2005年中國核工業集團公司企業債券上市公告書

　　上海證券報 

　　發行人：中國核工業集團公司

　　上市推薦人：國泰君安證券股份有限公司

　　證券類別證券簡稱證券代碼上市額度（萬元）

　　十年期固定利率債券05中核（1）1205251630萬元

　　上市時間：2006年01月11日

　　上市地點：上海證券交易所

　　特別提示

　　1、中國工商銀行為本期債券出具了擔保函。中國工商銀行在擔保函中承諾，對本期債券的到期兌付提供無條件的不可撤銷的連帶責任擔保。擔保人保證的范圍包括本期債券的本金及利息，以及違約金、損害賠償金、實現債權的費用和其他應支付的費用，保證期間為本期債券到期之日起2年。

　　2、根據國家有關稅收法律、法規的規定，投資者投資本期債券所獲利息收入應繳納的相關稅款由投資者承擔。

　　3、關于本期債券的其他情況，請投資者參閱2005年7月20日刊登于《中國證券報》的《2005年中國核工業集團公司企業債券發行公告》。

　　第一條緒言

　　發行人保證本上市公告書真實、準確、完整，不存在任何虛假、誤導性陳述或重大遺漏。上海證券交易所對本期債券上市申請及相關事項的審查，均不構成對本期債券的價值、收益及兌付作出實質性判斷或任何保證。

　　第二條發行人簡介

　　一、發行人基本資料

　　名稱：中國核工業集團公司

　　住所：北京市西城區三里河南三巷1號

　　法定代表人：康日新

　　注冊資本：人民幣199.8738億元

　　企業類型：全民所有制

　　經營范圍：核燃料、核材料、鈾產品以及相關核技術的生產、專營；核軍用產品、核電、同位素、核儀器設備的生產、銷售；核設施建設、經營；乏燃料和放射性廢物的處理處置；鈾礦勘查、開采、冶煉；核能、核技術及相關領域的科研、開發、技術轉讓、技術服務；國有資產的投資、經營管理自由房屋租賃；自營和代理各類商品及技術的進出口業務（國家限定公司經營或禁止進出口的商品及技術除外）；經營進料加工和"三來一補"業務；經營對銷貿易和轉口貿易；承包境外核工業工程及境內國際招標工程；上述境外工所需的設備、材料出口；對外派遣實施上述境外工程所需的勞務人員。

　　二、發行人基本情況

　　中國核工業集團公司是1999年7月1日經國務院批準，在原中國核工業總公司基礎上組建的特大型國有企業。

　　中核集團擁有完整的核科技工業體系，由109個企業、公司、科研設計院和事業單位組成，主要承擔核電、核動力、核材料、核燃料、乏燃料和放射性廢物的處理與處置、鈾礦勘查采冶、核儀器設備、同位素、核技術應用等核能及相關領域的科研開發、建設與生產經營，對外經濟合作和進出口業務。

　　截止2004年12月31日，中核集團總資產1，138.85億元，凈資產211.24億元。2004年度實現主營業務收入173.30億元，利潤總額8.03億元，凈利潤4.40億元。

　　截止2004年12月31日，中核集團控股和參股的核電公司有秦山核電公司（持股100％）、秦山第三核電有限公司（持股51％）、三門核電有限公司（持股51％）、核電秦山聯營有限公司（持股50％）、江蘇核電有限公司（持股50％）和中國廣東核電集團有限公司（持股45％）。全資和控股裝機容量為870萬千瓦，其中權益裝機容量為413萬千瓦，擁有100萬千瓦級機組6臺，70萬千瓦級機組2臺，60萬千瓦級機組2臺，30萬千瓦級機組1臺。

　　三、發行人控股的上市公司基本情況

　　中核集團控股的中核蘇閥科技實業股份有限公司（簡稱"中核科技"）是深圳證券交易所上市公司（股票代碼000777），主營業務為各類工業用閥門的設計、制造和銷售。截止2004年12月31日，中核科技總股本為1.68億股，總資產為4.32億元，凈資產為2.76億元，實現凈利潤668.5萬元。中核集團現持有該公司35%的股份，中核集團全資子公司--中國核工業集團公司蘇州閥門廠持有該公司25%的股份。

