中關村六家公司將赴三板 只許掛牌交易不能融資

　　○試點企業(yè)首批圈定中關村科技園區(qū)6家公司，試點辦法以及掛牌業(yè)務規(guī)則、主辦券商盡職調查和信息披露等配套規(guī)則將擇日發(fā)布

　　○試點企業(yè)只允許掛牌交易，不能進行融資

　　○證券公司只提供股份轉讓的報價服務，不提供集中競價撮合的標準化轉讓服務

　　○提高轉讓的數(shù)量門檻，限制園區(qū)公司股份的轉讓范圍，投資者報價轉讓股份的每筆數(shù)量須在3萬股以上

　　○在代辦系統(tǒng)報價轉讓股份的園區(qū)公司并非上市公司，對其信息披露的要求遵循適度披露原則

　　○公司股東掛牌前所持股份分三年進入代辦系統(tǒng)報價轉讓，每批進入的數(shù)量均為三分之一，進入的時間分別為掛牌之日、掛牌期滿一年和兩年

　　本報記者 鐘正

　　記者從多個渠道獲悉，中關村科技園區(qū)6家公司將作為首批非公開發(fā)行試點公司，于明年年初進入證券公司代辦股份轉讓系統(tǒng)(俗稱“三板”)掛牌交易，監(jiān)管部門已將相關規(guī)章上報國務院，試點辦法將擇日公布。

　　一份名為《證券公司代辦股份轉讓系統(tǒng)中關村科技園區(qū)非上市股份有限公司股份報價轉讓試點辦法》的征求意見稿，目前已到相關機構手中。權威人士透露，目前時代集團、太空板業(yè)、世紀瑞爾、中科軟件暫定進入中關村科技園區(qū)首批6家試點企業(yè)名單，另外兩家試點公司尚未最終確定。如果不出意外，試點公司1月9日將在代辦股份轉讓系統(tǒng)正式掛牌。

　　據(jù)悉，此次試點的門檻并不高，只要具備設立股份公司滿三年、有持續(xù)經(jīng)營能力、治理結構完善、主營業(yè)務突出等條件的中關村科技園區(qū)企業(yè)就可以申請，再由券商負責推薦。進入三板掛牌實行備案制，并不需要相關部門審核批準，但試點企業(yè)只允許掛牌交易，不能進行融資。

　　業(yè)內人士認為，作為建設多層次資本市場的一個重要環(huán)節(jié)，這次試點比過去成熟，是總結了多方面經(jīng)驗才推出的，交易活躍度可能是監(jiān)管層考慮較多的因素。

　　記者了解到，這份征求意見稿確立的幾個主要原則是:

　　證券公司只提供股份轉讓的報價服務，不提供集中競價撮合的標準化轉讓服務，投資者依據(jù)報價自行達成協(xié)議轉讓股份的意向，證券公司再接受投資者的委托完成后續(xù)的成交確認和股份資金的結算。

　　提高轉讓的數(shù)量門檻，限制園區(qū)公司股份的轉讓范圍，投資者報價轉讓股份的每筆數(shù)量須在3萬股以上。

　　在代辦系統(tǒng)報價轉讓股份的園區(qū)公司并非是上市公司，對其信息披露的要求遵循適度披露原則。比如園區(qū)公司的財務信息披露，參照《小企業(yè)會計制度》的要求，只須披露資產(chǎn)負債表和利潤表及其主要項目附注；掛牌時園區(qū)公司只須披露最近兩年的財務報告和年度報告；園區(qū)公司只須在發(fā)生對轉讓價格有重大影響的事項時披露臨時報告，無須比照上市公司，發(fā)生達到一定數(shù)量標準的交易就須披露臨時報告等。

　　以逐筆結算的方式辦理股份過戶和資金交收，證券登記結算機構不擔保交收。因買方報價轉讓結算專用賬戶或賣方報價股份賬戶余額不足引起交收失敗的，由買賣雙方按照約定自行承擔責任。

　　園區(qū)公司股份的轉讓須全部通過代辦系統(tǒng)報價轉讓。園區(qū)公司股東掛牌前所持股份分三年進入代辦系統(tǒng)報價轉讓，每批進入的數(shù)量均為三分之一，進入的時間分別為掛牌之日、掛牌期滿一年和兩年。證券公司從事股份報價轉讓業(yè)務首先必須是具有代辦系統(tǒng)主辦券商業(yè)務資格。

　　此外，為明確對證券公司推薦掛牌備案各業(yè)務環(huán)節(jié)的要求，證券業(yè)協(xié)會還將出臺相關配套規(guī)則。

　　業(yè)內人士認為，在新的《證券法》、《公司法》即將實施之際推出此項試點，符合管理層對三板市場新的定位——完善券商代辦股份轉讓系統(tǒng)，為今后更大規(guī)模的場外柜臺交易做準備，逐步形成適應多種投融資需求和風險管理要求的多層次市場體系。同時，目前三板市場流動性差，處于邊緣狀態(tài)，引入新的優(yōu)質股權資源能夠提高三板市場公司質量。此外，有活力的三板市場能夠為創(chuàng)業(yè)投資機構增加一種退出渠道，進而促進高科技產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。

　　今年6月17日，國務院總理溫家寶視察了中關村，國務院8月3日還專門印發(fā)了《關于支持做強北京中關村科技園區(qū)若干政策措施的會議紀要》，確定了8條具體的政策措施，其中第4條明確提出，要抓緊實施“中關村非上市股份公司進入證券公司代辦股份轉讓系統(tǒng)進行交易”的試點。

　　部分試點公司基本情況：

　　北京世紀瑞爾技術股份有限公司成立于1999年，注冊資本4000萬元，是一家系統(tǒng)開發(fā)技術型企業(yè)。公司產(chǎn)品覆蓋軌道交通、

　　時代集團公司成立于1984年，注冊資本1000萬元，主要產(chǎn)品涉及檢測儀器、焊接設備、變頻器、配電自動化、IC卡一卡通應用軟件系列產(chǎn)品五大領域。公司在國內建有40余家銷售型分公司，在美國、荷蘭設有兩家分支機構。

　　北京中科軟件有限公司成立于1999年，注冊資金5000萬元，是中國科學院軟件園龍頭企業(yè)，在軟件出口、智能建筑、數(shù)字化工程和

　　北京太空板業(yè)股份有限公司成立于2000年，注冊股本3180萬元，公司主要產(chǎn)品太空板應用于大跨度工業(yè)廠房、大型公用設施及鋼結構住宅，公司還承擔鋼結構住宅產(chǎn)業(yè)化進程中的“三塊板”科技攻關項目。