畸形獨(dú)立董事制度亟待完善

　　蘇培科

　　近期，由國(guó)內(nèi)著名律師嚴(yán)義明以小股東身份“揭竿而起”，征集投票權(quán)授權(quán)委托以罷免科龍電器(資訊 行情 論壇)現(xiàn)任董事長(zhǎng)顧雛軍，從而在中國(guó)證券市場(chǎng)掀起了一場(chǎng)獨(dú)立董事的獨(dú)立運(yùn)動(dòng)。這對(duì)目前上市公司一股獨(dú)大，董事長(zhǎng)胡作非為，獨(dú)立董事“不獨(dú)立”、“不懂事”、充當(dāng)“花瓶董事”，監(jiān)事會(huì)形同虛設(shè)等畸形制度提出了挑戰(zhàn)。

　　這場(chǎng)“獨(dú)立運(yùn)動(dòng)”在筆者看來(lái)，對(duì)中國(guó)證券市場(chǎng)和上市公司走向規(guī)范化、透明化、法制化將起到非常重要的積極作用。

　　但由于中國(guó)股市長(zhǎng)期“關(guān)起門(mén)來(lái)打老婆”、上市公司歷來(lái)都將“礦渣”賣(mài)“金價(jià)”，再加上諸多的圈錢(qián)、造假、投機(jī)……推波助瀾，導(dǎo)致目前中國(guó)股市病入膏肓，投資環(huán)境極度惡化，因此僅僅依靠一場(chǎng)“獨(dú)立運(yùn)動(dòng)”還不能解救股市于危難之中。

　　嚴(yán)義明告訴筆者：“這只是一個(gè)開(kāi)始，我們一定要將‘獨(dú)立運(yùn)動(dòng)’和維權(quán)運(yùn)動(dòng)進(jìn)行到底。因?yàn)檫@樣一方面可以配合證監(jiān)會(huì)進(jìn)行調(diào)查，另一方面我們作為獨(dú)立董事也可以從新的角度進(jìn)行調(diào)查。”

　　據(jù)了解，目前我國(guó)的上市公司中，95%以上的獨(dú)立董事都沒(méi)有發(fā)揮應(yīng)有的責(zé)任和義務(wù)，而且?guī)缀跏乔逡簧�的都是名人陣容，但其中不乏有很多人不是是搞�?jīng)濟(jì)、金融研究或企業(yè)財(cái)務(wù)運(yùn)作的，一部分則是搞農(nóng)林、科技、外語(yǔ)、文化等各色名人。就像以前PT鄭百文的獨(dú)立董事陸家豪，是鄭州大學(xué)教外語(yǔ)的副教授，由于他的不“懂事”，導(dǎo)致他在鄭百文出事后被證監(jiān)會(huì)處以10萬(wàn)元的罰款。這給那些“花瓶董事”和全“明星陣容”的獨(dú)立董事們敲響了警鐘。

　　證監(jiān)會(huì)在2001年發(fā)布的《關(guān)于在上市公司建立獨(dú)立董事制度的指導(dǎo)意見(jiàn)》中，要求所有上市公司在2003年6月30日前，必須讓獨(dú)立董事占到全體董事的1／3以上。于是很多上市公司都趕在這個(gè)期限之前，四處生拉硬拽，尋找各色名人來(lái)?yè)?dān)任獨(dú)立董事，以完成證監(jiān)會(huì)規(guī)定的硬性任務(wù)量。記得當(dāng)時(shí)很多經(jīng)濟(jì)界的“精英”都成為了上市公司哄搶的熱門(mén)人選，而且很多獨(dú)立董事都達(dá)到了證監(jiān)會(huì)規(guī)定每人擔(dān)任的家數(shù)不能夠超過(guò)5家公司的極限，對(duì)于這樣一個(gè)非常牽強(qiáng)的獨(dú)立董事制度，其問(wèn)題百出和制度癱瘓也就不足為奇。

　　對(duì)于當(dāng)時(shí)“‘懂事’不獨(dú)立‘獨(dú)立’不董事”的畸形制度，筆者2003年7月曾在中國(guó)經(jīng)濟(jì)時(shí)報(bào)上撰文《給“花瓶董事”支個(gè)招》，最早建議用專(zhuān)業(yè)化、職業(yè)化的獨(dú)立董事團(tuán)隊(duì)來(lái)代替獨(dú)立董事的名人陣容，認(rèn)為僅僅依靠1／3數(shù)量的獨(dú)立董事制度，并不能解決大股東一股獨(dú)大、操縱董事會(huì)和妨礙規(guī)范化經(jīng)營(yíng)的行為，也不能以此“絕對(duì)數(shù)量”來(lái)制衡和制約董事會(huì)，也未必能夠促進(jìn)“三會(huì)一層”的健康有序發(fā)展。

　　那么究竟如何告別獨(dú)立董事的“不獨(dú)立”現(xiàn)狀？如何讓獨(dú)立董事有所作為？而不是像伊利獨(dú)董俞伯偉和科龍獨(dú)董們?cè)凇按箅y”面前才紛紛“獨(dú)立”，而為何不時(shí)時(shí)保持獨(dú)立和“懂事”？究竟是他們“懂事”太晚還是自己為了逃避責(zé)任而臨時(shí)“懂事”？