　　第三條債券發行概況

　　一、發行人：中國核工業集團公司。

　　二、債券名稱：2005年中國核工業集團公司企業債券（簡稱"05中核債"）。

　　三、發行批準機關及文號：國家發展和改革委員會發改財金[2005]1302號文件批準發行。

　　四、發行總額：人民幣20億元。

　　五、債券期限：本期債券分為兩個品種，其中10年期10億元，15年期10億元。

　　六、票面利率：本期債券為固定利率債券，10年期品種票面利率為4.98%，15年期品種票面利率為5.20%，在債券存續期內固定不變。本期債券采用單利按年計息，不計復利，逾期不另計利息。

　　七、還本付息方式：每年付息一次，到期一次還本，最后一期利息隨本金的兌付一起支付。

　　八、發行價格：本期債券面值100元，平價發行，以1，000元為一個認購單位，認購金額必須是1，000元的整數倍。

　　九、債券形式：采用實名制記賬方式，投資人認購的債券在中央國債登記結算有限責任公司開立的一級托管賬戶或在本期債券的二級托管人處開立的二級托管賬戶中托管記載。

　　十、發行范圍及對象：本期債券通過承銷團成員設置的發行網點及在北京市、上海市設置的零售營業網點公開發行，持有中華人民共和國居民身份證的公民（軍人持軍人有效證件）、境內法人和境內非法人機構均可購買（國家法律、法規禁止購買者除外）。

　　十一、起息日：本期債券的起息日為發行首日，即2005年7月22日，以后本期債券存續期內每年的7月22日為該計息年度的起息日。

　　十二、計息期限：10年期品種的計息期限從2005年7月22日至2015年7月21日，15年期品種的計息期限從2005年7月22日至2020年7月21日，該期限內每年的7月22日至次年的7月21日為一個計息年度。

　　十三、付息首日：10年期品種的付息首日為2006年至2015年每年的7月22日，15年期品種的付息首日為2006年至2020年每年的7月22日，如遇法定節假日或休息日，則順延至其后第一個工作日。

　　十四、付息期限：自付息首日起的20個工作日。

　　十五、兌付首日：10年期品種的兌付首日為2015年7月22日，15年期品種的兌付首日為2020年7月22日，如遇法定節假日或休息日，則順延至其后第一個工作日。

　　十六、兌付期限：自兌付首日起的20個工作日。

　　十七、本息兌付方式：通過債券托管機構辦理。

　　十八、信用級別：經中誠信國際信用評級有限責任公司綜合評定，本期債券的信用級別為AAA級。

　　十九、債券擔保：本期債券由中國工商銀行提供無條件不可撤銷連帶責任保證擔保。

　　二十、募集資金投向：本期債券募集資金將全部用于秦山核電二期擴建工程和浙江三門核電一期工程項目。上述項目建設規模合計330萬千瓦，總投資375.87億元。

　　二十一、債券發行的主承銷商及承銷團成員：

　　（1）主承銷商：國泰君安證券股份有限公司。

　　（2）副主承銷商：中銀國際證券有限責任公司、中信證券股份有限公司、長城證券有限責任公司、國海證券有限責任公司、新華信托投資股份有限公司、海通證券股份有限公司；

　　（3）分銷商：中核財務有限責任公司、華西證券有限責任公司、聯合證券有限責任公司、國盛證券有限責任公司、江南證券有限責任公司、民生證券有限責任公司、平安證券有限責任公司。

　　二十二、募集資金的驗證確認：北京中興宇會計師事務所有限責任公司已于2005年11月14日對本期債券籌集資金出具了《關于中國核工業集團公司"05中核債"債券發行募集資金的驗資報告》（中興宇驗字（2005）8026號）。根據該驗資報告，發行人已收到本期債券所籌資金人民幣20億元。

　　第四條風險提示與對策

　　一、風險

　　投資者在評價和購買本期債券時，應當認真考慮下述風險因素：

　　（一）與債券有關的風險

　　1、利率風險

　　國際、國內宏觀經濟環境變化、國家經濟政策變動等因素會引起市場利率水平的變化。本期債券期限較長，可能跨越一個以上的利率變動周期，市場利率的波動將對投資者投資本期債券的收益造成一定程度的影響。

　　2、兌付風險

　　在本期債券存續期內，如國家政策、法規和市場等不可控因素對發行人的經營活動產生負面影響，進而造成發行人不能從預期的還款來源獲得足夠的資金，將可能影響本期債券本息的按時足額支付。

