潮期的公司虧損，并使公司扭虧為盈后的業(yè)績錦上添花。雖然“退休金盈余”不是現(xiàn)金項(xiàng)目，但根據(jù)會計(jì)核算準(zhǔn)則，它與商品和服務(wù)銷售活動帶來的收益并無不同。

　　目前，朗訊科技公司的退休基金已經(jīng)達(dá)到了340億美元之巨，比其負(fù)債高出了27億美元。分析人士稱，朗訊科技公司的這筆退休金資產(chǎn)還會繼續(xù)增長，負(fù)債卻不會。這是因?yàn)榛�金涵蓋的絕大部分員工已經(jīng)退休了。這項(xiàng)退休基金涵蓋的朗訊美國退休員工有12萬，而該公司目前在職的美國員工只有2萬人。

　　朗訊并不是退休金撥備充盈的唯一電訊企業(yè)。去年12月初，美國韋里遜通訊公司(Verizon)也宣布，將在2006年6月30日以后凍結(jié)管理層員工的退休金計(jì)劃，這將在未來10年內(nèi)為公司節(jié)省30億美元之多。和朗訊一樣，韋里遜通訊公司的退休金項(xiàng)目近幾年已經(jīng)為公司利潤貢獻(xiàn)了數(shù)十億美元。