證監(jiān)會(huì)三招堵黑嘴

　　一直以來，證券咨詢業(yè)都是投資者的千夫所指。而“黑嘴”之所以橫行，究其原因就在于管理層缺少一套規(guī)范證券投資咨詢業(yè)管理的行為規(guī)則。不過，這樣的局面很快就要過去了。證監(jiān)會(huì)頒布的將于2006年1月1日起實(shí)行的《會(huì)員制證券投資咨詢業(yè)務(wù)管理暫行規(guī)定》（簡稱《暫行規(guī)定》），就是這樣一份規(guī)范證券投資咨詢業(yè)的行為準(zhǔn)則。透過這份《暫行規(guī)定》，投資者不難看到中國證監(jiān)會(huì)鑄造“陽光咨詢”的曙光。

　　“陽光咨詢”與“黑嘴”的一個(gè)重大區(qū)別在于它的“透明性”。“陽光咨詢”的透明度高，這一點(diǎn)在《暫行規(guī)定》中得到了充分體現(xiàn)。比如，明確規(guī)定會(huì)員制機(jī)構(gòu)通過電視、廣播等媒體，或以網(wǎng)絡(luò)、軟件等方式開展會(huì)員制業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)在相關(guān)欄目及業(yè)務(wù)發(fā)生場所，以醒目方式公示（公告）機(jī)構(gòu)全稱及業(yè)務(wù)資格證書號(hào)碼、參與欄目的執(zhí)業(yè)人員姓名及其執(zhí)業(yè)資格證書號(hào)碼。這些措施，不僅有利于投資者及時(shí)了解咨詢機(jī)構(gòu)，增強(qiáng)防風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，還極大地方便了投資者的投訴。

　　證監(jiān)會(huì)鑄造“陽光咨詢”的第二招是規(guī)范咨詢業(yè)務(wù)的管理。在《暫行規(guī)定》里，證監(jiān)會(huì)列出了13條鐵律，條條直指“黑嘴”要害，猶如13道封條，一道道地封住“黑嘴”，使其難以信口開河。比如，由于異地會(huì)員普遍存在投訴難問題，因此咨詢機(jī)構(gòu)對(duì)發(fā)展異地會(huì)員情有獨(dú)鐘。針對(duì)這一現(xiàn)象，《暫行規(guī)定》明確禁止會(huì)員制機(jī)構(gòu)及人員通過參與衛(wèi)星電視等公共媒體欄目，在注冊地及分支機(jī)構(gòu)所在地之外招收異地會(huì)員。從而避免了異地會(huì)員上當(dāng)受騙現(xiàn)象的發(fā)生。又如，為了引誘投資者成為自己的會(huì)員，一些咨詢機(jī)構(gòu)及人員常常極力夸大自己的薦股業(yè)績，甚至是無中生有，大肆吹捧抬高自己。對(duì)于這種浮夸行為，《暫行規(guī)定》也予以明確禁止。再如，有的會(huì)員機(jī)構(gòu)為了幫助“自己人”或一些“利益中人”出貨，就竭力動(dòng)員自己的會(huì)員買進(jìn)股票，以便為這些“利益中人”接盤。為此，《暫行規(guī)定》明確禁止會(huì)員機(jī)構(gòu)“為自己、關(guān)聯(lián)方及特定客戶的利益，做出有損其他客戶和投資者利益的推薦”。

　　第三招，規(guī)范會(huì)員機(jī)構(gòu)的賬戶管理，積極解決投資者的投訴問題。對(duì)于投資者的投訴，“黑嘴”機(jī)構(gòu)往往是一推了之，或采取拖延的辦法。在這一方面，《暫行規(guī)定》無疑可以令投資者放心。比如，要求會(huì)員制機(jī)構(gòu)應(yīng)在注冊地以法人名義開立或指定惟一的收費(fèi)專用銀行賬戶和惟一的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金專用銀行賬戶。規(guī)定會(huì)員制機(jī)構(gòu)取得的咨詢服務(wù)費(fèi)用必須全額匯（存）入已報(bào)備的收費(fèi)專用銀行賬戶，而且每筆咨詢服務(wù)收入都要按10%的比例計(jì)提風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，按月歸集并存入風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金專用銀行賬戶。此外，《暫行規(guī)定》還明確規(guī)定，會(huì)員制機(jī)構(gòu)應(yīng)設(shè)立專門部門和人員獨(dú)立處理客戶投訴。對(duì)于收到的投訴，相關(guān)機(jī)構(gòu)應(yīng)于次月月底前處理完畢。一方面有風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金專用銀行賬戶作保障；另一方面有專門部門處理客戶投訴事件，因此，投資者投訴難的問題有望迎刃而解。