　　（二）與募集資金投資項目相關的風險

　　1、延期完工風險

　　核電建造工程是一項復雜的系統工程，建設規模大、施工強度高、工程涉及面廣、工期較長，對施工的組織管理和物資設備的技術性能要求嚴。如果在建造的過程中出現重大失誤，則可能會對整個建造進度產生影響，推遲電站投入使用的時間，進而對項目所能產生的現金流產生影響。

　　2、建造質量風險

　　核電建造涉及大量的施工細節，如果在施工過程中出現疏漏、差錯，可能會影響電站投入運行時的經濟性和安全性，對公司經營收益和現金流情況將造成負面影響。

　　（三）與發行人相關的風險

　　1、燃料供應的風險

　　核電站運行的主要燃料是鈾，燃料的短缺可能會導致核電站無法正常運轉。

　　2、電價波動的風險

　　上網電價是影響發行人盈利能力的重要因素。我國發電企業上網電價受到政府的嚴格監管，未來隨著電力改革的深入及競價上網的實施，可能導致發行人的上網電價水平發生變化，這將可能影響發行人的盈利水平。

　　3、安全運營的風險

　　核電站的安全運營需要先進而復雜的科學技術作支持，對設備、軟件和人員的操作水平要求很高，任何一個環節上的失誤都可能產生不同程度的安全問題，影響電站的正常運營，降低公司的盈利水平。

　　4、環保風險

　　核電站運行在運營的過程中會產生放射性廢物--包括放射性固體廢物、放射性廢液、鈾礦廢石廢渣等，統稱"核三廢"。如果政府今后進一步提高輻射防護和廢物管理的標準，則可能提高公司的經營成本，甚至影響公司的正常經營活動。

　　二、對策

　　（一）與債券有關的風險對策

　　1、利率風險對策

　　本期債券采用固定利率。考慮到債券存續期內可能存在的利率風險，發行人確定了適當的票面利率水平，保證投資人獲得固定的投資收益。另外，本期債券發行結束后，發行人將積極爭取本期債券的上市流通，為投資者提供一個管理風險的手段。

　　2、兌付風險對策

　　目前發行人運行穩健，經營情況和財務狀況良好，現金流量充裕，其自身現金流及本期債券募集資金投資項目投產后所產生的收益可以滿足本期債券本息兌付的要求。同時，發行人將在現有基礎上進一步提高管理與經營效率，嚴格控制成本支出，不斷提升自身的持續發展能力。

　　此外，中國工商銀行為本期債券本息提供全額不可撤銷連帶責任擔保，進一步增加了本期債券本息兌付的可靠性。

　　（二）與募集資金投資項目相關的風險對策

　　1、延期完工風險對策

　　發行人的工程管理以質量、進度和投資三大控制為核心。同時，強化合同管理和預概算管理，一切以合同為基礎，嚴格按預概算控制投資，保證本期債券募集資金投資項目的如期完工。

　　2、建造質量風險對策

　　本次募集資金投資項目的工程質量監督工作由核工業工程質量監督第一中心站負責。該中心站曾負責對秦山一期、二期、三期的建設工程實行質量監督。截止目前，上述工程運轉情況良好。

　　另外，發行人還為本次募集資金投資項目購買了建安險，進一步降低了工程質量風險。

　　（三）與發行人相關的風險對策

　　1、燃料供應的風險對策

　　我國已探明的鈾資源量位居世界前列，成為具有豐富鈾資源的國家之一，發行人將通過加緊國內鈾資源的勘探開發、與其他產鈾國進行合作以及國際貿易三條途徑來解決鈾資源的供應問題。

　　2、電價波動的風險對策

　　針對電價變動帶來的風險，發行人將及時了解、研究國家的電價政策，認真進行成本測算，努力爭取合理電價。同時，發行人將通過提高核電建設國產化率等措施，降低工程建造成本，提高電價競爭力，增強對電價波動風險的抵御能力。

　　3、安全運營的風險對策

　　統計數據表明，發行人核電機組運行特征參數的主要數據均高于世界核電機組運行特征參數的均值。

　　基于謹慎性原則的考慮，發行人將繼續加強項目建設和生產過程的安全流程，提高安全生產意識，確保安全運營，并簽訂各種必要的保險合同，將安全風險控制在最低水平。

　　4、環保風險對策

　　發行人長期以來十分重視環境保護問題，并嚴格遵守國際、國內有關環保政策和法律法規。迄今為止，發行人未發生過重大核污染事故，具有豐富的核三廢治理經驗。今后，發行人將加大對核三廢治理的投入，提高核三廢治理的技術水平，逐步建立專業化的三廢治理公司，將環境污染風險控制在最低限度。

