|
□博時基金管理有限公司韓強(qiáng)
信托型年金業(yè)務(wù)開展中，各類運(yùn)營管理機(jī)構(gòu)必須加強(qiáng)業(yè)務(wù)合作，方可順利開展年金業(yè)務(wù)，監(jiān)管部門必須進(jìn)行協(xié)同監(jiān)管方能建立高效、有序的年金業(yè)務(wù)發(fā)展和運(yùn)營環(huán)境。“混業(yè)共同經(jīng)營，分業(yè)協(xié)同監(jiān)管”將是我國年金業(yè)務(wù)的突出特點(diǎn)。
勞動保障部于2005年8月1日發(fā)布了獲得第一批企業(yè)年金基金管理機(jī)構(gòu)的公告，認(rèn)定了37家企業(yè)年金基金管理機(jī)構(gòu)。其法人受托機(jī)構(gòu)、投資管理人、賬戶管理人、托管人歸屬信托、基金、證券、保險、銀行五類行業(yè)。從獲得業(yè)務(wù)資格的分布情況看，雖然有若干機(jī)構(gòu)獲得2個業(yè)務(wù)資格，中信、招商系等跨行業(yè)的金融集團(tuán)獲得了三個業(yè)務(wù)資格，但沒有哪一類機(jī)構(gòu)或一個跨行業(yè)的金融集團(tuán)能夠獨(dú)立開展企業(yè)年金的全部業(yè)務(wù)。這樣一種業(yè)務(wù)格局要求獲得年金運(yùn)營管理資格的各類機(jī)構(gòu)必須開展廣泛的業(yè)務(wù)合作。從業(yè)務(wù)實(shí)踐中我們看到，企業(yè)從建立企業(yè)年金計(jì)劃到年金基金運(yùn)營管理需要一種“一站式的”便捷服務(wù)方式，因此這就要求各家機(jī)構(gòu)加強(qiáng)合作，提供一攬子的服務(wù)。
從業(yè)務(wù)監(jiān)管層面看，雖然企業(yè)年金業(yè)務(wù)的主導(dǎo)監(jiān)管部門是勞動保障部，但目前各類機(jī)構(gòu)都有隸屬的監(jiān)管部門，因此一個有序而高效的業(yè)務(wù)環(huán)境就需要各個監(jiān)管部門發(fā)揮協(xié)同監(jiān)管的作用。從海外的經(jīng)驗(yàn)看，國際上很多國家的年金監(jiān)管均采取協(xié)同監(jiān)管的模式。
在香港，年金監(jiān)管體系中強(qiáng)積金局是主導(dǎo)監(jiān)管機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)建立制度，審慎監(jiān)管強(qiáng)積金計(jì)劃；金管局、保監(jiān)會以及證監(jiān)會與強(qiáng)積金局協(xié)同監(jiān)管。四個監(jiān)管當(dāng)局簽署《規(guī)管強(qiáng)制性公積金中介人協(xié)議備忘錄》，旨在確保各方監(jiān)管方式一致，盡量避免彼此監(jiān)管工作重疊，填補(bǔ)監(jiān)管漏洞，盡量加強(qiáng)保障強(qiáng)積金計(jì)劃參與者的利益。
海外這種協(xié)同監(jiān)管在規(guī)則的制定上強(qiáng)調(diào)協(xié)同合作是年金運(yùn)作規(guī)范的前提，而具體到各監(jiān)管部門的功能監(jiān)管，需要審視企業(yè)年金業(yè)務(wù)運(yùn)營管理的全過程并按照監(jiān)管效率最大化原則去尋找各自監(jiān)管角色的定位，這是一種功能監(jiān)管模式。比如年金的投資管理、托管等方面有著與其它業(yè)務(wù)交叉的方面，作為主導(dǎo)監(jiān)管部門實(shí)現(xiàn)協(xié)同監(jiān)管有效性的關(guān)鍵在于加強(qiáng)自身對年金業(yè)務(wù)不同于其它業(yè)務(wù)部分的監(jiān)管；與年金有著交叉關(guān)系的領(lǐng)域，則主要由相關(guān)監(jiān)管部門完成監(jiān)管，主導(dǎo)監(jiān)管部門備案。主導(dǎo)監(jiān)管部門建立聯(lián)席備忘錄的方式，明確各自監(jiān)管職責(zé)和需要協(xié)同處理的細(xì)則，按照運(yùn)作流程進(jìn)行監(jiān)管，各司其職。海外的這個經(jīng)驗(yàn)值得我們借鑒。勞動保障部劉永富副部長曾談到，加強(qiáng)企業(yè)年金市場監(jiān)管，是勞動保障部門和各金融監(jiān)管部門的共同責(zé)任，也是一個全新的課題。同時，加強(qiáng)部門之間的溝通與合作，及時進(jìn)行信息交流和磋商，建立協(xié)同監(jiān)管機(jī)構(gòu)，使金融監(jiān)管部門的專業(yè)優(yōu)勢得到充分發(fā)揮。
新浪聲明：本版文章內(nèi)容純屬作者個人觀點(diǎn)，僅供投資者參考，并不構(gòu)成投資建議。投資者據(jù)此操作，風(fēng)險自擔(dān)。
| 
