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記者 尹濤 北京報道
“我們原來希望10月底之前推出國開行的信貸資產證券化項目，但由于銀監會和國家稅務總局各有一個法規還沒有完成，就推遲了。現在希望本月底前，最遲也會在年底前把這個項目推出來。”國家開發銀行資金局耿鐵軍昨日這樣表示。
耿鐵軍是在德勤舉辦的“中國資產證券化面臨的挑戰和機遇研討會”上作上述表示的。他透露，國家開發銀行已于9月2日將此次ABS(資產支持證券)項目所需的所有法律文本上交人民銀行，而在9月底的協調會上，人民銀行對該方案已給予認同，并表示要加速推出。之所以沒有按時推出，主要是目前在稅收政策方面仍有一些細節還沒有最后確定，銀監會對有關各類交易參與人的資格認定、風險資本權重的規定方面也還有個別的管理辦法沒有出臺。但是，有關稅收政策法規的第一稿已由財政部和稅務總局會簽完畢，出臺速度比較樂觀。
他還透露了此次發行ABS的諸多細節:項目資產池中的資產涉及電力、城建、電信、鐵路、公路、高科技行業、制造業、化工業、煤炭和石油天然氣等12個行業，跨越19個地區，共有36名債務人、62筆貸款，債權總金額為52.8689億元。這些資產均為一、二類資產，其中，一類資產占總量的88.6％，二類資產占總量的11.4％。他特別強調:“因為這是國家開發銀行資產證券化的第一單，也是中國的第一單，必須確保成功，因此進入資產池的都是優質資產。”
國開行此次發行的證券總量即資產池本金量52.8689億元，但發行前可能會有細微的調節。
根據對資產池的現金流測算，證券將分為三個檔次，分別為優先A檔、優先B檔和次級檔，厚度分別為70％、24％和6％。其中A檔為固定利率、B檔為浮動利率、次級檔為無票息證券，它們的評級分別為AAA級、A級和暫不評級。三個檔次證券加權平均期限分別為0.62年、1.29年和1.72年。
另據悉，渣打銀行是中國建設銀行資產證券化試點項目的財務顧問，渣打銀行董事左仂思透露，建行的MBS(個人住房抵押貸款證券化)項目與國開行的項目進程基本同步，證券發行預計也將在今年年內完成。
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