　　第五條債券上市與托管基本情況

　　一、債券上市核準部門及文號

　　上海證券交易所上證債字[2005]【97】號文件核準本期債券在上海證券交易所掛牌上市。

　　二、債券托管情況：

　　本期債券中由中央國債登記結算有限責任公司轉托管至中國證券登記結算有限責任公司上海分公司的部分的轉托管手續已經完成。根據有關規定，原二級托管的投資者所持有的本期債券已由二級托管人，即本期債券的承銷商，統一向中央國債登記結算有限責任公司提出上市轉托管申請，并辦理上市轉托管手續；原一級托管的投資者直接向中央國債登記結算有限責任公司提出轉托管申請。本期債券由中國證券登記結算有限責任公司上海分公司按席位托管，其交易、清算參照債券現貨交易。經中央國債登記結算有限責任公司及中國證券登記結算有限責任公司上海分公司確認，本期債券最終轉托管至中國證券登記結算有限責任公司上海分公司的擬上市部分總額為1630萬元，期限為10年期。

　　三、債券上市交易情況：

　　本期債券上市后，在發行市場購買債券的投資者須在原購買網點委托證券公司代理買賣；債券上市期間，投資者遵循"在某個營業部買入只能在該營業部賣出或到期兌付本息"的原則。

　　第六條發行人主要財務狀況

　　一、具有證券從業資格的會計師事務所出具的審計報告

　　北京中興宇會計師事務所有限責任公司對發行人2002－2004年會計報表及合并會計報表進行了審計，并出具了中興宇審字（2005）8019號標準無保留意見的審計報告，認為上述會計報表符合國家頒布的企業會計準則和《企業會計制度》的規定（所屬事業單位會計報表符合國家頒布的《事業單位會計準則（試行）》和《軍工科研事業單位會計制度》以及國務院國有資產監督管理委員會《關于印發2004年度中央企業所屬事業單位財務決算報表科目轉換參考格式的通知》的規定），在所有重大方面公允反映了發行人2004年12月31日、2003年12月31日、2002年12月31日的財務狀況以及2004年度、2003年度、2002年度的經營成果和現金流量。

　　二、發行人2002－2004年的主要財務指標

　　項目2004年2003年2002年

　　流動比率（倍）1.311.341.55

　　速動比率（倍）1.041.101.27

　　資產負債率77.35%78.32%77.95%

　　利息償還倍數（倍）1.381.151.10

　　凈資產收益率2.09%0.22%2%

　　三、發行人2002－2004年經審計的合并資產負債表、合并利潤及利潤分配表和合并現金流量表（見附表一、二、三）

　　第七條債券擔保與擔保人基本情況

　　本期債券由中國工商銀行提供本息全額無條件不可撤銷連帶責任保證擔保。

　　一、擔保人基本情況

　　中國工商銀行成立于1984年。目前，該銀行擁有約1億個人客戶和810萬法人客戶，擁有近2萬個營業網點和38萬名員工，在全球各主要國際金融中心設有89家境外分支機構。

　　截至2004年底，中國工商銀行總資產為56，705.21億元，所有者權益為1，629.83億元；2004年度實現營業收入1，266.90億元，實現凈利潤23.11億元。

　　二、擔保函主要內容

　　中國工商銀行為本期債券出具了擔保函，該擔保函主要內容如下：

　　（一）擔保的方式：連帶責任保證。

　　（二）擔保范圍：本期債券的本金及利息，以及違約金、損害賠償金、實現債權的費用和其他應支付的費用。

　　（三）擔保的期間：債券到期之日起二年。債券持有人在此期間內未要求擔保人承擔保證責任的，擔保人免除保證責任。

　　（四）擔保責任的承擔：在本期債券到期時，如發行人不能全部兌付債券本息，保證人應主動承擔擔保責任，將兌付資金劃入企業債券托管機構或主承銷商指定的賬戶。債券持有人可分別或聯合要求保證人承擔保證責任。

