重手整頓　咨詢業黑嘴能否變白嘴

　　□記者陳勁深圳報道

　　“證券投資咨詢業務新的管理規定出臺后，對我們開拓業務肯定會產生負面影響。不過我們也將由此擺脫‘黑嘴’或者‘灰嘴’的負面形象，成為陽光下的‘白嘴’。”一家中型證券投資咨詢公司的副總裁日前在接受記者采訪時，似乎百感交集。

　　近來本報也經常收到股民的投訴電話，講的都是因接受證券咨詢服務而損失慘重，希望新規定能改變這一局面。

　　廣招異地客緣于投訴難

　　此前，

　　“新規中對我們影響最大的主要有兩點，一是不能異地招收會員，二是不能以‘黑馬推薦’等方式明示和暗示投資者一定獲得投資收益，或采取‘免費贈股’等營銷方式招攬業務。此前，這是我們的主要利潤增長點”。

　　據介紹，證券投資咨詢公司偏愛異地客戶，有其臺面上和臺面下的道理。臺面上講，該類公司一般都設在深圳、上海等發達地區，彼此之間的競爭十分激烈，本地客戶已經被一些傳統的優勢公司所瓜分。他們要開拓新的客戶來源，不得已將目光轉向異地。其次，發達地區的資訊較為發達，投資者獲得信息的途徑較多，也較為迅速；而且這些地區大型券商云集，他們也會提供一定的咨詢服務，因此投資者對證券投資咨詢公司的需求度相對較低。

　　“臺面下的理由，則在于異地客戶投訴比較困難，而這才是他們鐘愛異地客戶的關鍵。”一位業內人士指出，為了吸引投資者入會，證券投資咨詢公司一般都會采取承諾收益的手段。但市場風險擺在那里，誰也無法保證收益率。此時，投資者就會想到去投訴，但他身處異地，投訴起來費時費力，很多時候他們也只能是知難而退，證券咨詢公司卻可以借此逃避不少糾紛。

　　此外，不能采取“黑馬推薦”或“免費贈股”等營銷方式也斬斷了證券咨詢公司的一只重要臂膀。一家知名證券咨詢公司總經理對記者表示，該公司一直以來守法經營，并不會向客戶承諾任何保底收益，“但同時我們也要面臨一個問題，就是如何爭取客戶的問題。因為其他公司承諾保底，我們很難跟他們競爭”。因此，他們主要采取以“免費贈股”的營銷方式來招攬業務。“但該營銷方式被叫停，我們也只好另辟蹊徑了，”他說。

　　長遠之計在于保護客戶權益

　　雖然新規在一定程度上束縛了證券投資咨詢公司的發展步伐，但接受記者采訪的相關人士表示，對此仍持支持的態度。他們認為，從長遠來看，穩定的客戶群體才是公司發展的原始動力，如果通過一些損害投資者利益的方式招攬業務，無異于飲鳩止渴。證券咨詢新規，正是從保護投資者權益和規范證券投資咨詢業的健康發展為基本出發點，剔除害群之馬，維護市場的競爭秩序。

　　一家中型證券投資咨詢公司的副總裁表示，其實大多數證券咨詢公司都是想做好的。事實上，如果大家都守法經營，靠自身的專業服務和市場口碑取勝，而不必去采取有損投資者權益的方式發展業務，證券咨詢公司還是能夠得到長足發展的。

　　該人士稱，從他們公司目前的經營情況來看，公司現有的1000多位會員十分穩定，他們并不會因為一時的市場行情變化而離開。從客戶反饋回來的信息分析，他們雖然也會有虧損，但還是比他們單打獨斗的情況要好一些。“所謂‘聞道有先后，術業有專攻’，我們的專業咨詢和及時的資訊還是幫到了他們，”他說。

　　另一家證券咨詢公司的負責人也表示，證券咨詢業還是有很大的市場。他認為，有一部分證券投資者的確缺乏專業的知識儲備，對證券信息的敏感度不高，他們需要一定的專業指導，另一些投資者則是因為此前在市場搏殺遭到了大幅的虧損，對于自己的判斷已經失去了信心，也需要一個專業的指導。他同時也希望，通過此次新規的整頓，可以恢復證券咨詢公司的正面市場形象，建立健康的市場競爭環境，使整個行業可以得到健康的發展。

　　咨詢過程最好有記錄

　　上述業內人士承認，在此前的業務發展中，的確出現了一些不和諧的聲音，違規保底承諾，夸大、虛報薦股業績等情形屢見不鮮，對投資者的權益的確造成了一定的損害。他們同時表示，這主要是市場環境不規范造成的，新規實施以后，上述情形應該可以得到有效遏制。投資者可以放心選擇一些具備實力的證券咨詢公司，接受他們的服務。

　　同時，他們還對投資者提出了一些建議。首先，投資者不能對證券投資咨詢公司期望太高。因為市場有風險，咨詢公司提供一些專業的咨詢和及時的資訊，最終的投資決定還是要由投資者自己作出。其次，應該注意關注監管部門的監管信息，因為一些違法的公司會很快被摘牌，進而影響投資者的權益，投資者應該選擇監管部門認可的咨詢公司。再次，如果投資者有條件可以將咨詢電話錄音，以便在出現糾紛的時候作為重要的證據。此外，不要輕信咨詢公司的保證收益承諾。