以凈資產(chǎn)劃線券商分類評(píng)審加速 中小券商不滿

　　本報(bào)記者 黃利明 尹先凱 北京報(bào)道

　　作為券商綜合治理的重要依據(jù)，券商的分類評(píng)審將可能于明年上半年基本結(jié)束，以配合明年年底綜合治理的完成。

　　12月12日，經(jīng)中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)評(píng)審，國(guó)都證券獲得創(chuàng)新類資格，日信、華創(chuàng)、萬(wàn)聯(lián)、

國(guó)聯(lián)、中信萬(wàn)通五家證券公司獲得規(guī)范類資格。

　　本報(bào)獲悉，春節(jié)前還將有一批證券公司上報(bào)材料、參與評(píng)審，并予以公布。

　　但是，以劃定凈資產(chǎn)為界限對(duì)券商進(jìn)行區(qū)別對(duì)待，引起許多券商尤其是中小券商的不滿。

　　規(guī)范類評(píng)審加速

　　知情人士透露，證券業(yè)協(xié)會(huì)正在加快對(duì)券商的評(píng)審工作，特別是規(guī)范類券商。

　　國(guó)都證券是在從事相關(guān)創(chuàng)新活動(dòng)證券公司評(píng)審委員會(huì)進(jìn)行的第七次評(píng)審會(huì)議上通過(guò)的，該委員會(huì)累計(jì)通過(guò)了14家創(chuàng)新券商。對(duì)于規(guī)范類證券公司的評(píng)審只進(jìn)行了三次，但累計(jì)已經(jīng)通過(guò)了13家。

　　從現(xiàn)有通過(guò)的數(shù)量和速度上來(lái)看，規(guī)范類券商的評(píng)審明顯比創(chuàng)新類要快。去年10月，創(chuàng)新類證券公司的評(píng)審開(kāi)始并公布第一批，而首批規(guī)范類券商卻于今年10月才公布，短短3個(gè)月里“過(guò)關(guān)”13家。

　　一位創(chuàng)新類券商的高層表示，處于第一梯隊(duì)的創(chuàng)新類證券公司已經(jīng)有14家，其實(shí)不少了。按照預(yù)期，大部分券商還是規(guī)范類，因此評(píng)審重點(diǎn)放在了規(guī)范類。

　　在此期間，曾有傳聞稱，由于眾多證券公司對(duì)規(guī)范類券商的評(píng)審不積極而導(dǎo)致評(píng)審延遲。

　　中信萬(wàn)通的一位人士指出，隨著證券公司客戶保證金獨(dú)立存管基本完成，以及一年以來(lái)的綜合治理，許多券商自身的問(wèn)題得到消解，內(nèi)控機(jī)制也在慢慢建立，因此報(bào)批的也越來(lái)越多。另外，隨著券商整個(gè)綜合治理的推進(jìn)，許多證券公司也已經(jīng)意識(shí)到必須盡快通過(guò)評(píng)審，否則自身業(yè)務(wù)將受到極大的影響。

　　華創(chuàng)證券就是如此。該公司人士介紹說(shuō)，公司原計(jì)劃申請(qǐng)創(chuàng)新試點(diǎn)類券商的資格，但考慮到自身是經(jīng)紀(jì)類券商，此前并沒(méi)有通過(guò)的先例，“為保險(xiǎn)起見(jiàn)，先申請(qǐng)規(guī)范類資格”。按照計(jì)劃，華創(chuàng)將繼續(xù)申請(qǐng)創(chuàng)新類資格。

　　但據(jù)本報(bào)了解，雖然評(píng)審加速，但條件還是比較嚴(yán)格。

　　凈資產(chǎn)之爭(zhēng)

　　關(guān)于評(píng)審的凈資產(chǎn)門檻，爭(zhēng)論依然存在。

　　一位熟悉評(píng)審細(xì)節(jié)的人士指出，國(guó)都證券雖然已經(jīng)獲得創(chuàng)新類資格，但因?yàn)樗�基本沒(méi)有做過(guò)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，其風(fēng)險(xiǎn)控制能力曾受到過(guò)質(zhì)疑。

　　他還指出，許多券商是交過(guò)“學(xué)費(fèi)”的，落下許多問(wèn)題，但現(xiàn)在看來(lái)，一些什么都沒(méi)做的券商反而還從中受益，因此，他為這些獲得創(chuàng)新類資格的券商會(huì)否再經(jīng)歷“交學(xué)費(fèi)”的過(guò)程而表示擔(dān)心。

　　一家證券公司總經(jīng)理則抱怨說(shuō)，能不能獲得創(chuàng)新資格，“凈資產(chǎn)是最大的一道門檻”。這家證券公司屬于綜合類券商，已經(jīng)通過(guò)規(guī)范類評(píng)審，但由于凈資本無(wú)法達(dá)到12億元而無(wú)緣創(chuàng)新類資格。

　　規(guī)范類和創(chuàng)新類的劃分，最重要的參考指標(biāo)就是凈資產(chǎn)。綜合類、經(jīng)紀(jì)類券商進(jìn)入創(chuàng)新類評(píng)審的凈資本分別不低于12億元、1億元。

　　在上述券商老總看來(lái)，只按照凈資產(chǎn)來(lái)劃分太不公平了，“從風(fēng)險(xiǎn)控制、內(nèi)控機(jī)制和管理上來(lái)說(shuō)，我們并不差，而且我們的人員素質(zhì)和團(tuán)隊(duì)建設(shè)也非常不錯(cuò)，但就是卡在凈資產(chǎn)上，無(wú)法開(kāi)展一些創(chuàng)新業(yè)務(wù)。已有的一些創(chuàng)新業(yè)務(wù)什么時(shí)候輪到規(guī)范類券商還是一個(gè)未知數(shù)，這大大限制了我們中小券商的發(fā)展。”

　　根據(jù)

　　證監(jiān)會(huì)副主席兼證券業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)長(zhǎng)莊心一明確表示，證券公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控指標(biāo)體系以凈資本為核心，并要建立以此為標(biāo)準(zhǔn)的市場(chǎng)準(zhǔn)入和退出的常規(guī)機(jī)制。同時(shí)，新《證券法》第125和第127條規(guī)定，采用按注冊(cè)資本最低限額核定業(yè)務(wù)范圍，使業(yè)務(wù)范圍與資本實(shí)力相適應(yīng)。券商要想脫離以凈資產(chǎn)為標(biāo)準(zhǔn)的評(píng)價(jià)體系比較困難。

　　“既然已經(jīng)放我們進(jìn)入這個(gè)行業(yè)，就不應(yīng)該在一些業(yè)務(wù)上設(shè)置門檻。”上述券商老總表示。據(jù)了解，已經(jīng)有中小券商呼吁盡快出臺(tái)相關(guān)細(xì)則，以拓寬生存空間。