　　第八條債券擔保人財務狀況

　　一、會計師事務所出具的審計報告

　　本部分財務報表中擔保人的財務數據來源于經北京中天華正會計師事務所有限公司審計的擔保人2002年、2003年和2004年年度財務報告。

　　二、中國工商銀行2002-2004年主要財務數據與指標

　　單位：人民幣億元

　　項目2004年度/末2003年度/末2002年度/末

　　資產總額56705.2152，791.2047，767.73

　　負債總額55035.8551，061.6745，947.67

　　營業收入1266.901，075.13915.11

　　利潤總額29.2726.5869.02

　　凈利潤23.1124.7365.27

　　第九條募集資金的用途

　　本期債券募集資金將全部用于秦山核電二期擴建工程和浙江三門核電一期工程項目。上述項目建設規模合計330萬千瓦，總投資375.87億元。

　　一、秦山核電二期擴建工程

　　本項目為在秦山二期工程1號、2號機組的基礎上擴建2臺65萬千瓦的機組。工程總投資為145.19億元。建成后年發電量預計為85.4億千瓦時，年供電量80.2億千瓦時。

　　二、浙江三門核電一期工程

　　本項目為建造兩臺百萬千瓦級壓水堆核電機組，一期工程總投資為230.68億元。

　　第十條法律意見書

　　對于本期債券上市，北京市德恒律師事務出具了《北京市德恒律師事務關于中國核工業集團公司2005年企業債券上市之法律意見書》，結論如下：

　　發行人本次申請上市的債券屬企業債券；發行人本期企業債券的發行和上市符合《中華人民共和國證券法》、《中華人民共和國公司法》、《企業債券管理條例》、《上海證券交易所企業債券上市規則》等法律、法規及規范性文件規定的相關條件和要求，不存在法律障礙。

