解讀上市公司股改中相關(guān)會計處理暫行規(guī)定

　　□朱德峰

　　除了“股權(quán)分置流通權(quán)”科目外，《暫行規(guī)定》還增設(shè)了“應(yīng)付權(quán)證”這項流動負債賬戶，用以核算非流通股股東為取得流通權(quán)而以一定價格所發(fā)行權(quán)證的價值。由于到目前為止股權(quán)分置改革方案中出現(xiàn)的權(quán)證均是直接送給流通股股東的，因此非流通股股東只需要在相關(guān)備查登記簿中予以登記即可，“應(yīng)付權(quán)證”項目暫時還不會出現(xiàn)在其資產(chǎn)負債表上。

　　由于《暫行規(guī)定》是規(guī)定非流通股股東的有關(guān)會計處理，自然不會涉及有關(guān)取得中國證券業(yè)協(xié)會創(chuàng)新活動試點資格的證券公司作為“創(chuàng)設(shè)人”創(chuàng)設(shè)權(quán)證的會計處理，相信這將會由財政部另行作出規(guī)定。因此創(chuàng)設(shè)權(quán)證對有關(guān)證券公司2005年度會計報表的影響目前尚難以進行深入分析。

　　權(quán)證根據(jù)不同的劃分標準有不同的分類，按買賣方向可以分為認購權(quán)證和認沽權(quán)證。按結(jié)算方式又可以分為證券給付結(jié)算型權(quán)證和現(xiàn)金結(jié)算型權(quán)證。不同的權(quán)證會計處理自然各不相同，《暫行規(guī)定》中也分別作出了規(guī)定，有關(guān)分類如下:認購權(quán)證:將認購權(quán)證直接送給流通股股東的，證券給付結(jié)算方式或現(xiàn)金結(jié)算方式；將認購權(quán)證以一定價格出售給流通股股東的，證券給付結(jié)算方式或現(xiàn)金結(jié)算方式。認沽權(quán)證，將認沽權(quán)證直接送給流通股股東的，證券給付結(jié)算方式或現(xiàn)金結(jié)算方式；將認沽權(quán)證以一定價格出售給流通股股東的，證券給付結(jié)算方式或現(xiàn)金結(jié)算方式。

　　由于按權(quán)證行使價格是否高于標的證券價格又可分為價內(nèi)權(quán)證、價平權(quán)證和價外權(quán)證，投資者只有對價內(nèi)權(quán)證才會出現(xiàn)行使認購權(quán)。價內(nèi)權(quán)證對于認購權(quán)證而言，權(quán)證行權(quán)價格與行權(quán)費用之和應(yīng)低于標的證券結(jié)算價格；而價內(nèi)權(quán)證對于認沽權(quán)證而言，權(quán)證行權(quán)價格則應(yīng)高于行權(quán)費用與標的證券結(jié)算價格之和。因此《暫行規(guī)定》中是根據(jù)“行權(quán)價低于股票市場價格”的情況對認購權(quán)證作出規(guī)定，根據(jù)“行權(quán)價高于股票市場價格”的情況對認沽權(quán)證作出規(guī)定，由于非流通股股東不會發(fā)生行權(quán)費用，故而《暫行規(guī)定》中沒有涉及。

　　歐式權(quán)證、美式權(quán)證、百慕大式權(quán)證則是按權(quán)利行使期限進行區(qū)分。根據(jù)滬深交易所的《權(quán)證管理暫行辦法》，權(quán)證自上市之日起存續(xù)時間為6個月以上24個月以下，今后如果出現(xiàn)“將權(quán)證以一定價格出售給流通股股東”，而行權(quán)日又在12個月后的權(quán)證，有關(guān)“應(yīng)付權(quán)證”項目在非流通股股東的資產(chǎn)負債表上可能仍然列示為流動負債，這與現(xiàn)行的財務(wù)報表列報原則似乎不盡一致。

　　需要引起特別注意的是，在《暫行規(guī)定》中，只有證券給付結(jié)算方式的認購權(quán)證，會直接導(dǎo)致非流通股股東出現(xiàn)“投資收益”，即有可能影響其在權(quán)證行權(quán)期間的利潤，而不論該認購權(quán)證是出售還是贈送；盈虧以及金額則主要取決于非流通股股東由于減少股份部分所對應(yīng)的那部分長期股權(quán)投資賬面價值，以及行權(quán)價低于股票市場價格的差額。這是否會影響今后股權(quán)分置改革方案中權(quán)證的設(shè)計模式，值得廣大投資者密切關(guān)注。

　　根據(jù)《暫行規(guī)定》，無論是認購權(quán)證還是認沽權(quán)證，存續(xù)期滿時“應(yīng)付權(quán)證”科目的余額均應(yīng)首先沖減“股權(quán)分置流通權(quán)”科目，“股權(quán)分置流通權(quán)”科目的余額沖減至零后，“應(yīng)付權(quán)證”科目的余額應(yīng)計入“資本公積”科目。但計入“資本公積”中具體哪個項目，能否轉(zhuǎn)增股本還有待明確。但需要引起特別注意的是，根據(jù)修訂后的《公司法》第一百六十九條規(guī)定，資本公積金將不得用于彌補公司的虧損。

　　本次頒布的《暫行規(guī)定》是根據(jù)現(xiàn)行企業(yè)會計準則制定的，與《國際會計準則第32號——金融工具:披露和列報》以及《國際會計準則第39號——金融工具:確認與計量》中的有關(guān)規(guī)定并不一致。而