　　在目前國(guó)內(nèi)的獨(dú)立董事制度方面，這些問(wèn)題都無(wú)法得到圓滿(mǎn)的答復(fù)，因此只有將責(zé)任和義務(wù)明確，并且追究相應(yīng)的法律責(zé)任。同時(shí)須讓目前的獨(dú)立董事制度進(jìn)行革命性的創(chuàng)新，僅依靠1／3的獨(dú)立董事數(shù)量，顯然不能迅速實(shí)現(xiàn)企業(yè)的規(guī)范化經(jīng)營(yíng)，反而會(huì)逐漸滋生我國(guó)上市公司董事會(huì)中的另一幫“花瓶新貴”。所以只能通過(guò)“獨(dú)立運(yùn)動(dòng)”和制度創(chuàng)新、打破常規(guī)、全方位營(yíng)造職業(yè)化獨(dú)立董事，讓獨(dú)立董事們真正的獨(dú)立于上市公司，認(rèn)真的為所有股東和中小投資者專(zhuān)業(yè)、負(fù)責(zé)的出具意見(jiàn)，限制和監(jiān)督上市公司的不良行徑，促進(jìn)上市公司良性化發(fā)展，讓“‘懂事’不獨(dú)立‘獨(dú)立’不董事”的現(xiàn)象遠(yuǎn)離證券市場(chǎng)，遠(yuǎn)離上市公司。

　　筆者建議可從以下方面進(jìn)行嘗試畸形獨(dú)立董事制度改革：

　　第一，在滬、深證券交易所中，設(shè)立“職業(yè)獨(dú)立董事”管理部門(mén)。由這個(gè)專(zhuān)門(mén)的部門(mén)去管理和約束獨(dú)立董事的各種經(jīng)營(yíng)運(yùn)作行為，以一個(gè)職業(yè)化的團(tuán)隊(duì)給上市公司選派候選人，然后再讓上市公司股東大會(huì)決議通過(guò)(對(duì)當(dāng)前在職的獨(dú)立董事備案登記，將不符合規(guī)定的獨(dú)立董事淘汰出局)。

　　同時(shí)，為了完善期間，有必要建立上市公司獨(dú)立董事的“黑名單”制度。從中及時(shí)調(diào)整“職業(yè)獨(dú)立董事”人員的儲(chǔ)備，讓一些不合時(shí)宜的人名聲掃地，自動(dòng)離開(kāi)。讓市場(chǎng)原則進(jìn)行清理、淘汰；并及時(shí)對(duì)一些不負(fù)責(zé)任、不獨(dú)立的獨(dú)立董事們采取公開(kāi)的處罰。這樣既能“嚴(yán)明軍紀(jì)”，又能讓獨(dú)立董事的職責(zé)更規(guī)范的發(fā)揮！

　　設(shè)立專(zhuān)門(mén)的部門(mén)不但可以統(tǒng)一管理和監(jiān)督獨(dú)立董事的行為，還可以采取一定的方式進(jìn)行選拔獨(dú)立董事。哪些人具有擔(dān)任獨(dú)立董事資格，哪些人沒(méi)有資格將會(huì)更加清晰明了。同時(shí)，那些“花瓶董事”和“人情董事”們就會(huì)自然消失。

　　第二，必須要在獨(dú)立董事的管理部門(mén)中設(shè)立“職業(yè)獨(dú)立董事”薪酬基金。其設(shè)立方式非常簡(jiǎn)單，就是將原來(lái)企業(yè)發(fā)放給獨(dú)立董事個(gè)人的薪酬，按照2003年6月30日的規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)去加以計(jì)算，匯集起來(lái)，讓每家上市公司如期繳納到“職業(yè)獨(dú)立董事”管理機(jī)構(gòu)，實(shí)行統(tǒng)一發(fā)放、統(tǒng)一獎(jiǎng)罰。這樣，漸漸的就從體制約束的方式改變掉“拿薪不獨(dú)立”的現(xiàn)代企業(yè)雷區(qū)。

　　目前不光是我國(guó)獨(dú)立董事制度的不規(guī)范。其職能也沒(méi)有徹底地發(fā)揮出來(lái)，有時(shí)甚至就連獨(dú)立董事自己也都進(jìn)入了一個(gè)無(wú)可奈何的誤區(qū)境地。他總感覺(jué)到是上市公司大股東、董事會(huì)和高管們聘請(qǐng)了自己，感到拿了上市公司的恩惠和錢(qián)財(cái)后，就不敢出具獨(dú)立意見(jiàn)。再加上這些錢(qián)的大部分都是由大股東出的，還有他們自己本身又是大股東親自迎上門(mén)和表決通過(guò)的。所以在董事會(huì)中的各種行為，都受到自己的約束。時(shí)時(shí)為大股東的利益著想，并千方百計(jì)地去保護(hù)大股東的利益，反而變相的忽略和損害了中小投資者的利益。

　　所以，在建立新的“職業(yè)獨(dú)立董事”團(tuán)隊(duì)時(shí)，設(shè)立“職業(yè)獨(dú)立董事”薪酬基金非常的有必要，這樣可以杜絕“人情董事”，減少獨(dú)立董事在工作期間的各種內(nèi)疚感和人情感，只有用這樣，體制和制度約束才能保證獨(dú)立董事在發(fā)揮職能的過(guò)程中，能夠替所有的股東和中小投資者發(fā)表獨(dú)立、有意義的職業(yè)化分析意見(jiàn)。