　　綜上所述，本期債券發行符合《企業債券管理條例》等法律、法規規定的企業債券發行的有關條件，其發行不存在法律障礙。

　　第十一條有關當事人

　　一、發行人：中國核工業集團公司

　　注冊地址：北京市西城區三里河南三巷1號

　　注冊資本：人民幣199.8738億元

　　法定代表人：康日新

　　郵政編碼：100822

　　聯系人：劉電文

　　聯系電話：010-68555270

　　傳真：010-68529594

　　網址：www.cnnc.com.cn

　　二、主承銷商及上市推薦人：國泰君安證券股份有限公司

　　注冊地址：上海市浦東新區商城路618號

　　法定代表人：祝幼一

　　聯系人：吳荻、趙穎楠

　　聯系電話：010-82001344、82001547

　　傳真：010－82001346

　　郵政編碼：200120

　　網址：www.gtja.com.cn

　　三、擔保人：中國工商銀行

　　辦公地址：北京市西城區復興門內大街55號

　　法定代表人：姜建清

　　聯系人：劉峰

　　聯系電話：010-66106180

　　傳真：010-66107846

　　郵政編碼：100031

　　四、審計機構：北京中興宇會計師事務所有限責任公司

　　注冊地址：北京市西城區西長安街88號北京首都時代廣場

　　辦公樓8層

　　法定代表人：騰英超

　　聯系人：于新波、周波

　　聯系電話：010-83915599轉1506、1441

　　傳真：010-83915077

　　郵政編碼：100031

　　五、信用評級機構：中誠信國際信用評級有限責任公司

　　注冊地址：北京市海淀區白石橋路3號友誼賓館10241房間

　　法定代表人：凌則提

　　聯系人：李璐、張紅

　　聯系電話：010-66428877

　　傳真：010-66426100

　　郵政編碼：100031

　　六、發行人律師：北京市德恒律師事務所

　　住所：北京市西城區金融街19號富凱大廈B座12層

　　負責人：王麗

　　聯系人：陳建宏、黃偵武、徐建軍

　　聯系電話：010-66575888

　　傳真：010-65232181

　　郵政編碼：100032

　　第十二條其他應說明事項

　　一、利息收入所得稅的承擔

　　根據國家有關稅收法律、法規的規定，投資者投資本期債券所獲利息收入應繳納的所得稅由投資者承擔。

　　二、備查文件目錄

　　1、主管機關批準本期債券發行的文件；

　　2、上海證券交易所核準本期債券上市的文件；

　　3、中國核工業集團公司章程；

　　4、《2005年中國核工業集團公司企業債券發行公告》；

　　5、《2005年中國核工業集團公司企業債券發行章程》；

　　6、中國核工業集團公司2002-2004年經審計的財務報表；

　　7、中誠信國際信用評級有限責任公司為本期債券出具的信用評級報告；

　　8、中國工商銀行為本期債券出具的擔保函；

　　9、北京市德恒律師事務所為本期債券發行和上市出具的法律意見書；

　　10、北京中興宇會計師事務所有限責任公司出具的驗資報告。

　　中國核工業集團公司

　　2006年1月4日

　　資產2004年12月31日2003年12月31日2002年12月31日

　　流動資產：

　　貨幣資金13，040，767，041.8111，509，138，750.759，759，536，902.73

　　短期投資2，350，464，076.971，313，832，524.471，301，648，182.61

　　應收票據83，423，394.8395，337，552.2553，495，526.61

　　應收股利5，008，801.7342，644，581.234，412，730.92

　　應收利息2，001，923.33300，900.00505，298.75

　　應收賬款2，225，664，383.175，384，252，907.412，323，994，191.61

　　其他應收款2，308，313，063.932，610，152，332.134，864，214，546.25

　　預付賬款1，440，004，633.881，282，482，622.331，247，931，457.76

　　應收補貼款22，123，062.09101，091，695.6577，425，542.54

　　存貨5，563，806，135.225，102，957，746.214，197，892，554.24

　　待攤費用25，200，012.01171，208，691.63108，515，504.67

　　一年內到期的長期債權投資

　　其他流動資產11，171，153.30143，721，531.741，271，313.23

　　流動資產合計27，077，947，682.2727，757，121，835.8023，940，843，751.92

　　長期投資：

　　長期股權投資2，690，623，519.542，788，982，366.602，599，669，228.39

　　長期債權投資1，256，022，759.501，189，882，911.101，074，107，548.16

　　合并價差287，173.2111，279.911，075，840.02

　　長期投資合計3，946，933，452.253，978，876，557.613，674，852，616.57

　　固定資產：

　　固定資產原價54，780，253，796.0747，710，718，470.4725，300，393，190.07

　　減：累計折舊10，914，669，713.278，458，633，678.236，440，200，792.91

　　固定資產凈值43，865，584，082.8039，252，084，792.2418，860，192，397.16

　　減：固定資產減值準備157，892，263.80154，381，027.44154，381，027.44

　　固定資產凈額43，707，691，819.0039，097，703，764.8018，705，811，369.72

　　工程物資99，347，261.7543，661，027.2374，892，579.07

　　在建工程30，045，142，963.2130，397，155，470.2242，832，377，073.52

　　固定資產清理3，800，863.262，061，068.934，738，185.72

　　固定資產合計73，855，982，907.2269，540，581，331.1861，617，819，208.03

　　無形資產及其他資產：

　　無形資產332，321，802.44346，089，559.60387，240，451.81

　　長期待攤費用59，477，171.64102，194，344.66118，046，169.72

　　其他長期資產8，611，808，595.417，777，033，925.808，436，422，555.77

　　無形資產及其他資產合計9，003，607，569.498，225，317，830.068，941，709，177.30

　　遞延稅項：

　　遞延稅款借項321，430.60777.85

　　資產總計113，884，793，041.83109，501，897，554.6598，175，225，531.67

　　附表一：

　　發行人合并資產負債表

　　單位：人民幣元

