G股公司將率先試行股權(quán)激勵(lì)

　　國(guó)資管理部門正在起草國(guó)企管理層股權(quán)激勵(lì)辦法

　　○擬采取先試點(diǎn)、后逐步推開(kāi)的方式

　　○股權(quán)激勵(lì)所涉及標(biāo)的股票總數(shù)不得超過(guò)公司股票總額的10％。非經(jīng)股東大會(huì)特別決議批準(zhǔn)，任何一名激勵(lì)對(duì)象獲授的股票累計(jì)不得超過(guò)公司股本總額的1％

　　○激勵(lì)對(duì)象為董事、監(jiān)事、高管人員的，上市公司應(yīng)當(dāng)以績(jī)效考核指標(biāo)為實(shí)施股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的條件

　　○上市公司不得為激勵(lì)對(duì)象依股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃獲取有關(guān)權(quán)益提供貸款以及其他任何形式的財(cái)務(wù)資助，包括為其貸款提供擔(dān)保

　　記者 聞?wù)倭?夏麗華 北京報(bào)道

　　中國(guó)證監(jiān)會(huì)今日起至11月22日就《上市公司股權(quán)激勵(lì)規(guī)范意見(jiàn)》(試行)公開(kāi)征求意見(jiàn)。按照《意見(jiàn)》的相關(guān)規(guī)定，上市公司可以采用公開(kāi)發(fā)行新股時(shí)預(yù)留股份、向激勵(lì)對(duì)象發(fā)行股份、回購(gòu)公司股份等三種方式作為股票來(lái)源實(shí)施股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃；試點(diǎn)階段只允許已完成股改的上市公司實(shí)施股權(quán)激勵(lì)。

　　證監(jiān)會(huì)在《意見(jiàn)》起草說(shuō)明中表示，修訂后的《公司法》在回購(gòu)公司股票等方面均有所突破，股權(quán)分置改革正全面展開(kāi)，制定上市公司股權(quán)激勵(lì)規(guī)則的條件已經(jīng)具備。目前，國(guó)資管理部門也在起草國(guó)企管理層股權(quán)激勵(lì)辦法，作為深化國(guó)有企業(yè)改革的配套措施。

　　上市公司股權(quán)激勵(lì)擬采取先試點(diǎn)、后逐步推開(kāi)的方式，試點(diǎn)一段時(shí)間后總結(jié)經(jīng)驗(yàn)，對(duì)《意見(jiàn)》加以完善。在股權(quán)分置情形下，上市公司股價(jià)往往不能夠反映其經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，高管人員的經(jīng)營(yíng)成果無(wú)法通過(guò)股價(jià)來(lái)體現(xiàn)，股權(quán)激勵(lì)難以達(dá)到預(yù)期效果。因此，試點(diǎn)階段只允許已完成股改的上市公司實(shí)施股權(quán)激勵(lì)，待全面推行后可以考慮取消該限制。

　　《意見(jiàn)》規(guī)定，激勵(lì)對(duì)象必須是公司員工，具體對(duì)象可以包括上市公司的董事、監(jiān)事、高管人員、核心技術(shù)(業(yè)務(wù))人員，以及公司認(rèn)為應(yīng)當(dāng)激勵(lì)的其他員工，但是有污點(diǎn)記錄的人員不能成為激勵(lì)對(duì)象。最近一年年報(bào)被注會(huì)出具否定意見(jiàn)或者無(wú)法表示的意見(jiàn)，或最近一年內(nèi)被證監(jiān)會(huì)予以行政處罰的上市公司，不得實(shí)施股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃。

　　激勵(lì)對(duì)象為董事、監(jiān)事、高管人員的，上市公司應(yīng)當(dāng)建立績(jī)效考核體系和考核辦法，以績(jī)效考核指標(biāo)為實(shí)施股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的條件；除了按照相關(guān)規(guī)定提取獎(jiǎng)勵(lì)基金以外，上市公司不得為激勵(lì)對(duì)象依股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃獲取有關(guān)權(quán)益提供貸款以及其他任何形式的財(cái)務(wù)資助，包括為其貸款提供擔(dān)保。

　　股權(quán)激勵(lì)所涉及的標(biāo)的股票總數(shù)不得超過(guò)公司股票總額的10％。非經(jīng)股東大會(huì)特別決議批準(zhǔn)，任何一名激勵(lì)對(duì)象通過(guò)股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃獲授的股票累計(jì)不得超過(guò)公司股本總額的1％。上市公司董事、監(jiān)事、高管人員根據(jù)股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃獲授的股票在任期內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓，離職后經(jīng)過(guò)一個(gè)完整的會(huì)計(jì)年度后方可轉(zhuǎn)讓。

　　激勵(lì)對(duì)象獲授的股票期權(quán)不得轉(zhuǎn)讓或用于擔(dān)保和償還債務(wù)。股票期權(quán)授予日與獲授股票期權(quán)首次可以行權(quán)日之間的間隔不得少于1年。股票期權(quán)的有效期從授權(quán)日計(jì)算不得超過(guò)10年。在股票期權(quán)有效期內(nèi)，上市公司應(yīng)當(dāng)規(guī)定激勵(lì)對(duì)象分期按比例行權(quán)。《意見(jiàn)》還對(duì)行權(quán)價(jià)作了嚴(yán)格規(guī)定。