　　負債和股東權益

　　流動負債：

　　短期借款2，839，158，728.673，142，646，414.452，039，685，563.04

　　應付票據157，831，146.39123，851，616.16122，568，433.62

　　應付賬款4，375，674，784.794，698，134，423.774，431，865，399.69

　　預收賬款1，968，109，556.441，949，759，138.551，706，276，768.79

　　應付工資431，598，510.52324，732，558.43264，661，619.10

　　應付福利費433，253，890.36345，865，917.61271，394，067.98

　　應付股利639，666，968.92419，482，574.43302，423，975.98

　　應交稅金312，713，533.15264，782，262.65196，319，723.34

　　其他應交款211，900，952.66221，965，293.82223，742，076.48

　　其他應付款5，553，333，738.674，716，064，298.995，011，550，629.33

　　預提費用300，694，375.64162，893，445.91154，906，683.48

　　遞延收益1，864，212.002，900，000.00

　　一年內到期的長期負債3，459，998，283.204，263，918，002.81730，352，467.67

　　其他流動負債8，534，525.0119，187，173.19

　　流動負債合計20，694，333，206.4220，656，183，120.7715，455，747，408.50

　　長期負債：

　　長期借款48，517，455，556.8148，682，576，578.0644，173，732，034.71

　　應付債券

　　長期應付款43，313，969.5856，112，580.8375，900，249.94

　　專項應付款10，215，054，681.348，359，038，276.707，546，265，605.00

　　其他長期負債8，619，021，729.458，008，867，262.969，276，196，859.67

　　長期負債合計67，394，845，937.1865，106，594，698.5561，072，094，749.32

　　遞延稅項：

　　遞延稅款貸項568，284.44622，576.44503，696.44

　　負債合計88，089，747，428.0485，763，400，395.7676，528，345，854.26

　　少數股東權益4，671，475，704.303，979，682，591.583，895，415，970.56

　　所有者權益：

　　實收資本17，243，693，159.9116，861，930，633.1316，445，094，632.12

　　減:已歸還投資

　　實收資本凈額17，243，693，159.9116，861，930，633.1316，445，094，632.12

　　資本公積4，385，826，790.573，661，939，542.961，968，763，609.85

　　盈余公積1，711，190，014.231，550，780，851.021，203，488，275.53

　　其中：法定公益金921，494，357.85865，593，730.78747，843，095.92

　　未確認的投資損失-1，084，137，970.40-912，237，980.87-956，729，912.07

　　未分配利潤-1，135，950，057.03-1，403，598，478.93-914，674，877.65

　　外幣報表折算差額2，947，972.215，521，979.07

　　所有者權益合計21，123，569，909.4919，758，814，567.3117，751，463，706.85

　　負債和所有者權益總計113，884，793，041.83109，501，897，554.6598，175，225，531.67

　　附表二：

　　發行人合并利潤及利潤分配表

　　單位：人民幣元

　　項目2004年度2003年度2002年度

　　一、主營業務收入17，329，626，507.2013，172，937，996.128，565，826，901.93

　　減：主營業務成本11，702，833，304.489，159，177，461.606，414，577，373.09

　　主營業務稅金及附加215，688，730.02134，334，688.6485，387，340.96

　　二、主營業務利潤5，411，104，472.703，879，425，845.882，065，862，187.88

　　加：其他業務利潤171，220，703.7192，448，759.28154，337，437.16

　　減：營業費用449，394，976.43339，582，291.44256，695，036.28

　　管理費用2，605，166，427.602，252，991，396.391，611，478，968.86

　　財務費用1，929，879，018.021，371，977，233.45331，577，957.99

　　三、營業利潤597，884，754.367，323，683.8820，447，661.91

　　加：投資收益73，867，288.49133，472，611.53175，538，966.61

　　補貼收入288，177，156.87271，397，168.00269，239，407.28

　　營業外收入34，742，563.4334，706，337.59119，774，639.19

　　減：營業外支出192，056，941.95216，123，053.53120，033，508.46

　　四、利潤總額802，614，821.20230，776，747.47464，967，166.53

　　減：所得稅293，147，129.92238，916，544.18135，341，902.06

　　少數股東損益169，312，521.9454，674，638.0387，368，911.42

　　加:未確認的投資損失99，443，387.16107，202，888.41114，182，388.08

　　五、凈利潤439，598，556.5044，388，453.67356，438，741.13

　　附表三：

　　發行人合并現金流量表

　　單位：人民幣元

　　項目2004年度2003年度2002年度

　　一、經營活動產生的現金流量：

　　銷售商品、提供勞務收到的現金21，587，799，176.2613，065，371，495.87

　　8，989，881，999.61

　　收到的稅費返還1，443，659，738.17535，830，142.51209，197，175.53

　　收到的其他與經營活動有關的現金2，102，361，046.586，070，910，889.00

　　3，103，599，710.08

　　現金流入小計25，133，819，961.0119，672，112，527.3812，302，678，885.22

　　購買商品、接受勞務支付的現金7，272，729，156.597，243，804，275.415，972，221，256.94

　　支付給職工以及為職工支付的現金2，850，279，279.812，450，103，024.04

　　1，702，566，792.27

　　支付的各項稅費1，938，179，902.771，375，335，129.85593，431，546.08

　　支付的其他與經營活動有關的現金2，508，397，119.116，403，485，573.47

　　2，984，878，953.01

　　現金流出小計14，569，585，458.2817，472，728，002.7711，253，098，548.30

　　經營活動產生的現金流量凈額10，564，234，502.732，199，384，524.611，049，580，336.92

　　二、投資活動產生的現金流量：

　　收回投資所收到的現金503，021，447.20618，935，108.32689，714，594.20

　　取得投資收益所收到的現金246，407，356.21292，746，690.96269，393，962.51

　　處置固定資產、無形資產和其他長期資產所收回的現金凈額44，204，511.8777，498，941.7654，237，604.57

　　收到的其他與投資活動有關的現金1，241，464，144.391，131，788，016.56

　　288，279，031.09

　　現金流入小計2，035，097，459.672，120，968，757.601，301，625，192.37

　　購建固定資產、無形資產和其他長期資產所支付的現金5，909，070，685.12

　　9，716，800，302.9210，899，406，495.57

　　投資所支付的現金967，085，691.31608，859，578.82620，469，869.03

　　支付的其他與投資活動有關的現金95，081，026.3367，164，904.799，121，781.68

　　現金流出小計6，971，237，402.7610，392，824，786.5311，528，998，146.28

　　投資活動產生的現金流量凈額-4，936，139，943.09-8，271，856，028.93-10，227，372，953.91

　　三、籌資活動產生的現金流量：

　　吸收投資所收到的現金185，346，320.14266，079，961.9061，037，319.15

　　取得借款收到的現金7，903，018，745.2212，868，355，369.5413，730，530，980.97

　　收到的其他與籌資活動有關的現金186，840，077.941，104，403，814.15965，168，465.72

　　現金流入小計8，275，205，143.3014，238，839，145.5914，756，736，765.84

　　償還債務所支付的現金9，038，889，491.413，994，869，630.702，607，985，016.57

　　分配股利、利潤和償付利息所支付的現金2，133，807，754.322，352，716，182.60563，936，607.67

　　支付的其他與籌資活動有關的現金1，197，843，893.2167，810，857.7385，085，780.72

　　現金流出小計12，370，541，138.946，415，396，671.033，257，007，404.96

　　籌資活動產生的現金流量凈額-4，095，335，995.647，823，442，474.5611，499，729，360.88

　　四、

　　五、現金及現金等價物凈增加額1，532，222，944.441，753，132，747.482，321，488，484.87

　　補充資料：

　　1.將凈利潤調節為經營活動現金流量:

　　凈利潤439，598，556.5044，388，453.67356，438，741.13

　　加:少數股東損益169，312，521.9454，674，638.0387，368，911.42

　　減:未確認的投資損失99，443，387.16107，202，888.41114，182，388.08

　　加:計提的資產減值準備134，416，139.8489，340，032.8238，233，071.52

　　固定資產折舊2，730，529，784.972，129，192，077.401，078，762，640.31

　　無形資產攤銷37，431，023.0261，414，368.7419，293，838.64

　　長期待攤費用攤銷59，664，213.38374，831，839.80120，816，881.27

　　待攤費用減少（減：增加）146，597，862.06-39，380，288.89-72，642，189.35

　　預提費用增加（減：減少）144，092，865.5115，048，498.9586，006，742.28

　　處置固定資產、無形資產和其他長期資產的損失（減：收益）2，860，024.3271，286，609.21-33，379，826.07

　　固定資產報廢損失20，888，440.3738，432，522.7315，915，517.00

　　財務費用1，965，737，188.981，371，977，233.45331，577，957.99

　　投資損失（減：收益）-67，207，553.56-133，472，611.53-175，538，966.61

　　遞延稅款貸項（減：借項）-316，282.600.000.00

　　存貨的減少（減：增加）-382，259，096.99-987，193，143.83-150，992，951.28

　　經營性應收項目的減少（減：增加）1，746，178，320.38-2，089，860，146.63-1，358，394，868.51

　　經營性應付項目的增加（減：減少）1，937，742，097.65822，636，128.84664，689，647.43

　　其他1，578，411，784.12483，271，200.26155，607，577.83

　　經營活動產生的現金流量凈額10，564，234，502.732，199，384，524.611，049，580，336.92

　　2.不涉及現金收支的投資和籌資活動：

　　債務轉為資本4，931，776.8488，872，462.00251，910，000.00

　　一年內到期的可轉換公司債券0.000.000.00

　　融資租入固定資產72，000.00

　　其他90，000，000.0093，954，602.4593，843，367.36

　　3.現金及現金等價物凈增加情況:

　　貨幣資金的期末余額13，040，767，041.8111，509，138，750.759，759，536，902.73

　　減：貨幣資金的期初余額11，509，138，750.759，759，536，902.737，438，048，417.86

　　加：現金等價物的期末余額4，125，552.843，530，899.46

　　減：現金等價物的期初余額3，530，899.46

　　現金及現金等價物凈增加額1，532，222，944.441，753，132，747.482，321，488，484.87